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看长期业绩,到底能看出什么?

时间:2022-01-07 08:30:09 | 来源:市场资讯

年初的业绩放榜时刻,由于行业倡导新风,现在看的都是长期业绩排行了,那么看长期业绩,到底能看出什么?

为什么看长期?

“路遥知马力,日久见人心”,一家基金公司的实力和价值观会在长期业绩上体现出来,时间长了,更有确定性。

而更长的时间,也可以忽略掉行情的波动,让实力因素沉淀下来,减少运气和风口因素的干扰,便于评价基金公司的投资能力。

而长期与我们的投资期限也是契合的,理财投资不是十天半个月的事儿,也不是一年两年的事儿,实际上是一辈子的事儿。一段时间走得快重要,一路稳稳走下去才更重要。看长期收益,往往才能看出谁才是值得相伴的同路人。

放榜时刻

年初,不少专业机构都会放出一些长期业绩榜单,其中银河证券和海通证券的榜单影响力比较大,相信大家平时看的也比较多。

柠檬君选取2个例子,一个是公司榜单,近十年的基金公司业绩排行榜。

数据来源:海通证券,截至2021/12/31;制图:中国基金报数据来源:海通证券,截至2021/12/31;制图:中国基金报

在11家大公司中,兴证全球基金、中欧基金占据前两位,遥望十年前,这两家基金公司都不是大公司,而今凭借着优秀的业绩,不仅成为金牛基金公司的常客,连年折桂,管理规模也显著增长,跃升到头部梯队,业绩规模双丰收。用心做业绩,不仅有奖项肯定,还有投资者的信任托付。

说完了公司,再来看看产品榜单:

数据来源:银河证券,2012/1/1至2021/12/31

在近十年偏股型基金的业绩排行中,夺得前两名的都是现在的网红基金——银河创新成长&交银趋势,有意思的是这两只基金在这十年间都历经多位基金经理,银河创新成长历任王培、神玉飞、袁曦、郑巍山;交银趋势历任张迎军、管华雨、曹文俊、韩威俊、杨金金。人虽然换得多,但是这一个个名字都还是响当当的,可见梯队很成熟,人才跟得上,业绩不掉色。

榜单上还有一些难能可贵、十年如一的产品,比如杜猛的上投摩根新兴动力、李巍的广发制造业精选、周蔚文的中欧新趋势。坚守十年的老将,一手成就长虹的业绩。除了感慨他们的坚持,也要认识到平台的力量,也就是能留得住人。

预见未来

看完历史上的长期业绩,想要指引未来的长期投资,还是需要从上面提取经验的。

能够实现业绩长虹的基金公司,往往具有以下几个特点:

人才梯队合理,老中青三代共济。有老将压阵,既是引领,也能为年轻人遮风挡雨;中生代主打,稳健成熟;新锐添彩,为团队注入更多的活力。

百花齐放,个性发展。不限制个人的发展,让基金经理做自己,做最擅长的事情。

在过去一年里,做得相对比较好的中欧基金,中生代逐渐成长起来,袁维德深受投资者认可,管理规模增长迅速;坚持基本面量化的曲径也耕耘数载;年轻的新锐刘伟伟、刘金辉、罗佳明等也为团队带来了冲劲,在细分领域有所建树,他们同样值得更多的关注。

而富国基金、交银施罗德基金等公司,包容性很强,各种风格各种策略,都交给基金经理自己选择,鼓励支持基金经理做自己,才有了“很不交银”的杨金金,才有了无论什么风格、策略都有基金经理值得一看的富国基金。

每一个人、每一个小团队的优秀,累积起一个大团队、平台的实力,这就是综合实力的体现。想要成就一番大事业,开放包容是不可或缺的。新陈代谢是自然规律,基业长青必然在人事交叠中成就。

基金有风险,投资需谨慎!

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