什么信号？又见银行“打折促销”卖基金，最高降费90%！银行代销基金逻辑生变
谢忠翔
基金销售市场白热化不仅体现在不同代销渠道之间，也体现在代销主渠道——银行。这不，又有银行主动降低代销公募基金费率，以期抢占更多的公募基金销售份额。
11月15日，华夏银行发布公告称，将于2021年11月18日起调整该行代销的指定公募基金申购及定投手续费率，此次“打折”涉及该行所代销的65家基金公司旗下超过1000只产品，不同渠道的手续费降价幅度在75%-90%，优惠期限长达2年。
无独有偶，近期兴业银行也发布类似公告，对旗下代销的26家基金公司355只基金开展申购和定投的1折优惠活动。
有银行研究人士对券商中国记者表示，近年来互联网平台强势崛起，市场竞争加剧推动着银行申赎手续费率的下降。也有观点认为，目前银行的大财富管理将逐步从销售导向的“卖方销售”模式，升级为客户服务导向的“买方服务”模式，业务模式加速转型。
银行销售基金大搞“打折促销”
基金代销属于财富管理业务的重要板块，为争夺这类客户，银行之间的竞争日趋激烈。
11月15日，华夏银行在官网公告称，该行决定于11月18日起，将调整指定公募基金申购及定投的手续费率，适用客户范围包括手机银行、网上银行和网点柜台申购、定投指定基金的个人投资者。
具体而言，此次华夏银行调整基金费率产品的活动，共涉及所代销的博时、富国、易方达等65家基金公司的1033款基金，网上银行、网点柜台的申购、定投费率从原先的4折、6折、8折甚至无折扣，均统一调降至1折。
据券商中国记者测算，此次华夏银行的代销基金手续费降幅在75%-90%，可谓“促销”力度颇大。不过，上述公告称此次费率的调整并不包括后端收费模式公募基金申购和基金赎回、转换业务等其他业务的手续费等。
“打折促销”基金的银行并不只有华夏银行一家。10月22日，兴业银行发布公告称，将于2021年10月22日至2022年3月31日对代销的部分持营基金开展申购、定时定额申购费率一折优惠活动。兴业银行公布的优惠基金清单显示，参与此次活动的包括张坤、谢治宇、胡昕炜等明星基金经理在内管理的基金产品，涉及26家基金公司的355只基金。
今年7月，平安银行宣布将其线上主推的C类基金份额，近1600只基金实现0申购费；超过3000只A类份额基金申购费率降至一折。彼时，平安私人银行总裁李明表示：“平安银行线上重点布局C类份额，并与互联网平台看齐，不收取认申购费用，是以客户为中心，提升基民获得感的重要举措。”
实际上，在银行中机制更为灵活的互联网民营银行在吸引客户方面让利方面尺度更大。如微众银行在早前就将其所有的A类和C类基金份额申购费率调整为了0。对比部分传统银行代销基金申购费率高达1.5%而言，互联网平台的申购费率显著低于银行。
对于越来越多银行降低代销基金费率的原因，光大银行金融市场部研究员周茂华对记者分析，主要是基金代销市场竞争加剧，投资者申购基金除了传统银行代销渠道、券商代销、基金直销，还有近年来互联网平台强势崛起等，市场竞争加剧推动申赎手续费下降。
代销逻辑生变：由“卖方销售”转变为“买方服务”
随着近年来投资者购买基金的热情不断高涨，不少银行大力布局财富管理，代销基金规模的不断扩大也推动着银行中间收入的大幅增长。就国内市场而言，银行仍是基金代销机构中的主力军。
中国基金业协会发布最新公布的2021年三季度 Top 100基金代销机构公募基金保有量数据，代销机构百强中，银行系占据30家、券商系49家、第三方代销机构16家、保险等其他机构5家。
从代销基金的规模来看，银行在权益类基金、非货币基金保有规模中的比例仍超五成。如非货币基金方面，银行渠道占比54.2%，三方渠道占比32.2%，券商渠道占比13.2%；股票+混合基金方面，银行渠道占比59.1%，三方渠道占比25.2%，券商渠道占比15.3%。
从上市银行半年报中披露的财富管理数据中，就能管窥到今年银行代销基金的火热程度。招商银行半年报显示，今年上半年该行实现代理非货币公募基金销售额3413.23亿元，同比增长32.96%；代理服务手续费收入151.73亿元，同比增长40.36%。平安银行发布的半年报显示，今年上半年该行代理基金收入23.79亿元，同比增长172.6%，占其财富管理手续费收入比例达51.8%。
以此次降低代销基金费率的华夏银行为例，该行今年上半年实现代理基金销售额 240.04亿元，同比增长421.60%。而该行也正好在今年提出“建设特色财富管理银行”的五年工作规划，以升级该行的财富管理业务。
值得注意的是，近年来销售基金的第三方互联网平台异军突起，代销基金规模也不断突破新高。身为代销基金主要渠道的银行为留下客户也动了不少脑筋。
例如，今年5月，建设银行与中金公司联手推出产品，根据不同客户资产规模和风险偏好有针对性的设计不同资产配置解决方案，在震荡的市场中进一步提升客户盈利体验，与客户利益深度绑定，豁免投资者管理费和申赎费，管理人只能提取业绩报酬。
此前，浙商证券发布研报称，银行大财富管理将逐步从销售导向的“卖方销售”模式，升级为客户服务导向的“买方服务”模式，发展驶入快车道。未来有望在财富管理赛道上走出来的银行，收入洁净、增长持续。
周茂华也对记者表示，面对市场竞争加剧，银行代销基金有两个方面可努力：一是充分发掘银行品牌、客户及专业团队潜力，为消费者提供专业的投资参考；二是要顺应金融数字化发展，积极创设场景，满足投资者消费体验需求。
