宁夏银行近几年不良贷款率高于同业整体水平且业绩波动较大。而对该行造成更大困扰的恐怕是包括新华联控股在内的股东问题
《投资时报》研究员 田文会
2021年岁末，宁夏银行股份有限公司（下称宁夏银行）领到了一张罚单， 该行下属分支机构近日因贷后检查不尽职等问题被银保监部门罚款30万元。此前，该行另一家分支机构也因贷前贷后问题被罚款20万元。
该行不良贷款率近几年皆高于同业整体水平，同时，近几年业绩也波动较大。2021年三季度末，该行资本充足率也较上年末下降0.28个百分点。
不过，对宁夏银行带来更大困扰的恐怕还是股东问题。其中，该行第二大股东新华联控股有限公司（下称新华联控股）2021年有两宗所持宁夏银行的股权拍卖皆连续两次出现流拍。
《投资时报》就上述银保监处罚、业绩波动、资本充足率下降、股东问题等向宁夏银行发送了沟通函，截止发稿尚未收到回复。
因贷后问题被罚
2021年最后一个月，宁夏银行领到一张罚单。
2021年12月13日，天津银保监局公告，对宁夏银行天津分行作出罚款30万元的行政处罚决定，主要违法违规事实（案由）为：贷后检查不尽职，未采取有效手段监督贷款资金使用。
2021年年中，该行也因贷款问题被罚。
当年7月9日，固原银保监分局对宁夏银行固原分行作出罚款20万元的行政处罚决定，主要违法违规事实（案由）为：贷前调查不尽职、贷后管理不到位，严重违反审慎经营规则。
《投资时报》研究员注意到，与行业相比，宁夏银行不良贷款率较高。
宁夏银行2021年半年报显示，当年上半年末，该行不良贷款率为3.45%，较2020年末下降0.09个百分点。宁夏银行称，该行当期优化资产业务结构、强化内部管理和风险防控，有效控制信用风险，资产质量稳步提升。
不过，据银保监会数据，同期城商行不良贷款率为1.82%，商业银行不良贷款率为1.76%。可见，宁夏银行仍较高。
此前三年，宁夏银行不良贷款率也高出行业较多。
据宁夏银行往年财报，2018年末—2020年末，该行的不良贷款率分别为3.79%、3.82%、3.54%。而据银保监会数据，相应时点，城商行不良贷款率分别为1.79%、2.32%、1.81%，商业银行的不良贷款率分别为1.83%、1.86%、1.84%。
中诚信国际信用评级有限责任公司2021年7月30日发布的《2021年宁夏银行股份有限公司跟踪评级报告》称，信用风险暴露导致该行不良和关注贷款持续增长，拨备覆盖率下降，同时重组贷款占比较高，未来资产质量依然面临较大下行压力。
宁夏银行被处罚
资料来源：中国银保监会官网
业绩波动较大
宁夏银行近几年业绩波动也较大。
据宁夏银行2021年三季报，当年前三季度，宁夏银行净利润为5.71亿元，同比增3.84%。而宁夏银行2021年上半年净利润为3.44亿元，同比降5.57%。
除了2021年季度间业绩波动较大，据宁夏银行财报，该行此前三年业绩也呈现较大波动。
2018年—2020年，宁夏银行营收分别为35.87亿元、34.1亿元、30.36亿元，其中2019年和2020年分别同比增长-4.93%和-10.97%。2018年—2020年，该行净利润分别为5.75亿元、7亿元、6.38亿元，其中2019年和2020年分别同比增长21.77%和-8.86%。
资本充足方面，2021年三季度末，宁夏银行资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.52%和9.58%，较上年末分别下降0.28个百分点和0.23个百分点。
宁夏银行2020年年报显示，当年该行按照《宁夏银行资本充足率管理计划》，以上市公司再融资标准制定了《宁夏银行定向发行说明书》和《宁夏银行增资扩股方案》。
据中国证监会网站信息，2020年12月28日，该会核准宁夏银行定向发行不超过4亿股新股，该批复自核准发行之日起12个月内有效。
目前尚未看到该行完成上述定向发行的公告。
据银保监会网站信息，2021年12月30日，宁夏银保监局批复同意宁夏银行变更股权。该批复称，宁夏银行《关于宁夏回族自治区财政厅变更股权的请示》收悉，批复同意自治区财政厅出资3亿元，增持宁夏银行5617.9775万股股份。增持股份后，自治区财政厅持有宁夏银行股份68394.46万股，持股比例28.27%。
宁夏银行2021年半年报显示，当期末，宁夏回族自治区财政厅持有宁夏银行57069.53万股，占比26.32%。
股东问题待解
困扰宁夏银行更深的可能还是包括新华联控股等股东在内的股东问题。
2022年1月3日的工商信息显示，新华联控股出质宁夏银行约1.92亿股股权给中国民生银行股份有限公司北京分行，外加出质宁夏银行1200万元股权给厦门国际银行股份有限公司北京分行。
而宁夏银行2021年半年报显示，当年上半年末，新华联控股持有宁夏银行共约2.7亿股，占比12.47%，为该行第二大股东。
宁夏银行2020年年报显示，截至当年末，该行股东质押该行股份总数约6.89亿股，占股本总额的31.77%。新华联控股所持约2.7亿股全部质押，且被司法冻结。其中，约1.92亿股质押给了中国民生银行股份有限公司北京分行，约0.66亿股质押给了中航信托股份有限公司（下称中航信托），0.12亿股质押给了厦门国际银行股份有限公司北京分行。
宁夏银行称，因质押股份超过持股比例50%，该行主要股东新华联控股、宁夏兴俊实业集团有限公司在股东大会和董事会上限制行使表决权，主要股东宁夏电力投资集团有限公司、西部（银川）担保有限公司在股东大会上限制行使表决权。
2022年1月6日，中国执行信息公开网显示，宁夏银行第二大股东新华联控股作为失信被执行人的案件仍有6宗之多，执行标的共涉及本金约2.9亿元。
京东司法拍卖网信息则显示，近期一宗新华联控股所持宁夏银行股权司法拍卖中止。
京东司法拍卖网公告显示，新华联控股持有的宁夏银行约0.66亿股股权拍卖中止，中止原因是申请人申请撤回股权变卖。该拍卖的变卖时间为2021年11月17日至2022年1月16日。报名人数显示为0人。
该拍卖变卖价（当前价）为约2.35亿元，评估价为约3.67亿元。
据该股权拍卖的评估公告，评估范围内的股权已质押给中航信托。评估基准日为2020年12月31日，评估结论使用有效期为一年，至2021年12月30日止。此次评估的报告日为2021年6月16日。
2020年12月31日，宁夏银行的净资产为123.55亿元，每股净资产为5.7元。按上述评估价，合每股价格为约5.57元，评估市净率约0.98倍。起拍价合每股约3.56元，起拍价市净率约为0.62倍。
2022年1月17日收盘，A股银行股中，市净率（每股净资产按2021年三季度末计）低于（含）0.62倍的有16家，高于0.62倍的有25家。
此前，该宁夏银行股权已经历过一拍和二拍，皆流拍，流拍原因都是无人出价。一拍和二拍时间分别在2021年9月和10月。一拍起拍价为约2.94亿元，二拍起拍价为约2.35亿元。
而近期新华联控股持有的宁夏银行1200万股股权的司法拍卖也连续两次流拍。拍卖时间在2021年11月和12月，流拍的原因也都是无人出价。
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