转载自：中国经济网
8月25日晚8点，由中国经济网联合中国平安推出的《金融消保大咖说》第五期节目准时播出，本期节目的话题是“基金投资有技巧 这些‘干货’少不了”。平安基金FOF投资总监代宏坤详细介绍究竟该如何投资基金。
投资基金要避免三大误区切勿追涨杀跌增加成本
随着我国社会经济的不断发展，老百姓手中的财富也越来越多，如何让资金保值增值成为当下人们十分关注的问题。近两年，在股市走牛的背景下，证券市场投资基金展现出良好的赚钱效应，但大多数投资者对于基金并不十分了解，也不知道怎样去挑选基金，所以在面对牛市行情时大多处于跟风购买基金甚至是走入误区的状态。
代宏坤指出，投资者面对的第一个误区就是认为基金面值是1元才叫便宜。其介绍，基金的面值叫做单位净值，它是由基金的净资产除以这个基金的份额算出的，也就是投资者看到的基金价格，有一块钱，也有三块、四块甚至七八块钱的，但这个单位净值实际上与贵或便宜没有关系。
第二个误区是有的投资者认为买新基金和打新股一样，大概率都能赚钱。但代宏坤表示，打新股在特定市场条件下赚钱的概率会比较大，但买基金实际上是通过募集，把资金交给基金经理去投资股票，这些股票不管是新基金去买还是老基金去买，价格都是一样的，所以新基金不一定能够赚钱。
第三个误区就是认为新基金可能比老基金好。代宏坤称，决定一只基金业绩表现的因素有很多，比如说股市走势、基金经理投资策略，甚至是运气。有的基金经理同时管理新基金和老基金，而且新老基金的投资策略是完全一样的，这种情况下两只基金就几乎没有差别。有的同一个基金经理管理新基金和老基金的策略可能完全不一样，这就会有很大差别。或者新基金是由一个新基金经理管理，这就要重新评估。
代宏坤总结到，上面几个误区其实都不是投资基金最需要考虑的问题，相比之下，一只基金是否适合投资者、基金经理过去的投资业绩怎么样、投资策略是不是比较成熟、市场未来走向等才是投资者更需要的考虑因素。
选基金就是选基金经理 考察期最好看三年以上业绩
俗话说：投资基金其实投资的就是基金经理。那么对于投资者来说，怎么去判断这个基金经理是不是靠谱，可以通过哪些指标哪些渠道去了解基金经理呢？
对此，代宏坤表示，要判断基金经理是否靠谱，首先要看他过往的投资效果。当然，如果时间较短的话，会有随机性的因素存在，通常要考察三年以上的业绩。因为三年以上基本就经历过市场的各种变化了，如果是三年以上的投资周期，这个基金经理表现还不错的话，那他就经受了考验，相对来讲他在投资上就比较成熟。
另外，除了业绩以外，还要看基金经理的投资策略是什么样子。比如说这个基金经理是专门投资某个特定行业，还是相对分散化的投资，这也是要考虑的，所以对基金经理的评估是要从定量跟定性两方面综合去考察。
代宏坤介绍，以上信息，投资者在购买基金时都是可以看到的。因为是公募基金，所以在一些公开渠道，比如说一些网站的基金销售渠道，都能看到基金经理的背景、投资业绩和经历等情况。
虽然在投资基金的过程中也需要投资者自己对市场未来走势做一个预判，这对于投资者来说是非常困难的事情，但有一点投资者是可以做到的，那就是当周围的同事都在谈论股票基金的时候，有可能市场已经比较火热了，此时，它的投资机会和获得盈利的概率就可能会下降。
相对来说，当市场无人问津的时候，非常冷清的时候，很可能就是一个投资的好机会，对于这点，投资者其实还是会有感受的，在这方面去做一个比较粗的判断也是可以的。
热门基金涨跌都很快 投资者应该尽量回避
过去两年，不少投资者通过基金获得了不错的收益，在股市结构性行情不断发酵的背景下，也有投资者根据听来的消息和同事赚钱的经历盲目购买基金，代宏坤指出，这个案例揭示出很多问题，首先是这个投资者没有考虑清楚购买的因素，比如同事买的基金是否适合自己？别人什么时间买的，自己现在去买能不能赚钱？别人什么时候会卖掉等等，以听消息去买基金很可能市场已经火热，这种时候蕴藏的投资价值其实是下降的，大家都谈论这个事情的时候，往往也是容易犯错误的时候。
第二点就是容易追涨杀跌。投资者会发现赚钱的时候比较少，亏钱的时候反而亏了一大笔钱，这是因为投资者往往在市场不断上涨的时候，受情绪的控制容易不断追加资金，这种做法就导致基金的投资成本越来越高，持有的份额越来越多，一旦市场出现急速下跌，投资者受情绪的影响出现恐慌，就可能会不理性的卖出，或者叫杀跌，这时候因为前面积累了很大的份额，一旦卖出亏损就非常大了，所以投资者要尽量克服这种操作。
第三点就是频繁的申赎。有的投资者持有基金的时间太短，或者遇到追涨杀跌的恐惧，这种频繁申赎的操作就更明显，频繁申赎的一个问题首先是成本非常高，申购的时候有手续费，另外，赎回费是根据持有时间不同则比例不同，如果是七天之内赎回，那将会非常高，达到1.5%，即便持有30天以上可能也有0.5%，其实是比投资股票要高很多。所以这种追涨杀跌的做法，其实是成本把利润完全抵消掉了。
最后一点就是投资者特别会去买一些热门的基金，因为热门基金最受关注，特别是像医药基金等行业主题性的基金，因为它只投单一的一个行业，所以它在市场涨的时候涨的最多，包括像现在的新能源芯片这样的，但是它的短期风险也最大，因为它集中度非常高，涨的时候涨得快，跌的时候也会跌的很快，投资者还是要回避这些。
购买基金别看短期排名 投资者要了解自己的风险承受力
代宏坤说，很多投资者是通过看短期排名来买基金，比如一年时期的排名。代宏坤介绍，短期排名高的基金往往是那些行业主题基金，或者是对单一行业集中度比较高的基金，这样的基金会面临一些问题，如市场风格在不断变化，下一阶段的风格是不是还和以前一样？通常来说，前期排名好的基金在下一个阶段往往就会落后。
此外，很多投资者买的基金不适合自己。代宏坤表示，投资者首先要知道自己的风险承受度有多高，然后持有基金的时间预期有多长，这些将决定适合买什么类型的基金。比如股票型基金属于波动比较大，但可能收益也会比较高，债券型基金则相对缓和，货币基金会更安全。所以尽量要买对基金，买一个适合自己的基金，这一点比较重要。
代宏坤通过观察还发现，很多投资者买基金的时机不对。虽然时机很难判断，但尽量要在市场比较冷的时候去买，不要在那种比较火热、特别火爆、所有人都在谈论基金的时候去买，这时候的投资机会肯定是较少的。
但是可能对于很多投资者来说，很难在市场低迷的时候买入，因为这个时候心里会有点儿发慌，担心这个市场会不会一直低迷下去，这就是恐惧情绪在影响着投资者。这时候最好的应对方法就是不要一次性买入，也就是说可以通过定投，比如每个月花一笔资金去买基金，不断的累计份额，等到市场涨起来的时候就可以获得丰厚回报。
而对于期限，代宏坤建议还是要长期投资，特别像股票基金这种短期波动非常大的品种，持有周期越长，波动带来的伤害就越低，获取正收益的概率就越大。那么，这个长期投资具体是多长时间呢？代宏坤表示，以股票基金来说，统计数据显示，持有三年以上获得正收益的概率就会非常高。
最后一点就是尽量买一些分散化程度好的基金，因为这种基金投资的行业会比较多，单一股票的持有比重也没那么高，涨跌的幅度整体也会平稳一些。对投资者来讲，相比主题基金这种大涨大跌的品种，分散化程度好的基金可能投资者心里感受会更好一些。
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风险提示：本基金风险等级：中风险（R3）。基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。基金管理人和股东实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。本基金由平安基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
