盘面简述

周五，A股窄幅震荡，创业板小幅上涨，主板横盘整理。盘面上，能源金属、光伏设备、游戏、化肥、文化传媒、有色金属、汽车零部件、电源设备、有色金属、风电设备涨幅居前；船舶制造、航空机场、多元金融、软件开发、煤炭、证券、银行、钢铁等行业小幅回调。题材股方面，盐湖提锂、元宇宙、影视概念、刀片电池、HIT电池、草甘膦、有机硅等领涨，抽水蓄能、低碳冶金、CRO、华为欧拉、券商概念、氦气概念等小幅回调。

消息面

央行：上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点

为加强金融机构外汇流动性管理，中国人民银行决定，自2021年12月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的7%提高到9%。

19.73万亿！私募基金总规模再创新高

基金业协会在12月9日晚间发布的最新私募备案月报显示，截至今年11月末，存续私募基金管理人管理的基金总规模达到19.73万亿元，再创历史新高。从今年整体情况看，11个月时间里，私募基金规模共增长了3.76万亿元，显示出较为强劲的增长态势。

昨日北向资金单日净买入216亿元人民币升值或是主要推手

北向资金12月9日再度跑步进场，全天大幅净买入216.56亿元，创历史第二大单日净买入额，仅次于今年5月25日的净买入额217.23亿元。部分市场观点认为，本周以来人民币升值态势明显，或是吸引外资介入股市主要原因。历史数据显示，北向资金多在人民币汇率升值时流入A股市场，贬值时流出。

巨丰观点

中期策略：

巨丰投顾认为11 月经济基本面继续从“滞胀”向“衰退”周期迈进，货币宽松的空间已经打开，流动性将逐步趋于宽松。12月15日央行将全面降准0.5%，释放长期资金1.2万亿，对市场形成正向刺激。对股票资产来说，新一轮全局牛市言之尚早，结构性的成长机会依然是主基调。11月PMI指数如期拐头向上，跨年行情将逐步展开。

短线情绪：

盘前判断：此外人民币汇率近期大幅上涨，央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点将抑制人民币快速升值，并有可能让近期加速进场的北向资金出现收缩。隔夜欧美股市全线下跌，新能源汽车与区块链大幅下挫，预计A股相关板块将出现调整。

实际上，A股确实低开，但北向资金继续大笔净买入，早盘净买入57亿元；午后，股指出现小幅回落，但北向资金继续净流入，全面买入超过90亿。连续8天净买入金额超过600亿。

周四逆市调整的锂电池板块展开反弹，芯片、中船系、军工等周四强势板块补跌。近期补跌的强势板块元宇宙与电子烟，出现强劲反弹。钢铁、煤炭、证券、银行等出现调整，市场没有摆脱轮动格局。

投资建议：

近期外围市场步入调整，对A股情绪有一定扰动，但同时也为跨年行情提供低吸的机会。11月中旬以来，A股分化明显：年内大幅回调的白酒、食品等蓝筹股展开反弹，可逢低参与。氢能源、半导体、新能源汽车零部件等板块短线急涨后存在调整需求，注意高抛。风电、光伏、储能、元宇宙等板块则出现趋势线调整，短线急跌后迎来反弹，可择机高抛。