收益表现同样不佳

2月证券类私募基金发行产品数据显示，无论发行份额还是发行数量，环比均出现断崖式下滑。

净值回撤、私募产品放缓备案节奏

据朝阳永续统计，截至2022年3月3日，今年以来证券类私募证券备案产品总数为28766只。值得注意的是，2022年2月（2022年2月1日至2月28日，16个工作日），证券类私募备案产品数量为1332只，比今年1月环比骤降五成。

与去年同期情况相比，2021年2月，证券类私募基金备案总数为1618只，今年同期备案总数减少286只。

具体来看，华软新动力资产、明世伙伴基金、迎水投资位列前三，单月分别备案14只、11只、11只。紧随其后的是泓贝私募、博润银泰投资、阿巴马资产等。

私募发行数量为何骤然减少。

朝阳永续认为，首先，由于2月春节的影响，2022年2月1日至2月28日仅有16个工作日，导致私募备案产品的时间有限。

其次，自去年下半年以来，不少百亿量化私募纷纷开始“封盘拒客”，其产品净值也大多出现了不同程度的回撤，同时今年年初私募行业出现的产品频频触及止损线的问题，使得部分私募放缓了备案节奏。

比如2021年12月15日晚间，新晋百亿量化私募凡二投资通过其官方微信公众号发布《关于凡二投资暂缓部分基金申购公告》，表示即日起拟暂缓部分基金的申购，已经落实的项目会继续推进，但会适当限制规模。凡二投资表示，公司希望借此“自我约束”的方式避免资金增长过快导致业绩下滑，更好地保护现有投资者的利益。

通联数据统计显示，包括凡二投资在内，2021年以来已有幻方量化、聚宽投资、灵均投资、天演资本、进化论资产、启林投资等11家量化私募进行了封盘操作。

这些因素都导致了今年以来私募备案产品的数量的骤降。

私募产品业绩表现同样不佳

事实上，2021年1月私募产品备案数量同比也有所下滑。

海通证券数据显示，2022年1月新发私募基金2344只，较2021年12月下滑29.82%，与去年同期相比下滑13.41%。

海通证券首席分析师高道德认为，私募产品备案数量下滑与外部市场环境不佳有关。具体来看，2022年1月A股大幅下行，上证综指全月下跌7.65%。

由于国内经济趋缓，加之美联储加息预期提前、俄乌局势紧张等因素的影响，市场避险情绪较为浓厚，私募基金发行量同比及环比均出现了一定程度的下滑。

而从业绩方面来看，伴随着1月A股大幅下跌，私募基金在2022年1月收益表现同样不佳。

海通证券数据显示，2022年1月，A股大幅下跌，上证综指全月下跌7.65%。所有策略中仅管理期货策略维持正收益，1月平均收益率为1.33%，而股票策略跌幅较大，1月平均下跌8.29%。

从收益为正比例来看，仅管理期货和固定收益策略有半数以上的产品取得正收益。从业绩 标准差的角度来看，宏观策略和管理期货业绩内部分化较为明显，标准差分别为8.01%和7.79%。

高道德认为，尽管2022年1月权益市场表现不佳，从私募基金发行的策略分布来看，剔除未有明确分类的其他策略基金，各策略发行占比基本维持稳定，股票策略发行量占比未有明显下滑。

而根据基金业协会发布的最新信息，截止2022年1月底，备案私募证券管理人共9100家，较上月增加了31家，环比增加0.34%，与去年同期相比增加了2.06%。