“华为热”搅动机构调研动向，两公司披露与华为在智能网联有合作（附本周机构调研名单）

原创 吴少龙

上周（4.19~4.23）上海车展开幕，加上华为自动驾驶刷爆网络，反应到A股上，整个汽车板块备受市场关注，不少汽车股股价迎来大涨。在汽车股的带动下，A股上周迎来反弹。上证指数全周累计上涨1.39%，深证成指全周累计上涨4.6%。

汽车及自动驾驶的热潮还延伸至机构调研活动。iFinD统计数据显示，两市上周共有203家上市公司披露调研报告。汽车股业绩表现及自动驾驶技术等相关话题成为机构调研的重点。

华为自动驾驶搅动一湖春水

通达电器主营车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研发、生产、销售，在其调研会上，投资者重点关注华为对公司“智能驾驶培训系统”项目带来的影响。公司相关负责人介绍，自动驾驶技术的安全性、投入生产的成本和技术可行性是相关产品批量投入市场的重要影响因素，高等级自动驾驶技术尚在研发阶段。同时，我国汽车保有量已处于快速增长阶段，带来民众学驾的大量需求，驾培行业前景广阔，而驾培领域的痛点和难点亟待解决；公司自主研发的智能培训系统包含自动刹车功能，已成功应用于驾驶培训行业中；且智能驾驶培训系统属于智能化车载系统产品，是对公司产品线的内涵式延伸；凭借在车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品方面丰富的项目实施经验，“智能驾驶培训系统新建生产车间项目”的建设具有必要性和可行性。

长安汽车则在调研会上透露，公司携手华为、宁德时代，共同打造国际一流的智能电动网联汽车平台——CHN，面向未来的高端智能电动车即将推出，全新高端品牌名称即将公布。另外，公司也透露，目前，汽车行业面临一些特定汽车电子元件芯片的供应紧张。公司正在积极协调和不断努力，尽量保障市场需求，目前风险总体可控。

安凯客车在调研会上透露，安凯与华为在智能网联和自动驾驶领域的合作，目前主要是自动驾驶计算平台方面，安凯自主研发的智能驾驶系统搭载华为计算平台MDC300/F系列，依托华为自动驾驶域控制器高算力和强工程能力，协助安凯推进自动驾驶系统研发能力。

医药生物行业成机构调研重点

按行业分类看，被调研公司中，医药生物行业被调研的公司数量位列首位，有24家公司被调研，电子行业被调研的数量紧随其后，有23家。

第五批国家组织药品带量采购正式启动。据悉，此次集采或涉及60个品种、207个品规，包括肿瘤化疗药物、消化制剂、抗生素等。长城国瑞证券分析师胡晨曦表示，医药生物行业当前具备配置优势。随着2020年医保谈判目录正式实行，国家药品集采持续推进，未来保质控费依然是医药政策的主旋律。建议持续加大行业的配置比重，关注三个方面的投资机会，一是新冠疫苗相关标的，随着新冠疫苗在各国陆续获批上市，疫苗接种率持续提升、业绩开始兑现，因其巨大的市场价值，可为相关企业带来可观的业绩增量；二是零售药店相关标的，长处方新规发布，零售药店医保管理办法出台，加强监管力度，将有效促进行业的规范化、效率化经营，在淘汰落后供给的同时，行业集中度将加速提升，利好头部龙头药店连锁企业；该办法还提及推进门慢、门特药房开放，电子处方外流，具有医保资质的线下药店将会持续受益；三是关注CRO行业投资标的，已批露年报的重点CRO公司订单保持高增长，今年业绩增长较为确定，行业保持高景气度。

电子行业方面，面板涨价引发市场高度关注。银河证券电子团队表示，LCD涨价行情有望持续至2021Q3，行业估值有望维持在均值水平之上。行业周期性弱化，液晶面板制造商的盈利能力将趋于稳定。我国面板制造厂商积极整合扩张，市场份额将快速提升，有望逐渐掌握市场的话语权，建议关注面板双雄京东方A（000725.SZ）、TCL科技（000100.SZ）等。面板产业链向中国大陆转移，上游原材料国产化进程有望加速，材料供应商的发展空间将逐步增大。

各类机构调研名单一览

iFinD数据显示，个股方面，科大讯飞上周累计接待机构达457家，位居首位；歌尔股份接待406家调研机构，排名第二，华测检测接待387家机构，排名第三位。

调研会上，科大讯飞相关负责人介绍了公司未来发展的规划。其指出，公司此前提出“千亿”营收目标，这个目标的实现是以公司现有主要赛道内生式增长为主，预计未来在这千亿中间大概1/3左右来源于教育业务；然后大约1/3是医疗、数字经济转型、电子政务等等；还有1/3来自于消费类产品。前述负责人也表示，公司要保持相对比较快增长速度，预计大概“十四五”末就会到千亿。

从具体调研机构来看，私募和聚投资调研了华测检测、兆威机电，淡水泉调研了温氏股份、华测检测、华宇软件，高毅资产调研了分众传媒、兆威机电、振邦智能等，景林资产调研了洽洽食品、科顺股份，千合资本调研了云图控股，星石投资调研了华测检测、新和成、恒逸石化。

公募基金方面，博时基金调研了分众传媒、华测检测、和而泰等，华夏基金调研了德赛西威、科大讯飞、北鼎股份等，嘉实基金调研了歌尔股份、华宇软件、克明面业等，南方基金调研了晨鸣纸业、移远通信、德赛西威等，易方达调研了稳健医疗、南微医学、中伟股份等，招商基金调研了德赛西威、九强生物、拉卡拉等。

海外机构方面，毕盛投资调研了华东医药，贝莱德基金调研了德赛西威，富达基金调研了科大讯飞、伟星新材、德赛西威等，高瓴资本调研了南微医学，高盛调研了华宇软件、科大讯飞、德赛西威等，红杉资本调研了和而泰、华测检测、启明星辰等，挪威央行调研了分众传媒。

另外，本周社保基金再度现身，调研了启明星辰。