私募排排网数据显示，近一周（6.21-6.28），247家私募机构调研了78家上市公司。从个股来看，天齐锂业、华阳集团、伊之密、利亚德、信维通信分别获63家、38家、35家、22家、21家私募调研，是近一周最受私募关注的个股。

百亿私募方面，近一周有22家百亿私募调研了20家上市公司。从行业上来看，近一周百亿私募调研行业较为分散，目前私募更倾向于精选个股，自下而上进行研究。

其中，星石投资、高毅资产、景林资产在内的7家百亿私募关注天齐锂业。宽远资产、同犇投资、中欧瑞博关注周大生。汐泰投资、敦和资产、大朴资产关注坚朗五金。此外，华阳集团、科力尔、英科医疗、立高食品、伊之密也受到一家以上的百亿私募关注。

值得注意的是，私募排排网组合大师最新数据显示，截至最新（6.18日数据），百亿股票私募整体仓位指数为81.13%，环比下滑0.36个百分点，而且这已经是该指数连续2周出现下滑，2周下来股票私募整体减仓了0.49个百分点。

分规模来看，其余规模股票私募均出现了加仓，唯独百亿私募进行了大幅度的减仓。目前百亿私募仓位指数为84.80%，环比减仓2.68个百分点，创下今年以来单周减仓之最。具体来看，90.93%的百亿私募仓位超过5成，其中70.91%的百亿私募仓位超过8成。较上周相比，仓位超过8成的百亿私募占比大幅下降6.45个百分点。

百亿私募减仓背后的原因，主要是对通胀、可预见的逐渐收紧的流动性、部分高景气板块估值高企等现象仍然让他们担忧。

石锋资产认为，2021年的3-4季度将是近年来最复杂的两个季度，海内海外相互纠缠，国内政策收紧放松难以确定，唯一确定的是国内经济已走入缓慢的经济衰退周期，在这个周期里，股市难以出现大幅的下跌，大概率走震荡行情，结构性机会将会和结构性风险并存。经济回落但韧性仍存，基建投资三季度或将企稳。货币流动性或将逐渐收缩，通胀风险并未解除。从投资的角度来讲，他们仍将是严格按照上市公司业绩增长的质量和速度作为依据，严格挑选股票进行投资。

于翼资产认为，百年党庆作为下周最重大的主题事件，将持续给市场带来乐观情绪和稳定的内外部环境。前期深度调整的泛周期板块亦开启反弹，而科技领衔的强势结构依然保持热络，涨幅较大的个股在休息整固后仍将向上探寻空间。近日，能源局发布的鼓励政企推广建筑式光伏的政策，助燃了光伏上下游，尤其BIPV受益明显。在硅料产能持续扩大，上下游矛盾逐渐化解，光伏有望成为下一阶段领先板块。

星石投资倾向于认为经济复苏是不会错的，未来很难指望流动性进一步宽松，美联储虽然反复安抚市场，但收紧的风险仍然存在。经过近期的上涨，以半导体、新能源车等为代表的科技股到了历史估值分位数的近90%水平，到时候波动可能加大。

“市场依旧延续成长股领先的风格，创业板部分周期股的性价比也没有问题。从经济上讲，海外经济景气度是比较好的，国内经济也不会特别差，只是向上的增速趋缓。周期股的业绩在二季度应该还是很好的。供给层面上，除了上半年由涨价驱动的周期属性，一些周期股随着产能的逐渐释放，还会有一些周期成长的属性，所以现在的估值还相对比较安全。”星石投资表示。

（作者：庞华玮 编辑：朱益民）