外资，通常被认为是来自成熟市场的聪明资金，具有鲜明的价值投资、长期主义以及逆市特征。

5月份，外资（特指北向外资，下同）净流入557.76亿元，再次创出了年内新高。这些大额外资，买入卖出了哪些行业？抢筹了哪些个股？近一周，又有哪些值得关注的信号？

相关动态，今天我们透过市场大数据一一为您揭晓，助力您的投资

—概况—

抢筹力度再创年内新高

5月份，市场继续回暖，A股主要指数均再次上涨，其中科创50指数、创业板指的涨幅均超7%。

在此期间，北向外资延续了去年10月份开始的净买入状态，5月累计净买入金额达557.76亿元，再次创出年内新高。于此同时，5月25日外资更是大幅净买入217.23亿元，创出历史新高。

2020年以来外资每月净买入概况

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日

从持仓表现来看，5月份外资重仓股指数也呈现上涨之势，不过涨幅均小于A股主要指数。

不过，从2018年以来的累计表现来看，外资重仓TOP50指数、重仓TOP100指数的累计涨幅分别达95.01%、84.59%，仍大幅跑赢市场。

5月份外资重仓股指数表现

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日

2018年以来外资重仓股指数累计表现

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日

外资重仓股指数编制方式：在北向外资持股中，按市值降序排列，分别选取TOP50、TOP100作为成分股，并按等权重的方式构建指数。相关成分股，每月月初调整一次。

—行业—

银行重回增持榜第一

截至5月末，外资累计持股市值2.64万亿元，覆盖了所有30个中信一级行业。

从分布上来看，食品饮料、医药的持仓市值占比仍处于前两位；前五大持仓行业的比重达到53.36%，较上月提升0.95%%；前十大持仓行业的比重为75.86%，较上月增加0.53%。

值得关注的是，外资持仓前五大行业的占比连续3月增加。可以说，外资的行业持仓呈现持续集中的趋势。

5月末各行业外资持股市值概况

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日

从增减持来看，5月外资净买入了25个行业、净减持了剩余的5个行业。

具体来看，5月份外资在行业操作方面有以下几个值得关注的方面：

消费者服务被连续两月小幅减持，行业指数5月累计上涨1.97%，跑赢市场；

基础化工、交通运输、有色金属等18个行业被外资连续2月增持，其中国防军工行业指数5月份的涨幅达13.43%，领涨市场；

继3月份之后，银行再次成为外资增持数量排名第一行业。从股价表现来看，银行指数也结束了4月份的调整之势，本月上涨4.37%；

4月份股价涨幅第一、外资增持数量排名进入TOP5的电子行业，5月份被外资减持最多，颇有落袋为安之意。

5月份外资行业持股变动概况

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日

市场在不断变化，那最近一周（即最近一交易周，5月25日至31日，下同）外资在行业层面动向如何呢？今天我们也特梳理了相关数据。

从持股数量来看，近一周外资增持了20个行业，数量较5月整月减少5个。

通过对近一周外资操作的分析，我们梳理了几处值得关注的变动：

近一周增持数量TOP5行业中，有非银行金融、银行、基础化工3个行业同样属于5月份外资增持TOP5行业。其中近一周外资买入数量排名第一的非银行金融，近一周买入的数量超过整个5月份，外资买入力度较大；

虽然电子行业属于近一周增持TOP5，但5月全月仍是被减持最多的行业。也就是说，外资前半月大幅减持、近一周大幅买入，对它的态度发生了较大变化；

月度增持数量排名前10的行业中，钢铁在近一周被减持的数量最多，离场意味较浓。

近一周外资行业持股变动概况

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日

—个股—

3股淡出重仓股行列

目前，北向外资共持有2219只个股。其中，持有市值前50股、100股的占比分别为57.93%、70.59%，个股持仓集中度连续两月小幅下降。

从增减持数据来看，5月份外资对706股进行了减持，占比31.82%%；重仓股中，减持占比为32%。减持的比例，几乎相等。

在外资重仓股中，牧原股份、福耀玻璃、广联达本月掉出外资持仓TOP50行列；与此同时，山西汾酒、亿纬锂能、洋河股份取代上述三股，成为本月外资持仓TOP50的新面孔。

为方便大家投资参考，我们按以下条件梳理了外资4月份的重要调仓个股：

外资持股比例（占自由流通股，下同）高于市场均值（3.20%）；

5月份增持/减持比例变化排名市场前20。

按照上述两个筛选条件，我们分别获得了5月份外资重要增减持TOP20个股，供大家参考。

5月份外资重要增持TOP20个股

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日

5月份外资重要减持TOP20个股

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日

个股层面，近一周外资又有何动作呢？

从数据来看，近一周外资对13只重仓股进行了减持操作，占比26%，减持范围低于全市场4个百分点。

从对重仓股的增减持幅度来看，东方财富、阳光电源、山西汾酒等6股近一周的增持幅度超5%，而歌尔股份、三一重工、潍柴动力同期的减持比例则超过5%。

我们特梳理了外资最新重仓TOP50股，以及5月份、近一周的增减持概况，供大家参考。

外资重仓TOP50一览表

数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2021年5月31日