《“十四五”数字经济发展规划》点评

根据中国政府网，1月12日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，涉及优化升级数字基础设施、充分发挥数据要素作用、大力推进产业数字化转型、加快推动数字产业化、强化数字经济安全体系等。《规划》中明确几点：1）2025年千兆宽带用户要达6000万户，较2020年增长8.4倍；2）明确要加快布局卫星通信网络，推动卫星互联网建设。明确提出2025年工业互联网平台应用普及率要达到45%，较2020年提升30.3pp。

东方基金研究部认为，千兆宽带渗透率快速提升将推动家庭网关快速放量，行业相关公司中期业绩有望上修，目前相关公司估值处于合理区间，业绩驱动上涨空间依然存在。工业互联网方面，《规划》中明确提出企业上云，对云计算基础设施的发展有推动作用。

《国网规划建设特高压工程》点评

中国能源报发文，"十四五"期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。2022年，国网计划开工“10交3直”共13条特高压线路。

东方基金研究部认为，本次空前的特高压规划规模带动了特高压产业链公司的业绩预期上修，更重要的是十四五期间投资力度相比十三五大幅提高的信号意义，此前预期“十四五”电网投资规模增长，此次特高压规划进一步明确了这一预期。电网投资逆周期调节经济+消纳新能源的双重属性凸显，对于新型电力系统投资的景气度更加确定，修复此前电力设备板块的预期。