魏倩

首批披露三季报的A股上市银行业绩令人惊艳！

10月20日晚间，常熟银行、杭州银行、平安银行发布了第三季度报告。从营收净利、ROE、不良率等各项关键指标来看，三家银行表现均亮眼。平安银行第三季度单季净利增速超三成；而杭州银行在利润高增长的同时，拨备覆盖率已超550%。

上述三家银行，也是受到市场高度关注的银行——经营各有特色，业绩整体不错，持续受到二级市场认可，其中杭州银行、平安银行是为数不多市净率没有跌破净资产的上市银行。截至三季度末，有不少基金重仓上述三家银行。

面对抢眼的业绩，银行股的后市将如何演绎？

平安银行：单季净利增速创新高

先来看平安银行。报告显示，今年前三季度，平安银行营业收入1271.9亿元，同比增长9.1%；净利润为291.4亿元，同比增长30.1%。

特别是第三季度单季，该行营收净利增长十分强劲——实现营业收入425.1亿元，同比增长11.2%；净利润为115.5亿元，同比增长32.5%，创下新高。

盈利能力指标方面，如行业普遍预期，净息差持续收窄。报告显示，2021年1月至9月，平安银行净息差为2.81%，较去年同期下降7个基点。

平安银行在报告中解释，受市场利率变化影响，以及加大针对小微企业、绿色金融等重点行业、领域的支持力度，生息资产平均收益率较去年同期有所下降；同时，该行重塑资产负债经营，有效降低负债成本，净息差小幅收窄。

平安银行非息收入继续保持较快增长。报告显示，2021年1月至9月，该行实现非利息净收入376.29亿元，同比增长17.6%，主要得益于财富管理业务、信用卡业务、对公结算业务、理财业务等带来的手续费及佣金收入和投资收益增长；非利息净收入占比29.58%，同比上升2.12个百分点。

资产质量方面，截至9月末，该行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.13个百分点。平安银行表示，针对四季度可能面临的经济复苏边际放缓风险，该行继续保持较大的资产减值损失计提力度，进一步夯实资产质量，提升风险抵补能力。报告显示，2021年1月至9月，该行计提的发放贷款和垫款减值损失359.29亿元。2021年9月末，贷款减值准备余额837.87亿元，较上年末增长32.5%；拨备覆盖率268.35%，较上年末上升66.95个百分点。

Wind显示，平安银行昨日收盘价每股19.24元，PB( 市净率)1.2倍。

杭州银行：拨备覆盖率超过550%

位于长三角的杭州银行，是近年来区域银行新星，业绩不仅向好，也受到市场的高度追捧。

据杭州银行昨晚发布的2021年第三季度报告显示，今年前三季度，该行实现营业收入223.77亿元，较上年同期增长19.97%；实现归属于公司股东净利润70.36亿元，较上年同期增长26.16%。

前三季度，杭州非息收入大增四成。报告显示，该行前三季度非利息净收入 66.01 亿元，较上年同期增长 47.97%。

杭州银行资产质量则持续提升，信用风险指标进一步优化。截至今年9月末，该行不良贷款率0.90%，较上年末下降0.17个百分点；拨备覆盖率559.42%，较上年末提高89.88个百分点；拨贷比5.05%，较上年末提高0.03个百分点。

拆开来看，杭州银行三季度末拨备率环比也大涨。天风证券银行团队点评说，这一水平位居上市银行之首，反映出该行风险抵御能力遥遥领先，利润反哺空间充裕。

昨日收盘，杭州银行的股价为14.99元/股，PB(市净率)1.33倍。

常熟银行：单季度息差改善

常熟银行是农商行标杆，今年前三季度同样业绩高增。

报告显示，今年1月至9月，常熟银行的营业收入为56.33亿元，同比增长12.96%；归属于母公司股东的净利润为16.60亿元，同比增长19.04%。

从第三季度单季表现来看，常熟银行的营业收入为19.54亿元，同比增长24.40%；归属于母公司股东的净利润为6.60亿元，同比增长24.80%。

报告期内，常熟银行净息差虽然维持在3.03%的较高水平，但较上年末下降了15个BP。其中第三季度单季为3.08%，环比二季度提升1BP。

正是因为第三季度单季净息差改善，该行第三季度单季度利息净收入增长18.5%，较第二季度增速提升。安信证券研报点评认为，从常熟银行净息差的同比变化来看，今年前三个季度逐季降幅收窄，对净利息收入增速的贡献明显提升。展望四季度以及明年，常熟银行净息差仍有小幅改善的空间，将对净利息收入增速形成支撑。

另外，常熟银行前三季度的非息收入增长也十分强劲，增速高达58.3%，主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益。

资产质量方面，截至今年9月末，常熟银行的不良贷款率为0.81%，较去年末下降0.15个百分点；拨备覆盖率为521.37%，较去年末上升36.04个百分点。

昨日收盘，常熟银行股价为6.65元/股，PB(市净率)0.98倍。