在券商整体业绩增长预喜的情况下，旗下拥有中山证券和东莞证券两家券商的锦龙股份预计同比或出现亏损。

7月14日，锦龙股份公布中期业绩预告显示，预计归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降90%-110%，即盈利或亏损-1629万元至1629万元。而去年同期盈利16286万元。锦龙股份预计基本每股收益-0.018元/股至0.018元/股。

锦龙股份称，业绩下滑主要是因为中山证券因2020年8月收到监管部门的行政监管函，新增资本消耗型业务被暂停，导致营业收入下降幅度较大。另外，中山证券部分持仓债券估值下跌，公允价值变动出现损失。

锦龙股份主要经营业务为证券公司业务，该公司持有中山证券70.96%股权和东莞证券40%股份。

2020年8月20日，锦龙股份披露《关于中山证券及相关人员收到行政监管措施决定书的公告》，公司控股子公司中山证券存在印章管理混乱、未履行公司规定程序，擅自改变公司用章及合同审批流程、关联交易管理不到位等其他公司治理与内部管理问题，深圳证监局要求中山证券按照相关法律、行政法规和中国证监会规定的要求落实整改。

当时的决定书显示，主要包含1名董事不具备高管任职资格，实际履行高管职责等四大问题。深圳证监局对中山证券作出了两项处罚决定，包括自本行政监督管理措施决定作出之日起一年内，暂停新增资管产品备案，暂停新增资本消耗型业务（含股票质押式回购业务、融资融券业务、自营业务、需要跟投或包销的承销保荐业务）。停以自有资金或资管资金与关联方进行对手方交易，包括债券质押式回购交易等。

与此同时，责令限制董事长兼管委会主任林炳城、总裁胡映璐、合规总监袁玲领取2019年绩效奖金等基本工资以外的报酬的权利，已领取部分应退回中山证券。中山证券应自本行政监督管理措施决定作出之日起3个月内，向深圳证监局书面报告上述监督管理措施的执行情况。

今年上半年，深交所发布问询函，质疑中山证券的整改情况。锦龙股份在当时的回复函中指出，根据《监管措施决定书》提出的要求，已逐项完成整改。如所有高级管理人员均具备监管要求的任职资格，并已向监管部门完成备案手续。自 2019年12月26日起，中山证券合规总监指定合规法务部人员对公章及财务印鉴的保管及使用进行监督。

从去年的业绩来看，中山证券的整体情况弱于行业。2020年，中山证券实现营业收入17.4亿元，比上年同期增加10.57%；实现归属于母公司所有者的净利润2.56亿元，比上年同期增加8.54%。

根据证券业协会此前公布的2020年证券行业经营数据，整体而言，行业去年实现营业收入4484.79亿元，同比增长24.41%，实现净利润1575.34亿元，同比增长27.98%。

根据中国证券业协会出具的券商经营业绩指标排名情况，中山证券总资产排名第72；营业收入排名第66；净利润排名第63；债券主承销佣金收入排名第15。

事实上，中山证券债券业务近两年来频吃“罚单”，其传统的优势项目债券也曾经是监管处罚的重点。

去年11月份，根据山东证监局网站发布的公告，因债券承销未审慎调查，11月30日，山东证监局对中山证券出具警示函。去年6月，中山证券大股东锦龙股份公告称收到中山证券转来的深圳证监局出具的监督管理措施《事先告知书》， 阐述了中山证券的“四宗罪”。

2019年10月份，中山证券被深圳证监局出具警示函，原因是公司部分债券承销项目存在尽职调查不充分、内核环节把关不严、防范利益冲突管理机制不到位、工作底稿留痕不完善等情形，同时部分资产证券化项目存在监督检查基础资产现金流不到位的情形。