记者 | 庞宇
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赤峰黄金(600988.SH)又准备买矿了。
11月1日晚,赤峰黄金发布公告称,公司拟通过全资子公司赤金香港以现金方式收购Golden Star Resources Limited(下称“金星资源”)全部已发行和流通的普通股的62%,交易对价约2.91亿美元,约合人民币18.62亿元。
以交易对价为每股3.91美元计算,此次收购价较目标公司在纽约证券交易所2021年10月29日的收盘价每股3.15美元,溢价24.13%。
在高溢价背后,赤峰黄金看上的是一座金矿资源。
据公告,金星资源是一家国际性的黄金勘探生产企业,注册地址位于加拿大安大略省,总部位于英国伦敦,核心资产为位于加纳的Wassa金矿,目前持有其90%股份,另外10%由加纳政府持有。
从矿权情况来看,Wassa矿山于1992年9月取得采矿租约,期限30年,将于2022年9月到期,租约规定开采面积为5289公顷,后重新进行了边界申请,预计开采总面积将增加至6496公顷。截至2020财年, 该矿山累计已产黄金240万盎司。
资源情况方面,Wassa矿山是位于加纳最大黄金成矿带阿散蒂(Ashanti)金矿带上一座大型黄金在产矿,矿山于2005年开始露天生产,在2017年1月1日开始了井下生产。截至2020年12月31日,该矿山共有资源量1172万盎司(364.8吨),平均品位3.53克/吨,其中探明+控制的资源量为353.7万盎司(110吨)。
对于此次收购影响,赤峰黄金表示,在黄金资源储量日益稀缺及黄金需求旺盛背景下,此次收购意在快速获得优质资源、提高黄金资源储备,这也是公司2018年完成收购位于老挝Sepon铜金矿的海外并购后,对国际化布局的进一步拓展。
不过,从财务数据来看,尽管拥有丰富的矿山资源,标的公司金星资源的盈利能力仍波动较大。
截至2021年6月30日,金星资源资产总额为3.83亿元,资产净额为0.42亿美元。今年上半年,该公司实现营业收入1.29亿美元,实现净利润39.5万美元;而2020年该公司实现营业收入2.72亿美元,净利润却为亏损1828.1万美元。
而对于赤峰黄金来说,收购金星资源也是一笔不小的开销。
资料显示,赤峰黄金于2004年上市,是一家主营黄金、有色金属采选及资源综合回收利用业务的公司。2016年-2020年,赤峰黄金实现归母净利润分别为3.21亿元、2.74亿元、-1.33亿元、1.88亿元、7.84亿元,此次18.62亿元的收购价已超公司近6年的净利润总和。
不过,在2020年盈利同比大增3.17倍后,今年前三季度赤峰黄金延续了较高的盈利水平,实现净利润5.51亿元。截至2021年三季度,公司账面货币资金为21.34亿元,足以完成此次支付。
但此次交易成交与否也存在不确定性风险。赤峰黄金在公告中坦言称,由于本次交易尚需获得必要的审批或备案,包括但不限于取得中国政府或其授权的有关部门,参与本次交易第三方的内部审核,目标公司管辖权法院批准、股东批准、监管批准,最终能否顺利完成存在一定的不确定性。
界面新闻记者翻阅公告发现,赤峰黄金近年收购动作频繁,也不乏最终交易失败案例。
其中,最近一起收购是公司于2020年12月宣布的Mensin Bibiani Pty Ltd 100%股权收购事项,标的公司为澳大利亚一家黄金矿业公司的子公司,赤峰黄金拟通过收购标的股权取得Bibiani矿山控制权。不过,该收购最终于今年4月份宣布终止。
从股价走势来看,伴随着赤峰黄金业绩大幅提升,公司股价也于2020年年初开始飞速攀升,并一度于去年8月创下25.40元/股的历史新高,此后呈波动下行趋势。今年以来,该股在14元/股至18元/股区间波动,年内跌幅约4.9%。