记者|陈靖

刚刚进入上市辅导期的申港证券1.1亿股正在阿里拍卖竞拍，持股人为北京国泽资本管理有限公司。

阿里拍卖网显示，本次法拍，河南省焦作市中级人民法院将于2022年3月27日17时至3月28日17时止（延时除外）在河南省焦作市中级人民法院阿里巴巴司法拍卖网络平台上进行第二次公开拍卖国泽资本持有的1.1亿股申港证券股权。

该笔股权评估价为1.37亿元，起拍价为1.24亿元，要求的保证金是620万元，但目前尚无人报名。

据了解，本次已是申港证券股权第二次被拍卖。2月26日，该笔股权以1.30亿元的价格进行拍卖，但最终流拍。

据界面新闻此前报道《CEPA框架下首家合资券商进入上市辅导，申港证券频收罚单会否成其IPO“拦路虎”？》，3月1日，申港证券刚刚公告已进入IPO辅导备案期，保荐、辅导机构为华泰联合证券。

公开资料显示，申港证券为国内首家根据CEPA（《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》）协议设立的合资全牌照券商。目前民众证券、茂宸集团分别持有申港证券15%股权，并列第一大股东。中诚信投资集团有限公司、赛领国际投资基金（上海）有限公司、上海长甲投资有限公司、北京国泽资本管理有限公司分别持股10%。申港证券暂无控股股东，其中港资股东持股比例合计为19.86%，中资股东持股比例为80.14%。

此外，天眼查也提示了股东国泽资本的风险问题。目前国泽资本多次因借款纠纷成为被起诉对象。2021年，该公司因为债权纠纷，所持有的1.1亿万股申港证券股权被河南省焦作市中级人民法院强制执行。此外，同年8月6日，国泽资本持有的价值4000万元的申港证券股权已被北京三中院冻结。

“从两家公司经营状况来看，国泽资本经营遭遇困境或是此次股权被拍卖的导火索之一。”有分析师称。

河南省焦作市中级人民法院表示，竞买人需符合证监会关于入股证券公司的相关规定和条件，竞买人可向相关机构咨询买受人资格，因买受人不符合法律规定的买受资格而竞买成功的，自行承担相应的法律责任，后果自负，不退回保证金。

近两年，券商股权被司法拍卖的情况并不在少数。

此前恒泰证券、中银证券、东海证券、中泰证券、华龙证券均遭遇股权被拍卖，主要原因包括股东方深陷债务纠纷、破产清算等。

此外，券商股权作为优质资产，在原有股东出现财务困难的时候，也往往成为被抛售套现的重要筹码。例如此前，民生证券原控股股东泛海控股遭遇流动性危机之后，多次抛售民生证券股权套现。

从已经成功拍卖的案例来看，部分券商股权的起拍价格比评估价低一些，但成交价格比起拍价格高，出现了明显的溢价现象。