近日，随着券商风暴的升级，中小券商们再次紧张起来。不久前，在证监会集中公布的29项处罚信息中，除了中信证券、中金公司、中信建投、海通证券等头部券商外，还出现了五矿证券、中山证券等非上市的中小券商身影。

在市场分析人士看来，随着券商行业出现的马太效应，投行业务逐渐向头部集中，中小券商的投行业务竞争十分激烈，出现相应的违规和处罚带来的影响不可小视，而由此暴露出的风控及合规问题无疑应引起高度关注。

值得注意的是，就在处罚公布的一周后，4月12日，广东证监局公布了对陈权在担任五矿证券有限公司广州华夏路证券营业部负责人期间存在从事其他经营性活动的行为，违反了相关规定，决定对其采取出具警示函的监督管理措施。该警示函的正式公文的印发时间为4月8日，距离证监会大规模公布处罚信息仅2天时间。

对于频繁收到监管处罚，是否意味着公司的合规方面出现较大漏洞，是否未来仍会陆续出现相应处罚？履新一年有余的80后董事长郭泽林一直重视券商的合规发展，倡导合规是底线，对此他又将如何看待？

《华夏时报》记者就此向五矿证券发出正式书面采访函。

五矿证券回复表示，公司始终坚守合规和风险控制底线，将进一步强化和提升合规风控能力，确保公司各项业务运作符合法律法规与监管要求。

两大处罚接踵而至

自2021年2月份以来，IPO审查从严到证监会对券商投行人员处罚的集中披露，监管风暴似有愈演愈烈之势，无论是头部券商，还是中小券商，可谓一个也不放过。

证监会4月6日公告显示，经查，证监会发现五矿证券有限公司及王文磊、施伟在保荐深圳信测标准技术服务股份有限公司首次公开发行股票并上市过程中，在首次提交的保荐工作报告等材料中，未披露发行人重要子公司苏州市信测标准技术服务有限公司涉嫌行贿的事项。

上述行为违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第170号）第五条的规定。按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十五条的规定，决定对其采取出具警示函的监督管理措施。

证监会新闻发言人高莉在近日召开的例行新闻发布会上表示，注册制推出以来，整体以信息披露为中心，把选择权交给市场，上市公司关口进一步前移，保荐机构必须要承担更多的责任。

“证监会始终重视投行业务的执行质量，多措并举，督促保荐机构的归位尽责，以进一步发挥好看门人的职责。其中，建立健全投行业务的违规处罚信息公示机制，强化市场的声誉约束，是一项重要的措施。”高莉如是说。

为此，在具体举措上，证监会将进一步强化市场的声誉约束，督促保荐机构提升执业质量，证监会从去年开始定期汇总会内相关部门、派出机构、自律组织等依法采取的行政监管措施、自律惩戒措施，并且按季度在投行的违规处罚信息公示平台上集中进行公示。

高莉表示，促进投行的归位尽责，是一项系统工程和长期的工作。下一步，证监会将继续按照建制度、零容忍和不干预的九字方针，坚持四个敬畏、一个合力的监管理念，加大监管执法力度，着力完善制度规则体系，强化市场的声誉约束，进一步促进投行主动的归位尽责。

在业内人士看来，不仅是投行领域，证监会近几年来对于证券市场的违法违规行为的监管处罚持续升温，涉及券商业务的各个方面，零容忍并不是说说而已。

4月12日，五矿证券再次收到又一项监管措施。来自广东证监局网站的消息显示，经查，陈权在担任五矿证券有限公司广州华夏路证券营业部负责人期间存在从事其他经营性活动的行为。该行为违反了《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》第三十七条和《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十条的规定。根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十八条的规定，广东证监局决定对陈权采取出具警示函的监督管理措施。

80后董事长挂帅

随着3月20日五矿证券总部办公地址正式迁入五矿金融大厦，新任公司董事长郭泽林等公司领导及员工代表50余人出席乔迁仪式。这家曾经低调的证券公司以最全新的形象进入投资者的视野。

公开资料显示，五矿证券的前身是深圳市金牛证券经纪有限责任公司，2000年8月在原深圳市有色金属联合交易所基础上改制成立。经过多番股权变动，目前属于中国五矿集团有限公司旗下。

五矿资本（600390.SH）发布公告称，公司通过五矿资本控股间接持有五矿证券99.76%股权。五矿证券为全牌照券商，注册资本97.98亿元。

2019年12月6日，深圳证监局在官网上公示了《关于核准郭泽林证券公司董事长类人员任职资格的批复》，显示核准郭泽林担任五矿证券董事长类人员任职资格。

公开资料显示，郭泽林，生于1988年，中共党员，大学本科学历，学士学位，经济师职称。曾任中国冶金科工股份有限公司董事会办公室公司治理与投资者关系处副处长，国内市场开发部副部长兼新兴产业开发处处长；五矿资本股份有限公司临时党委委员；五矿资本副总经理；2018年5月起担任五矿资本董事会秘书；现任五矿证券董事长。

作为80后的董事长，郭泽林上任时仅有31岁，在券商行业可谓最年轻的掌门人，而在此之前，天风证券的董事长余磊作为行业内为数不多的少帅带领天风证券一路狂奔。为此，郭泽林的到来，引发市场对五矿证券的未来发展的诸多想象。

2020年8月，在五矿证券成立二十周年之际，郭泽林对外撰文表示，当前，公司进入了“重点突破，创建特色”的发展新阶段，必须紧紧围绕金融工作会议提出的“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大目标任务，按照中国五矿“三步走、两翻番”奋斗目标，全方位提升产业综合金融服务水平，坚守合规风控底线，兼顾长、中、短期发展平衡，落实“四个坚持、三个优化、两个保障、一个引领”战略共识，抓住重要战略发展机遇期，加速推动公司成为独具特色一流投资银行战略目标达成。

2020年11月，中国证券业协会官方微信公众号发布题为《守正出新，行稳致远》的推文，作者为五矿证券有限公司党委书记、董事长郭泽林。

其中，在谈及“守正”问题时，郭泽林表示：“合规是底线，资本市场是规则导向的市场，证券公司一切经营活动必须以法律法规、监管规定为准绳，要树牢合规从业理念，健全合规管理组织体系和管理机制。同时，把握好公司发展与风险控制的关系，有效平衡短期与长期利益，求真务实、稳中求进，做到与现有能力不匹配或方向把握不清、偏离业务逻辑的业务坚决不做，绝不为短期利益牺牲企业长远发展，做到有所为、有所不为。

如今，郭泽林挂帅一年有余，五矿证券的发展如何？面对近期频繁出现的违规处罚，公司又有怎样的整改措施？郭泽林对此又是如何看待？面对注册制全面推行的2021年，五矿证券的战略规划如何？

《华夏时报》记者向五矿证券发送书面采访函，公司除了予以简单回应外，并未阐述过多。

“现在的券商竞争十分激烈，想要实现跨越式发展，理论上比较难，除非是搞特色化路径。借着五矿集团的优势，搞ABS、REITS或者和大宗商品期货挂钩的衍生品，可能会破局。”一位上市券商首席行业分析师在接受《华夏时报》记者采访时如是说。

五矿资本公告显示，2020年，五矿证券实现营业收入17.97亿元，同比增长30.59%；2020年五矿证券实现利润总额6.07亿元，同比增长43.87%；累计实现净利润4.55亿元，同比增长42.68%，主要为五矿证券当年承销业务收入和利息收入等增长所致。

据同花顺iFinD统计显示，在2020年券商主承销收入排名中，五矿证券收入274.99万元，排名倒数第二名。其中，收入主要来自增发收入274.99万元，市场份额为0.77%。