盘面简述

截至收盘，沪指涨1.49%，深成指涨3.04%，创业板指涨5.32%，两市成交额超1.2万亿。盘面上，材料、电子元件、航天航空、有色金属、仪器仪表、输配电气、通讯、专用设备、玻璃陶瓷、化工、化纤、文教休闲、安防设备等板块领涨；保险、酿酒、银行、民航机场等小幅回调。题材股方面，光刻胶、PCB、MLCC、光伏、储能、半导体等领涨。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

消息面

美股三大指数涨跌不一热门中概股普涨

美联储维持基准利率不变；美股涨跌互现，新能源汽车、区块链股全线上涨，芯片、热门中概股普涨，网易有道涨超30%，高途涨超25%；A50指数8月合约大涨近3%。

权益ETF两天吸金143亿北上资金昨日净流入81亿

作为机构投资的风向标，权益ETF（股票ETF和跨境ETF）市场再现“大跌大买”的操作。本周前两个交易日中，虽然A股迎来震荡调整，但是，资金借道权益ETF大举买入143亿元。此外，北上资金在连续三个交易日净流出后，7月28日净流入80.52亿元。

两融余额高位回落杠杆资金转投低位消费股

本周，伴随指数波动加剧，前期屡创今年以来新高的两融余额出现回落迹象，显示高风险偏好的杠杆资金情绪暂趋谨慎。交易所数据显示，本周前两个交易日指数下跌过程中，沪深两融余额两连降，累计缩水120.95亿元。其中，融资余额净偿还49.88亿元，融券余额净偿还71.06亿元，融券净偿还比例远高于融资。

巨丰观点

截至收盘，沪指涨1.49%，深成指涨3.04%，创业板指涨5.32%，两市成交额超1.2万亿。盘面上，材料、电子元件、航天航空、有色金属、仪器仪表、输配电气、通讯、专用设备、玻璃陶瓷、化工、化纤、文教休闲、安防设备等板块领涨；保险、酿酒、银行、民航机场等小幅回调。题材股方面，光刻胶、PCB、MLCC、光伏、储能、半导体等领涨。

巨丰投顾认为7月以来，A股宽幅震荡，赛道股、核心资产股、周期股此起彼伏，多空双方存在巨大的分歧。公募基金半年报披露，二季度加仓6500亿，集中在医药、科技、新能源板块，形成了新抱团。本周A股出现中期调整，中报抱团股出现瓦解的现象。隔夜A50期指大涨，中概股强反弹，A股周四大幅高开，储能、新能源、有色、半导体等板块批量涨停，贵州茅台高开低走大幅跳水带动白酒股走弱。中报已经展开，可重点关注业绩超预期的绩优股，对于近期热门股则要注意因业绩不达预期而出现调整的风险。