原标题太罕见！中国平安大反攻，盘中涨超7%；一则紧急通知，煤炭电力板块崩了，这些股票．．．．．．

原创 毛军

国庆长假后的首个交易日，A股整体大幅高开。受生物疫苗等概念股大幅回调影响，创业板指、科创50指数高开低走，而因假日期间消费强劲，以白酒、旅游等为代表的消费股大幅上扬，带动上证50，沪深300指数高开高走。北上资金净流出4.16亿元。

01

中国平安绝地反击

今年以来，中国平安AH股双双持续下跌，股价最大跌幅均超50%，市场分析人士普遍认为，中国平安股价已跌入“价值区间”。近日，根据港交所资料显示，小摩以平均54.61港元/股增持中国平安H股约6290.2万股，耗资约34.35亿港元，最新持股比例由10.79%提升至11.64%。受此消息提振，在A股假日期间，中国平安H股探底回升，从低点计算累大涨逾15%。

另外，在节前的最后一个交易日收盘后，华夏幸福公告称，在地方政府的指导和支持下，公司初步拟定了债务重组计划，并与债权人就债务重组计划的相关内容进行了沟通。根据方案，公司2192亿元的债务清偿主要分为五个部分，主要为出售资产回笼资金、通过出售资产带走金融负债、优先类金融债务清偿、以资产设立的信托受益权份额抵偿等。

根据中国平安的半年报，2021年上半年，平安对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及其他权益调整金额为359亿元，对税后归属于母公司股东的净利润影响金额为208亿元，对税后归属于母公司股东的营运利润影响金额为61亿元。

今日早盘，华夏幸福开盘一字涨停，中国平安在双重利好的作用下放量大幅高开高走，截至发稿，中国平安H股再涨逾2%，A股盘中则一度飙升逾7%，创1年多来最大涨幅，第1小时成交就高达逾70亿元，超过节前最后一个交易日全天成交1倍多。

在中国平安强势带动下，保险股全线上涨，板块指数盘中大涨逾6%，半日成交超前一交易日全天成交，中国太保、中国人寿、新华保险等纷纷强势拉升。

02

煤电大跌

国庆假期后，三季报披露工作将正式展开，三季报预增股因此受到市场的追捧。华昌化工今日公告，预计2021年前三季度实现净利润14亿元—14.5亿元，同比增长5441%—5639%。华昌化工早盘高开逾8%后，不到1分钟的时间就封死涨停。

粤桂股份同样今日公布，预计2021年前三季度实现净利润2.3亿元—3.2亿元，同比扭亏；其中，第三季度归属于上市公司股东的净利润1.8亿元—2.4亿元，亦同比扭亏。粤桂股份早盘也强势涨停。扬杰科技三季报预增105%—120%、首钢股份预增380%—414%、京东方A预增702%-710%，今日均强势上攻。

因网传《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》，通知要求锡林郭勒盟、乌海市、鄂尔多斯市能源局、呼伦贝尔市工信局立即通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产。有机构研究人士认为，内蒙古能源局发文，涉及72座煤矿，建议核增产能9835万吨，并称即日组织生产，且加快核增批复。预计实际可释放产能规模约4500万吨左右。

内蒙古能源局工作人员向媒体表示，目前增产措施是临时的，相关煤矿可以按照核增后的年产能按月平均分配组织生产，但相关煤矿可以按照核增手续进行申请，获得批复后，将转为永久产能。

受此影响，近期一直突飞猛涨，屡创历史新高的动力煤期货价格突然逆转，主力合约早盘一度大跌逾6%。A股煤炭板块指数高开低走，盘中大跌逾5%，创1个多月来新低，早间振幅高达近8%。平煤股份、冀中能源、兰花科创等多股跌停。港股中煤能源、兖州煤业股份、中国神华等也纷纷重挫。

实际上在9月底，国家发展改革委能源保供稳价督导组在河北省秦皇岛港开展现场督导。督促地方政府加强价格监测监管力度，提醒煤炭购销企业严格执行国家价格政策、依法合规开展煤炭交易、积极承担保供稳价社会责任。煤价就开始出现松动，国家能源集团、晋能控股集团、中煤集团三家企业降低了在秦皇岛港口的煤炭销售价格，其中国家能源集团降低20元/吨，晋能控股集团降低10元/吨、中煤集团降低10元/吨。

但是考虑到冬季保暖用煤高峰即将来临，及能耗双控等影响，大部分市场机构仍看好煤炭价格走势。国盛证券表示，本周强降雨下产地供应不及预期，动煤现货缺口有扩大趋势，煤价短期向上驱动较强，虽然偶有政策扰动，但均无法解决当下供需矛盾，且对市场影响已越来越弱。煤炭板块在煤价再次向上以及二季度业绩高增的带动下，将迎来绝佳投资机会。

中信证券认为，近期政策密集落地，政策反复强调增产保供、提升长协覆盖率以及需求端“能源双控”政策的推进，对短期市场预期产生了扰动。但综合各类政策预期，保供政策完全达效还需要时间，预计行业供给紧张的格局年内难被扭转，长协新政对短期煤企定价体系冲击有限，在海外能源价格大幅上涨的背景下，三季度、三季度煤价环比大概率上涨，市场对板块的业绩预期或继续上调。

中泰证券指出，近期山西、内蒙古等主产区分别召开四季度煤炭中长期合同对接签订会，涉及保供煤量预计分别为5500、5300万吨，认为市场对煤炭供应端的约束还存在较大预期差，未来若干年煤炭就是稀缺资源，存量产能就是高额利润，资产有待重估，股价对此反映并未充分，坚守板块投资价值。

国泰君安表示，对煤炭板块四季度的表现依然乐观。（1）煤价仍将超预期。板块供需依然维持紧张情况，煤炭价格在10月份仍有望超预期上涨，其中动力煤在动态旺季的缺口将会进一步的放大；（2）气候大会事件催化。格拉斯哥气候大会预计将于11月举办，对传统能源发展的限制力度或将超市场预期，煤炭在全球的供给在碳达峰之前仍将被加大限制，能源转换完成前将是稀缺能源；（3）三季度盈利超预期。龙头公司保供逻辑已验证，量价双升提盈利，煤价再超预期，三季度盈利增长斜率有望提升，且四季度盈利预期也将向上，高经营杠杆公司业绩弹性最强。