资管行业正在达成共识，想要解决“基金赚钱基民不赚钱”的痛点，需要兼顾【投】与【顾】。
基金赚钱你不赚钱，底层原因是什么？
这届基民太难了。
有报告显示，在2006-2020年这十五年中，主动股票基金业绩累积增长910.68%，年化收益率高达16.67%，而历史全部个人客户的平均年化收益率仅仅有8.85%。
而从短期来看，基金投资者的收益同样不容乐观。有机构统计了2021热门基金投资者的损益情况，在近一年基金收益80%到130%的情况下，亏损用户竟然普遍在50%以上。
可见，基金赚钱、基民不赚钱这种现象绝非调侃，从短期和长期来看都是不争的事实。
其实，大部分用户基民都是非专业投资者，在缺乏投顾帮助的情况下，非常容易以短期收益定输赢。
基金盈利通常是28原则，80%的收益集中在20%的时间，观察2019年到2021年，基金收益的高速上涨期都是集中在20%-30%的少数时间，正是这些天带来的高额回报，支撑起总体的好收益。
因此，基民“拿不住”的行为，很容易错过红利期。
根据景顺长城、富国、交银三家基金公司联合发布的2021 年《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》显示，基民的盈利水平与持仓时长正相关，与交易频率负相关。
持仓时长方面，截至 2021 年 Q1 季度持仓时长小于 3 个月的基民平均收益率为负，盈利人数占比仅 39.10%；超过 3 个月时，盈利人数占比大幅提升到 63.72%，平均收益率也由负转正，持仓时间超过十年时，客户平均收益率首次突破 100%大关，达到了 117.38%，客户盈利人数占比则达到了 98.41%。
交易频率方面，半数以上客户平均每月发生不到 1 次买卖行为，其中盈利人数占比达到 55.14%，平均收益率 18.03%。随着交易频率的上升，客户占比、盈利人数及平均收益率总体呈下降趋势，交易频率位于 10 次~20 次区间内的客户平均收益率仅有 2.11%。
可见，交易频率高、持有时间短是基民投资收益率的大敌。
基民为什么拿不住？小安认为，底层原因有三个。
1
没选到好基金，也就是选品不适配客户的需求和偏好；
2
选到了好基金，但是没有好的投资方法；
3
方法也对了，但是被短期市场表现影响频繁操作拿不住。
解决这些问题的核心，就在于买方投顾服务的转型升级，目前在基金投资链条中，“用户-投顾-基金公司”模式已成为行业的共识。
近日，以华安基金为代表的10家基金公司首批入驻中信银行财富开放平台，以开放平台幸福号为载体，从市场观点、产品解读、投教活动、持仓陪伴为客户提供全方位财富管理服务，着力构建专业、智慧、开放、有温度的财富管理体系。
严控选品，
华安基金多只产品入选“十分精选”体系
事实上，基金难选早就是业内共识，有大量的平台提供业绩排名、基金评分等服务，其中也不乏规模很大、知名度高的大平台。
但财富开放平台的“十分精选”基金筛选体系与传统的基金的推荐和打分体系不同，其通过“基金精选“、“驱动资产配置”、“践行长期主义”三个层层递进的选品逻辑，来不断加深客户和基金的适配度。
凭借优异的长期回报和良好的持基体验，华安基金多只产品入选中信“十分精选”体系。
“十分精选”体系的第一层精选机制是基金优选，精选出风控能力突出、长期业绩优异的基金经理，并为基金经理打上不同的标签，例如“底仓型”、“ 均衡型”、“ 进攻型”等等，让客户可以轻松的通过标签，来识别自己想要的基金。
华安基金的王斌就是一个“均衡型”的典型案例，王斌有着深厚的研究积累，虽然任投资经理不到2年的时间（2020年布局时），但其投资框架与十分精选理念非常契合，2021年中信银行首发的华安聚嘉（A类：011251），截至2021年9月30日，今年累计回报47.13%（数据来源：基金三季报），为中信银行的客户带来了非常好的持有体验。
第二层精选机制是连接客户的资产配置需求。如果不做资产配置，客户很容易在单一产品的大幅波动中被震下车。我们可以看到，“十分精选”体系给基金经理做标签的方式，是从客户的资产配置配置需求出发的。客户可以通过标签，轻松的从“十分精选”的基金池中，找到适合自身资产配置需求的底仓型或进攻型等产品。
2021年A股震荡起伏的行情下，华安安康入选“十分精选”固收+推荐。截至2021年9.月30日，华安安康近一年来不仅取得了8.9%以上的绝对收益回报，而且在市场大幅震荡之际，基金净值依旧不断攀升，跑赢业绩比较基准5.1%的收益率，超额收益显著（数据来源：基金三季报）。在获得收益的同时大幅降低了客户投资组合的波动性。好的基金或资产配置，能够帮助个人投资者穿越牛熊周期，稳步保值增值。
这就引出了“十分精选”体系的第三层精选机制——践行长期主义。
“十分精选”的优选逻辑，是通过对基金经理的调研考察，致力于让投资更具可预测性，以寻找未来的好基金、长“牛”基金。能够入围“十分精选“基金观察库的基金经理，会重点考察三个点。
1
是否有清晰的投资目标；
2
基金经理的投资体系和架构是否与投资目标相匹配；
3
基金经理的投资行为考察，包括过往投资业绩的可解释性、投资方案是否可复制，这也决定了其未来业绩是否有可预测性。
只有符合这三个层次纬度的基金经理，才会进行选品的第二步，就是长期的跟踪研究。所以 “十分精选”不仅推荐产品，更是要推荐价值观，从专业人士那里获得长期稳定赚钱的能力。
打造“精品店”模式-着力构建客户陪伴能力
传统模式下，基金销售模式是B2B2C，即基金公司与银行对接，银行与客户对接。通过财富开放平台，包括基金公司在内的机构都可以到平台上开店、运营，直接与客户产生连接。
而且华安基金联合中信银行，采用的是“精品店”模式，为其提供手机银行APP中心化阵地，共建精品店。
这样一来，华安基金的专业优势和中信银行的线下服务优势得到结合。一方面，线上幸福号矩阵的专业内容陪伴，客户能够更清晰地认识到自己的投资风格和需求，也易于对市场上不同产品的风格和属性有所了解；另一方面，基于中心化的平台数据、技术和流量赋能，华安基金可以通过幸福号直达客户，为用户进行更加垂直、细分的服务。
在精品店模式下，平台可以精益化运营，基金公司、银行和客户三者之间可以形成正向循环，能够持续为客户提供长期价值。
陪伴是一门技术，更是一门艺术
依靠精选体系和财富开放平台，解决客户难以长期持有的问题是关键。
要改变这个局面，就要从过去平台服务重“投”转向重“顾”。
华安基金联合中信银行通过财富开放平台，共同为客户提供独特的陪伴式服务。站在科技与人文的交汇处，用陪伴来助力客户度过每一次涨跌。
比如，当客户第一次在平台购买基金，平台就会向其提供基金讲解套餐等内容，让用户从零开始认识基金。客户购买精选的基金产品之后，就可以通过关注该基金所属的幸福号，在市场出现波动、大事件的时候，获取相关的波动原因分析、事件解读等内容，做到心中有底。
最终可以看到，平台分发信息，线下建立信任，基金公司提供专业投资服务，客户享受投资服务的同时获得更好的投资收益，客户反馈又被更好地发送到平台、投资顾问和基金公司……一个银行、基金公司、客户的良好正向循环得以构建。
合作源于信任，华安基金成立于1998年，为“老十家”基金公司之一，经过23年的深耕已发展成为一家综合型现代资产管理公司，投资管理成效有目共睹，受到投资者和业界的好评。
凭借股债双优的中长期投资业绩，华安基金累计获得各类奖项300余项，其中50次荣获金牛奖，并多次同时将中国证券报“金牛基金管理公司奖”、证券时报“明星基金公司奖”、上海证券报“金基金·TOP公司奖”收入囊中，实现行业瞩目的三大证券报公司类奖项大满贯。
结 语
成熟的投资，至少要做好选品、择时、情绪控制、资金管理四个方面。而这里面，选品看专业，择时看能力，资金管理看方法，情绪控制看性格。
能在这四个方面都做好的专业人士尚且稀少，何况大普通用户。在越来越强调专业制胜的财富管理大背景下，缺乏时间和精力的普罗大众想要实现高效投资，需要行业真正以客户为中心，从这四个方面出发去帮助客户提升用户投资体验，提供有温度的服务。
根据基金年报、季报数据，截至2021年9月30日，王斌目前管理基金业绩如下：
华安安顺成立日2014年5月12日，业绩比较基准为50%×中证800指数收益率＋50%×中国债券总指数收益率。2014年、2015年-2020年、2021年上半年、2021年第三季度收益（及业绩基准表现）分别为20.74%（29.36%）、24.44%（11.74%）、-4.16%（-7.05%）、12.38%（5.13%）、-11.14%（-11.71%）、28.08%（16.90%）、83.87%（12.81%）、13.29%（0.98%）、15.20%（-1.55%）。历任基金经理为：尚志民(20140512-20150217)、翁启森(20150217-20160921)、谢振东(20150302-20191108)、王斌(20191108至今)、高钥群(20191108至今)。
华安安信消费服务成立日2013年5月23日。业绩比较基准为中证消费服务领先指数收益率。“2013年、2014年度- 2020年度、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（及业绩基准表现）为-4.45%（2.00%）、4.69%（22.10%）、62.96%（23.92%）、-2.69%（-11.85%）、8.10%（25.55%）、-22.28%（-23.03%）、76.75%（41.83%）、88.91%（49.30%）、8.5%（0.9%）、19.03%（-12.90%）。历任基金经理为：陈俏宇(20130523-20150618)、蒋璆(20150616-20160921)、饶晓鹏(20150907-20200525)、王斌(20181031至今)。
华安聚嘉精选混合A成立日2021/3/19，业绩比较基准为中证800指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*15%。截至2021年三季度末，2021年第三季度、自成立以来业绩（及业绩基准表现）为37.02 %（-4.68%）、47.13%（-2.90%）。历任基金经理：王斌(20210319至今)。
根据基金年报、季报数据，截至2021年9月30日，陆奔目前管理基金业绩如下：
华安新优选A，成立日2015/5/29，业绩比较基准为中国人民银行公布的一年期定期存款利率(税后)+3%。“2015年、2016年度- 2020年、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为0%（2.86%）、2.20%（4.51%）、0.88%（4.50%）、-12.80%（4.50%）、3.23%（4.50%）、17.67%（4.51%）、3.66%（2.23%）、2.74%（1.13%）。历任基金经理为：郑可成(20150529-20191210)、周益鸣(20191210至今)、陆奔(20200123至今)。
华安睿明两年定开A，成立日2018年4月23日，业绩比较基准为(每个封闭期首日的中债企业债AA+两年到期收益率+1%)*50%+沪深300指数收益率*40%+恒生指数收益率(经汇率调整)*10%。“2018年、2019年度- 2020年、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为-9.10%（-6.73%）、5.86%（18.40%）、60.40%（12.16%）、14.41%（1.44%）、9.33%（-3.76%）。历任基金经理为：杨明(20180423至今)、陆奔(20200123至今)。
华安安康A，转型日2018/8/9，业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%。2018年、2019年-2020年年度、2021年上半年、2021年第三季度涨幅（业绩比较基准涨幅）为2.89%（-4.57%）、22.73%（21.41%）、20.4%（16.22%）、3.68%（0.49%）、2.81%（-3.58%）。历任基金经理为石雨欣(20160201至今)、郑可成(20160201-20170731)、王嘉(20160218-20181112)、陆奔(20180925至今)。
华安添瑞6个月A，成立日2020/6/22，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*85%+中证800指数收益率*15%。2020年、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为：5.62%（2.78%）、1.96%（0.81%）、0.53%（0.06%）。历任基金经理为陆奔(20200622至今)、周益鸣(20200622至今)。
华安添福18个月持有A，成立日2021/1/5，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*85%+中证800指数收益率*15%。2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为：2.20%（0.65%）、1.67 %（0.06 %）。历任基金经理为周益鸣(20210105至今)、陆奔(20210105至今)。
华安添利6个月持有A，成立日2021/2/5，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*90%+中证800指数收益率*10%。2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为：0.44%（0.43%）、0.35%（0.32 %）。历任基金经理为周益鸣(20210205至今)、陆奔(20210205至今)。
华安兴安优选一年持有A，成立日2021/6/9，业绩比较基准为(每个封闭期首日的中债企业债AA+两年到期收益率+1%)*50%+沪深300指数收益率*40%+恒生指数收益率(经汇率调整)*10%。截至2021年三季度末成立时间尚不足半年，暂不展示业绩。历任基金经理为杨明(20180423至今)、陆奔(20200123至今)。
华安添祥6个月持有混合成立日2021/7/21，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*80%+中证800指数收益率*15%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%。截至2021年三季度末成立时间尚不足半年，暂不展示业绩。历任基金经理：孙丽娜(20210721至今)、陆奔(20210721至今)、石雨欣(20210723至今)。
根据基金年报、季报数据，截至2021年9月30日，石雨欣目前管理基金业绩如下：
华安安康A，转型日2018/8/9，业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%。2018年、2019年-2020年年度、2021年上半年、2021年第三季度涨幅（业绩比较基准涨幅）为2.89%（-4.57%）、22.73%（21.41%）、20.4%（16.22%）、3.68%（0.49%）、2.81%（-3.58%）。历任基金经理为石雨欣(20160201至今)、郑可成(20160201-20170731)、王嘉(20160218-20181112)、陆奔(20180925至今)。
华安添祥6个月持有混合成立日2021/7/21，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*80%+中证800指数收益率*15%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%。截至2021年三季度末成立时间尚不足半年，暂不展示业绩。历任基金经理：孙丽娜(20210721至今)、陆奔(20210721至今)、石雨欣(20210723至今)。
华安安盛定开，成立日期：2019/1/25，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率。2019年、2020年、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为：3.56%（0.80%）、2.86%（-0.07%）、1.87%（0.65%）、1.21%（0.83%）。历任基金经理：贺涛（2019.01-2020.02）、周益鸣（2019.03-2020.10）、康钊（2021.03.08至今）、石雨欣（2020.07.06至今）。
华安新丰利混合A，成立日期：2016/12/29，业绩比较基准为中证800指数收益率×50%＋中债综合全价指数收益率×50%。2017年~2020年、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为：2.01%（2.67%）、-19.85%（-11.30%）、43.15%（17.51%）、38.75%（12.86%）、4.82%（1.19%）、-0.17%（-1.76%）。历任基金经理：孙丽娜（2016.12-2021.03）、孙晨进（2019.07-2021.01）、马韬（2021.01.18至今）、石雨欣（2021.03.08至今）。
华安新瑞利混合A，成立日期：2016/12/01，业绩比较基准：中证800指数收益率×50%＋中债综合全价指数收益率×50%。2017年~2020年、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为：6.04%（5.88%）、3.06%（-11.30%)、9.32%（17.51%）、10.88%（12.86%）、3.98%（1.19%）、1.72%（-1.76%）。历任基金经理：石雨欣（2016.12.01至今）。
华安新恒利混合A，成立日期：2016/12/09，业绩比较基准：中证800指数收益率×50%＋中债综合全价指数收益率×50%。2017年~2020年、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为：7.59%（5.88%）、2.34%（-11.30%）、8.44%（17.51%）、11.25%（12.86%）、4.93%（1.19%）、1.87%（-1.76%）。历任基金经理：石雨欣（2016.12.09至今）。
华安稳固收益债券A，成立日期：2016-03-22，业绩比较基准：中债综合全价指数。2016年~2020年、2021年上半年、2021年第三季度”历年业绩（业绩比较基准涨幅）为：-1.46%（0.49%）、48.94%（-3.39%）、5.65%（4.79%）、4.81%（1.31%）、5.56%（-0.07%）、0.54%（0.65%）、3.47%（0.83%）。历任基金经理：郑可成（2010.12.21至今）、石雨欣（2015.07.17至今）。
