365股票网 - 股票资讯综合门户

您的位置:首页 >股指 >

“两只基金明明持仓基本一样,为什么收益差很多?”

时间:2021-06-11 19:22:35 | 来源:中欧基金

首先,恭喜微信昵称::@冯、@太阳系、@丽丽用户,提问成功并被成功采纳,获得20元话费!文末留言区联系小欧,安排尽快派奖哈~

下面,干货奉上

这个问题其实跟基金的“披露持仓”和“当前持仓”有关。

基金的持仓通常只会在定期报告(如季报、半年报、年报)中对外披露,因此当你看到两只基金持仓相似,只能说明他们在上一次披露时持仓相似。基金经理可能已经进行了调仓换股,与上一次披露的持仓产生差异,表现不同很正常。

基金的全部持仓仅仅在半年报和年报中披露完整,季报仅展示前十大重仓股票,当你看到两只基金季报中的前十大重仓股类似,无法等同于剩余的持仓也类似,这个情况也需注意。

基金定期报告中披露的持仓,准确来说,披露的是截至当天基金的持仓情况,并不能反应基金持有这只股票多久,以及买入的时点、交易的次数。打个比方,在3月31日,季报披露A基金和B基金都持有6%的某股票,但也有可能A基金是上个月才买的这只股票,而B基金已经持有半年了。两者的表现自然也不同。

季报、半年报都是静态数据,研究基金要动态、持续观察哦!

小欧回顾了下去年的大盘指数,2020年上证综指整体涨幅13.87%、沪深300整体涨幅27.21%(wind,2020/1/1-2020/12/31),特别是年尾的时候,市场热情较高。

部分大咖提示大家降低收益预期的原因,更多的是担心投资者在心理预期太高的情况下入场后,承受不住波动,导致投资收益与预期相差较远、投资体验不佳,最后割肉离场。

那最近表现还行,要不要止盈呢?这个没有“标准答案”,大家还是要根据自己的风险承受能来定。

如果您是承受能力一般的投资者,对目前的收益比较满意,那可以考虑止盈噢~这样收益也可以落袋为安;如果您的风险承受能力较好,还希望之后争取更高的收益,那可以暂时不止盈,长期持有来争取更高收益~

属于但不完全属于!事儿没有那么简单,且听小欧拆碎了揉开了说~

“医”这个板块都包含了什么?

医药生物板块所包含的细分子行业非常多,问题中的“医疗服务”在申万分类方法里只是其中一小个板块,而医美并不能被这一个板块所涵盖。

“医美”大致涉及了哪些板块?

上游:原材料生产商(玻尿酸原液、肉毒素等各类原料)

中游:各类生产商(医美耗材、医美器械等)

医美耗材:以玻尿酸注射剂、肉毒素为代表的各类产品

医美器械:射频激光、医用植入、冷冻祛斑等各样用途的各类器械。

下游:运营医院、诊所科室等医美机构业务的公司

这链路就已经包含不少细分板块了吧,我们再具体到实战——Wind在2020年10月编制发布了“医美指数”,目前有20只等权重的成分,这些个股也大多集中在医疗相关的领域。

至于其他所属房地产、建材的企业,大多是在原本主营业务的基础上又参与了医美板块。(例如所属服装家纺分类的朗姿股份原本主营女装和婴童服饰,后在2016年通过并购的方式参与医美赛道)

卢纯青和葛兰小姐姐的基金,关注的人总是特别多哈,小欧给大家好好解释下。

先说说重仓股。基金的投向的前十大重仓股、债券等各类资产情况,这个数据只在定期披露的季报、半年报和年报内展示,且数据只代表截至时间当时的投资情况。

中欧研究精选成立时间是2021/3/24,距离最新披露的季报(1季报)仅几个交易日,法规要求不满2个月不披露当期季报,为此,研究精选要等到二季度结束披露二季报,届时投资者可以查看中欧研究精选当时持仓情况,作为参考。

第二个问题,为什么没有打开申赎。新基金会有个必经的“封闭运作期”,这个时间从成立日起不超过3个月,具体开放时间由基金管理人依据市场、投资等多方因素安排,算算时间,这只基金会在6月24日前打开申赎。

有朋友还非常关心建仓情况,新基金的建仓期一般从合同生效日起不超过6个月,为此研究精选仍在建仓规定期内,基金经理会根据市场情况等安排具体建仓节奏。大家不用太着急,研究精选虽然还没打开,但每周五都会披露一次净值!可在具体销售平台查看。

现在市面上“有封闭期的基金”主要有两种:一类是定期开放式基金,一类是持有期基金。基金的封闭期可能是1个月、3个月、半年、1年、2年等等,虽没有统一标准,但也有迹可循!下面告诉大家两种判断方式:

看名称

看名称是最简单又直观的办法!“定开”和“持有”通常会在基金名称中展示出来,比如大家熟悉的周应波+成雨轩管理的“中欧远见两年定开混合”,老将周蔚文管理的“中欧匠心两年持有”等等。大家要留心基金名称中透露的信息哦!

看公告

基金的运作情况会在基金合同和招募说明书中披露,投资者在买基前都应仔细阅读基金相关文件,了解产品的封闭情况,看看是不是满足自己的流动性需求。

另外,如果想知道基金具体在哪天开放申赎,有办法吗?

有!有封闭期的基金开放申赎前会披露开放申赎的临时公告,详细说明开放的具体时间。比如小欧家每月定开的“中欧精选”,公告显示6月的开放时间为6月1日至6月3日。(大家可以在基金公司官网或者购买渠道查到这些公告~)

截图自《中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告》

另外,再补充一下,新基金也有封闭期,这种情况比较好判断,根据规定新发基金的封闭期不超过三个月,到期后就可以开放申赎。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。