来源：尧望后势

报告正文

微观资金流入：偏股型基金对新发基金占比大幅回升

基金份额：偏股型基金对新发基金占比大幅回升

2021年10月29日当周，被动指数型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金和增强指数型基金分别发行210.7亿元、176.7亿元、27.9亿元和1.8亿元，合计发行偏股型基金417.1亿元，偏股型基金对全部新发基金占比从22.3%提升至52.2%。

2021年10月29日当周，股票ETF总份额为5774.4亿份，较前周增加252.3亿份，本周新发7只ETF，发行份额达210.1亿份。

杠杆资金：融资余额占市场成交额比例小幅下降

2021年10月29日当周，融资余额为16967.97亿元，较前周减少86.98亿元；融券余额为1498.29亿元，较前周减少133.80亿元。融资余额占市场近5个交易日的比例从34.27%下降至31.60%。

2021年10月29日当周，从行业的净买入（融资净买入-融券净卖出）来看，电子、银行、食品饮料、家电和医药板块的净买入居前，分别为36.9亿元、15.5亿元、15.0亿元、11.7亿元和11.6亿元；而计算机、煤炭、机械、电力设备及新能源和国防军工板块净卖出靠前，分别为10.7亿元、7.7亿元、6.1亿元、5.8亿元和5.2亿元。

海外资金：北上资金小幅净流入

截至2021年10月29日，陆股通累计净流入15270.95亿元，其中沪股通累计净流入7609.26亿元，深股通累计净流入7661.70亿元。港股通累计净流入18452.82亿元。恒生AH溢价指数小幅上涨0.7个点至144.33。

2021年10月29日当周，陆股通净流入119.44亿元，其中沪股通净流入113.82亿元，深股通净流入5.61亿元。港股通净流出20.81亿元。

截至2021年8月，QFII和RQFII的投资额度分别为1162.59亿美元和7229.92亿元。

微观资金流出：新增11家IPO，解禁压力缓解

一级市场：新增11家IPO

2021年10月29日当周，A股新增11家IPO，首发募集规模合计约为114.78亿元，首发融资规模环比增加6.71亿元，单次IPO募集均值为10.43亿元，环比上升2.12亿元。

产业资本：解禁压力下降，净减持规模回升

2021年10月29日当周，解禁总规模为1248.8亿元，环比回落2019.2亿元。其中，首发、定增、其他解禁的规模分别为299.0亿元、419.1亿元和530.8亿元。

2021年10月29日当周，产业资本净减持80.1亿元，环比增加23.0亿元。其中，主板净减持58.1亿元，科创板和创业板分别净减持1.9亿元和19.5亿元。从增减持的具体行业分布来看，有色金属（18.86亿元）、基础化工（17.20亿元）、电力设备及新能源（13.25亿元）、通信（8.29亿元）和医药（5.46亿元）净减持规模较大；交通运输（6.09亿元）、商贸零售（2.24亿元）、轻工制造（0.20亿元）、房地产（0.11亿元）和消费者服务（0.07亿元）净增持规模较大。

市场风险偏好：换手率与涨跌停个股数比值均回升

换手率小幅提升

换手率可以间接反映市场的活跃度和风险偏好情况。2021年10月29日当周，A股的周度换手率升至6.2%。

涨跌停个股数比值小幅提升

涨跌停个股数比值同样可以反映市场的活跃度和风险偏好情况。2021年10月29日当周，涨跌停个股数比值由上期的3.22%上升至3.31%。

万得全A股权溢价回升

万得全A股权溢价可以间接反映投资者对经济和市场的风险判断及定价情况。2021年10月29日当周，万得全A股权溢价升至2.26 %，环比上升0.06个百分点。

风险提示

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