今天，又是血雨腥风的一天。

A股三大指数午后出现单边下挫，跌幅均超过2%，板块几近全墨，近3800只个股下跌，市场情绪迅速降温。

半导体芯片、医疗服务、CRO、白酒成为下跌主力军，券商、基建股稍显抗跌。

普跌之下，唯一值得说道的是，被誉为“市场聪明钱”的北向资金并没有选择跑路，而是进场扫货了。今天净买入15亿元，上午一度净买入超50亿元。如果加上昨天净买入的62亿元，短短两天，最高峰时就有超过百亿资金进场扫货。

本来走得好好的大盘，缘何大跳水？这次聪明资金进场，又扫货加仓了哪些板块？今天老司基就来简单聊聊这个话题。

缘何大跳水？

午后，A股市场离奇大跳水。

截至收盘，上证指数、深证成指及创业板指跌幅均超过2%。个股全面杀跌，前期热点更是全面熄火，半导体、白酒、医疗跌幅惨重。

板块方面，申万28个一级行业无一上涨。其中，休闲服务、食品饮料跌幅超过4%，医药生物、电子和汽车板块跌幅均超过3%，位居跌幅榜前列。

许多小伙伴比较关心：奥运会都结束啦，缘何大A又开始大跳水啦？

综合各方面消息，大概有这么两个原因：

一是，市场有了利空传闻。据传，美国资深参议员的一则推文整出了幺蛾子。这则消息经媒体报道之后，迅速在市场传播，引发大盘无抵抗杀跌；

二是，内生性调整需求。前期一些板块拉升过快，涨幅过大，估值出现了泡沫化的趋势，这些板块的回调在一定程度上影响了市场情绪。

老司基觉得，近段时间，市场风格较为紊乱，没有明显的指向。茅指数和宁组合频繁切换，传统蓝筹股反弹带不动大盘，高位科技股又开始大分化，很容易造成市场大波动。加上市场有利空传闻，正好借机杀一波。

哪些板块有戏？

市场虽然不稳，但北向资金回流趋势却很坚定。

继周一大手笔扫货62亿元后，北向资金今天早些时候一度净买入超50亿元。具体来看，沪股通净买入额已连续两日显著高于深股通，显示大金融与大消费板块正成为外资近期加仓首选。外资“抄底”金融股，是造成北向资金“沪强深弱”的重要原因。从最新公布的持股数据看，中信证券、招商银行、中国平安等金融龙头周一均获北向资金加码。中信证券北向资金持股股数从7月末的995万股骤增至昨日收盘的1291万股，半个多月加仓近三成。

而自7月份以来，北向资金多次出现较大幅度的单日流出，引发市场对于外资离场的担忧。但在多数机构看来，随着A股国际化进程不断推进，外资流入仍是长期趋势。

2021年5月至7月，从北向资金近3个月流入结构来看，上游、科技呈现净流入，金融、中游及下游流入情况比较反复，北上资金7月继续整体增持上游、科技板块。

安信证券研报数据显示，2021年以来，配置盘及交易盘达成共识的是买入上游、金融、科技板块。有分歧的是的中游、下游板块，交易盘呈现流出但配置盘持续流入。这里指的上游板块，包括石油石化、煤炭、有色、化工、房地产等；中游板块，包括公用事业、机械、电力设备及新能源、汽车、家电等。

而8月以来，北上资金已持续第三周净买入A股，累计净流入约190亿元。从行业来看，8月以来北上资金主要流进了可选消费、金融、材料和房地产等行业，流出了工业、信息技术和医疗保健等行业。

对于A股后市，多家机构认为，短期内将处于震荡整理之中。

中信证券表示，当前A股依然处于风格间和板块内的平衡过程中，并进入了政策观察期，市场重心将逐步从成长向价值偏移，成长内部则从高位赛道向低位赛道转换，在三季度末风格切换之前，配置上坚持成长制造和价值消费两手抓。

老司基觉得，A股短期内或继续以震荡拉锯为主。操作上，兼顾科技和传统白马，均衡配置就好。市场震荡，正是我们进行基金定投的好时间。

稳住，我们能赢。

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