资金日评 （资金组）
今日资金面整体宽松。早盘银行隔夜供给充足，质押高等级信用债7d/14d ofr在2.30%/2.40%附近，随后逐步下降至2.25%/2.30%附近，交投活跃。早盘过后，资金面保持稳定，7d资金维持在2.25%附近。午盘后，资金面维持平衡宽松，利率隔夜加权附近成交，质押信用债7d ofr在2.25%附近，尾盘资金面未见明显波动，机构平盘较为轻松。
央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作。今日1000亿元逆回购到期。
一级市场（今日结果） （一级组）
【利率债】
【国开结果】
1Y 210211X9 加权利率 2.172% 全场倍数 3.74倍 边际倍数 1.19倍
3Y 210207X13 加权利率 2.7208% 全场倍数 4.6倍 边际倍数 6.93倍
5Y 210208X3 加权利率 2.9677% 全场倍数 4.35倍 边际倍数 1.47倍
今日国开市场较差。1Y考虑返费后结果为2.2870，低于二级10.5BP发出。3Y考虑返费后结果为2.7762，低于二级4.8BP发出。5Y考虑返费后结果为3.0209，低于二级2.9BP发出。
【农发清发结果】
2Y 092118003Z10 加权利率 2.6195% 全场倍数 4.26倍 边际倍数 1.4倍
7Y 092118004Z07 加权利率 3.2934% 全场倍数 2.99倍 边际倍数 1.38倍
今日农发清发市场需求较差。2Y考虑返费后结果为2.6719，低于竞标前二级价格6BP发出。7Y考虑返费后结果为3.3249，高于估值1.6BP发出。
【地方债】
2105963,21青岛债26,再融资,一般债,5Y,22.92亿,2.89,（15bp）,全场29.19,边际2.38
2105964,21青岛债27,再融资,普通专项,5Y,8亿,2.89,（15bp）,全场29,边际2.15
2171004,21湖北债120,再融资,普通专项,1Y,1.3038亿,2.49,（15bp）,全场28.3,边际8.97
2171005,21湖北债121,再融资,普通专项,2Y,41.7358亿,2.67,（15bp）,全场28.01,边际6.99
2171006,21湖北债122,再融资,普通专项,3Y,48.5334亿,2.69,（15bp）,全场26.09,边际2.11
2171007,21湖北债123,再融资,普通专项,5Y,32.2153亿,2.99,（25bp）,全场26.32,边际4.7
2171008,21湖北债124,再融资,普通专项,7Y,18.1852亿,3.13,（25bp）,全场26.19,边际4.44
2171009,21湖北债125,再融资,普通专项,10Y,17.6633亿,3.16,（25bp）,全场26.5,边际7.16
2105502X1,21湖北债64(增发),再融资,一般债,2Y,0.3506亿,2.67,（15bp）,全场21.11,边际2.28
2105503X2,21湖北债65(增发2),再融资,一般债,3Y,3.9745亿,2.689,（14.9bp）,全场21.49,边际2.11
2105504X2,21湖北债66(增发2),再融资,一般债,5Y,23.156亿,2.9883,（24.83bp）,全场23.1,边际2.31
2105505X2,21湖北债67(增发2),再融资,一般债,7Y,8.6999亿,3.1305,（25.05bp）,全场22.23,边际2.5
2105506X1,21湖北债68(增发),再融资,一般债,10Y,28.3418亿,3.1625,（25.25bp）,全场21.51,边际6.05
【短融中票】
2021年10月12日一级短融发行结果
21中交三航SCP007， ，10e， AAA/-， 79D， 央企， 【2.35】， 宁波银行， 2021-12-30， 周四到期
21联合水泥SCP002， ，10e， AAA/-， 163D， 央企， 【2.55】， 上海银行， 2022-03-24， 周四到期
21苏州资产SCP007， 休2，3e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.69】， 上海银行， 2022-07-09， 周六到期
21陕西交通CP002， ，30e， AAA/-， 1Y， 国企， 【2.76】， 招商银行， 2022-10-13， 周四到期
21广物控股SCP009， 休1，5e， AAA/-， 270D， 国企， 【2.78】， 杭州银行， 2022-07-10， 周日到期
21佛山建投SCP002， ，5e， AA+/-， 268D， 国企， 【2.90】， 中信银行， 2022-07-08， 周五到期
21中山公用SCP003， ， 5e， AA+/-， 90D， 国企， 【2.97】， 浦发银行， 2022-01-10， 周一到期
21南投集团SCP003， 休1，5.3e， AA+/-， 270D， 国企， 【3.06】， 民生银行， 2022-07-10， 周日到期
21吴中交投SCP003， 休2， 3e， AA/-， 270D， 国企， 【3.18】， 兴业银行， 2022-07-09， 周六到期
21萍乡城投SCP001， 休1，2-4e， AA/-， 270D， 国企， 【4.30】， 九江银行， 2022-07-10， 周日到期
21泰达投资SCP007， 休1， 10-15e， AAA/-， 180D， 国企， 【4.9】， 建设银行， 2022-04-10， 周日到期
21临汾投资CP001， ，0-3e， AA+/-， 1Y， 国企， 【5.00】， 中信建投证券， 2022-10-12， 周三到期
21昆明产投SCP002， 休2， 5+5e， AA+/-， 270D， 国企， 【5.50】， 光大银行， 2022-07-09， 周六到期
2021年10月12日一级中票发行结果
21菏投集团MTN001， ，0-6e， AA/AAA， 3Y+2Y， 国企， 【3.97】， 海通证券， 2026-10-13， 周二到期
21合建投MTN002， 休1，20e， AAA/AAA， 10Y， 国企， 【4.24】， 兴业银行， 2031-10-12， 周日到期
21皖能股MTN001， ，8e， AAA/-， 3Y+2Y， 国企， 【3.48】， 中信银行， 2026-10-12， 周一到期
21可克达拉MTN001， 休1，5e， AA+/-， 3Y， 国企， 【4.19】， 兴业银行， 2024-10-13， 周日到期
21鲁能源MTN006， 休2，10-25e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【3.67】， 农业银行， 2024-10-12， 周六到期
21深圳地铁MTN005， 休2， 30e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【3.32】， 招商银行， 2024-10-12， 周六到期
21晋能煤业MTN002， ，0-10e， AAA/-， 2Y， 国企， 【5.27】， 中信建投证券， 2023-10-12， 周四到期
21宁技发PPN001：【3.09】宁波经济技术开发区控股有限公司, 1Y,AA+,5亿,国企,浙江发行：1011,缴款：1012，主承,中国银行/上海银行。：,主承：
21东方医药PPN002：【6.30】泰州东方中国医药城控股集团有限公司, 2Y,AA(担保人:苏州市农业融资担保有限公司(AA+)),2亿,国企,江苏发行：1011-1012,缴款：1013，已发公募,21东方医药SCP002，主承：江苏银行。
21安庆城投PPN001：【4.10】安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司, 3Y+2Y,AA+,13亿,国企,安徽发行：1011-1012,缴款：1013，已发公募,20安庆城投MTN002，主承：光大银行。
21资阳水务PPN002：【7】资阳市水务投资有限责任公司, 3Y+2Y,AA,3亿,国企,四川发行：1009-1011,缴款：1012，已发公募,20资阳水投CP002，主承：民生银行。
【公司债】
【企业债】
【ABS、非公开】
【PPN】
一级市场（10月13日发行） （一级组）
【利率债】
国债
10:35-11:35
21附息国债12(续发) 680亿元 3年 2.47% 混合式
21附息国债13 680亿元 7年 - 混合式
农发
14:00-15:00
21农发07(增10) 70亿元 365D 2.05% 荷兰式
21农发05(增20) 50亿元 10年 3.52% 荷兰式
21农发30(增4) 30亿元 30年 3.92% 荷兰式
【地方债】
一般政府债
14:00-14:40
(再融资) 21天津债33 10亿元 3年 荷兰式 上限基准上浮 30%
专项政府债
14:00-14:40
(再融资) 21天津债34 18.98亿元 3年 荷兰式 上限基准上浮 30%
(其他专项) 21天津债35 6.43亿元 5年 荷兰式 上限基准上浮 30%
(其他专项) 21天津债36 52亿元 10年 荷兰式 上限基准上浮 30%
(其他专项) 21天津债37 115.2亿元 15年 荷兰式 上限基准上浮 30%
(市政基建专项) 21天津债38 9亿元 15年 荷兰式 上限基准上浮 30%
(其他专项) 21天津债39 31.6亿元 20年 荷兰式 上限基准上浮 30%
(其他专项) 21天津债40 30.2亿元 30年 荷兰式 上限基准上浮 30%
【短融和超短融】
2021-10-13超短融一级发行信息
21远东租赁SCP013:【预计2.5~3.5】,远东国际融资租赁有限公司,160D,AAA,10亿,央企,上海,多元金融服务,发行:1013,缴款:1015,上市:1018
21津城建SCP054:【预计3.5~4.5】,天津城市基础设施建设投资集团有限公司,165D,AAA,10亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21沪华谊SCP002:【2.2~2.65】,上海华谊(集团)公司,180D,AAA,10亿,国企,上海,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21联合水泥SCP003:【预计2.3~3.3】,中国联合水泥集团有限公司,188D,AAA,10亿,央企,北京,建材Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21环球租赁SCP014:【预计2.3~3.3】,中国环球租赁有限公司,218D,AAA,5亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21佛公用SCP006:【2~2.45】,佛山市公用事业控股有限公司,270D,AAA,3亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21蓉城轨交SCP005:【预计2.3~3.3】,成都轨道交通集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,四川,公路与铁路运输,发行:1013,上市:1018
21鲁国资SCP001:【2.5~2.99】,山东省国有资产投资控股有限公司,270D,AAA,10亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1013,上市:1018
21云能投SCP011:【4.2~4.9】,云南省能源投资集团有限公司,270D,AAA,10~20亿,国企,云南,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21晋能煤业SCP011:【3~3.3】,晋能控股煤业集团有限公司,270D,AAA,10~20亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21大众交通SCP002:【2.3~3.3】,大众交通(集团)股份有限公司,270D,AAA,10亿,其他,上海,公路与铁路运输,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21夏商SCP011:【2.3~3.3】,厦门夏商集团有限公司,71D,AA+,5亿,国企,福建,食品与主要用品零售Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21北方华创SCP003:【2~2.63】,北方华创科技集团股份有限公司,119D,AA+,5亿,国企,北京,半导体产品与半导体设备,发行:1013,上市:1018
21常熟发投SCP002:【2.3~3】,常熟市发展投资有限公司,175D,AA+,6亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21惠山国投SCP003:【2.2~3.2】,无锡市惠山国有投资控股集团有限公司,180D,AA+,2.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21昆山高新SCP004:【2.4~3.1】,昆山高新集团有限公司,180D,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1015,上市:1018
21吴中国太SCP010:【预计2.3~3.3】,苏州吴中国太发展有限公
司,265D,AA+,4亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1015,上市:1018
21晋江国资SCP001:【3~4.2】,晋江市国有资本投资运营有限责任公司,270D,AA+,10亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21台州经济SCP002:【2.6~3.6】,台州循环经济发展有限公司,270D,AA+,8亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21张家城投SCP002:【2~2.8】,张家港市城市投资发展集团有限公司,270D,AA+,5.5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21邹城资产SCP002:【4.9~5.9】,邹城市城资控股集团有限公司,270D,AA+,2~5亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21百业源SCP002:【2.8~3.8】,深圳市百业源投资有限公司,270D,AA+,3~6亿,民企,广东,制药,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
2021-10-13短融一级发行信息
21华阳新材CP003:华阳新材料科技集团有限公司,300D,AAA,10亿,国企,山西,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21海宁城投CP001:海宁市城市发展投资集团有限公司,1Y,AA+,7.5亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21阜阳投资CP002:阜阳投资发展集团有限公司,1Y,AA+,12亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018,休2
21津南城投CP003:【预计6.3~7.3】,天津津南城市建设投资有限公司,1Y,AA+,1~15亿,国企,天津,建筑与工程Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018,休2
21新疆能源CP002:【3.8~4.3】,新疆能源(集团)有限责任公司,1Y,AA+,1.2~4亿,国企,新疆,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018,休2
【中票】
2021-10-13超短融一级发行信息
21远东租赁SCP013:【预计2.5~3.5】,远东国际融资租赁有限公司,160D,AAA,10亿,央企,上海,多元金融服务,发行:1013,缴款:1015,上市:1018
21津城建SCP054:【预计3.5~4.5】,天津城市基础设施建设投资集团有限公司,165D,AAA,10亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21沪华谊SCP002:【2.2~2.65】,上海华谊(集团)公司,180D,AAA,10亿,国企,上海,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21联合水泥SCP003:【预计2.3~3.3】,中国联合水泥集团有限公司,188D,AAA,10亿,央企,北京,建材Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21环球租赁SCP014:【预计2.3~3.3】,中国环球租赁有限公司,218D,AAA,5亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21佛公用SCP006:【2~2.45】,佛山市公用事业控股有限公司,270D,AAA,3亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21蓉城轨交SCP005:【预计2.3~3.3】,成都轨道交通集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,四川,公路与铁路运输,发行:1013,上市:1018
21鲁国资SCP001:【2.5~2.99】,山东省国有资产投资控股有限公司,270D,AAA,10亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1013,上市:1018
21云能投SCP011:【4.2~4.9】,云南省能源投资集团有限公司,270D,AAA,10~20亿,国企,云南,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21晋能煤业SCP011:【3~3.3】,晋能控股煤业集团有限公司,270D,AAA,10~20亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21大众交通SCP002:【2.3~3.3】,大众交通(集团)股份有限公司,270D,AAA,10亿,其他,上海,公路与铁路运输,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21夏商SCP011:【2.3~3.3】,厦门夏商集团有限公司,71D,AA+,5亿,国企,福建,食品与主要用品零售Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21北方华创SCP003:【2~2.63】,北方华创科技集团股份有限公司,119D,AA+,5亿,国企,北京,半导体产品与半导体设备,发行:1013,上市:1018
21常熟发投SCP002:【2.3~3】,常熟市发展投资有限公司,175D,AA+,6亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21惠山国投SCP003:【2.2~3.2】,无锡市惠山国有投资控股集团有限公司,180D,AA+,2.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21昆山高新SCP004:【2.4~3.1】,昆山高新集团有限公司,180D,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1015,上市:1018
21吴中国太SCP010:【预计2.3~3.3】,苏州吴中国太发展有限公司,265D,AA+,4亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1015,上市:1018
21晋江国资SCP001:【3~4.2】,晋江市国有资本投资运营有限责任公司,270D,AA+,10亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21台州经济SCP002:【2.6~3.6】,台州循环经济发展有限公司,270D,AA+,8亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21张家城投SCP002:【2~2.8】,张家港市城市投资发展集团有限公司,270D,AA+,5.5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21邹城资产SCP002:【4.9~5.9】,邹城市城资控股集团有限公司,270D,AA+,2~5亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21百业源SCP002:【2.8~3.8】,深圳市百业源投资有限公司,270D,AA+,3~6亿,民企,广东,制药,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
2021-10-13短融一级发行信息
21华阳新材CP003:华阳新材料科技集团有限公司,300D,AAA,10亿,国企,山西,综合类Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018
21海宁城投CP001:海宁市城市发展投资集团有限公司,1Y,AA+,7.5亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1013,缴款:1014,上市:1015
21阜阳投资CP002:阜阳投资发展集团有限公司,1Y,AA+,12亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018,休2
21津南城投CP003:【预计6.3~7.3】,天津津南城市建设投资有限公司,1Y,AA+,1~15亿,国企,天津,建筑与工程Ⅲ,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018,休2
21新疆能源CP002:【3.8~4.3】,新疆能源(集团)有限责任公司,1Y,AA+,1.2~4亿,国企,新疆,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1013-1014,缴款:1015,上市:1018,休2
【其他金融债】
21招联消费金融债05 15亿元 3年 AAA/AAA 中诚信国际 簿记建档 3-4 招商银行/兴业银行/招商证券/中金公司
21波兰人民币债 30亿元 3年 AAA/AAA 中诚信国际 簿记建档 09:00-18:00 工商银行/中国银行/建设银行/摩根大通银行(中国)有限公司
【ABS】
【公司债】
21兴业C1-小公募 兴业证券 10月13日 14:00-17:00 50亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 联合资信 无担保 光大证券 3-4.5 上交所 (次级债)
21宁投02-小公募 宁德交投集团 10月13日 13:00-17:00 8亿元 (未设基础规模) 5年 AA+/AA+ 联合资信 无担保 中信证券/海通证券 3.5-5 上交所
21安信C4-小公募 安信证券 10月13日 20亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 联合资信 无担保 国泰君安 3-4 上交所 (次级债)
21财通G1-小公募 财通证券 10月13日 14:00-17:00 20亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 信达证券 2.5-4 上交所
21广发13-小公募 广发证券 10月13日 14:00-17:00 合计发行90亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 招商证券 2.5-3.5 深交所
21广发14-小公募 广发证券 10月13日 14:00-17:00 合计发行90亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 招商证券 2.8-3.8 深交所
21广发15-小公募 广发证券 10月13日 14:00-17:00 合计发行90亿元 (未设基础规模，可回拨) 10年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 招商证券 3-4 深交所
【企业债】
【非公开】
宣城经济技术开发区建设投资有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月13日 6亿元 3+2年 3.5-4.5 AA/AAA 中诚信国际 有担保 安徽省信用融资担保集团有限公司担保 浙商证券 深交所
宿迁市交通产业集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月13日 5+.亿元 3+2年 3.5-4.5 AA+/- 无担保 华泰联合/中信建投 上交所
昆山北部新城集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 10月13日 10亿元 3年 3.9-4.45 AA/- 无担保 东吴证券 上交所
昆明发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月13日 5亿元 3年 5.5-7.0 AA/AAA 联合资信 有担保 昆明市交通投资有限责任公司担保 国金证券 上交所
焦作市投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第四期) 10月13日 5亿元 3+2年 4.3-5.3 AA+/- 无担保 申万宏源/中信建投 上交所
【PPN】
二级市场
【存款】
今日线下存款价格继续略有上行，非银存出年内为主，交投一般。
【利率债】（二级组）
【一年内利率债】
今天短利率交投一般，半年内个券收益下行，半年以上收益率涨跌互现。
【中长端利率债】
利率债今日交投维持活跃，长短收益率变动不大，10Y内收益率小幅上行，市场整体震荡走势。
【地方债】
地方债今日交投有所活跃，成交主要集中在中高资质各期限，低资质地区活跃期限也有成交。
【信用债】（二级组）
短融、NCD
今日短券交投较为清淡，买卖盘均较少，成交仍以年内到期为主，买买盘以基金为主，部分券商、银行亦有参与其中。今日收益率14D以内上行15BP左右，其他年内期限上行3-5BP，4M左右期限上行较多，上行5-8BP，多高估值成交，9M以上期限成交较少。今天NCD交投情绪一般，成交集中在6m-9m附近期限，非银以卖出为主，买盘银行理财、券商、农商行均有参与，各期限收益率与昨日基本走平。具体来看国股收益，10月底2.0；12月底2.2；明年3月底2.56；明年6月底2.66；明年9月底2.71。
中票
今天中票需求疲弱，整体成交位置贴近估值，参与中高评级品种为主。
企业债、公司债
今日公司债企业债交投一般，收益继续小幅上行，成交多在估值以上1-3bp，需求集中在1-2年AAA品种。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然、金嘉伟、高洁、王忻怡
一级组：李恺天、宋达、洪磊、马梓涵
线下组：于茜，武毓捷、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、杨旭、倪逸芸、高红
