来源:中加基金
2020年以来股市震荡频繁,债市也多有波动,“稳中求进”是大多稳健投资者的心声。“固收+”策略基金因更注重风险收益比而持续受到青睐。根据wind数据统计,2020年一年,偏债混合基金发行规模高达3206亿元,远超过去五年(2015年-2019年)1831亿元的新发规模。
“固收+”大火后,收益增厚部分的策略选择也变得丰富多样起来,除了股票投资,还可选择打新、定增、可转债、股指期货、国债期货等多种资产。在众多收益增厚策略中,打新相对而言更加稳健。小编家正在发行的“中加科鑫混合型证券投资基金”(A/C:010543/010544)就是一只“固收+打新”策略基金。为了帮助大家快速了解这支新基金,小编总结了8个问题,一起来看看吧!
01
中加科鑫混合是一只怎样的基金?
中加科鑫混合是一只偏债混合基金,定位“固收+打新”策略,大部分资产投资于债券,股票投资比例为0-45%,在捕捉二级市场投资机会的同时,积极参与新股申购,丰富收益增强手段。作为一只“固收+”基金,中加科鑫混合的风险收益比适中,可以作为低风险货基、银行理财的互补之选。
02
中加科鑫混合拟任基金经理是谁?过往业绩如何?
中加科鑫混合采取双基金经理制,由获得过“济安金信明星基金经理”奖项的杨宇俊和拥有12年权益投研经验的老将王梁联手管理。杨宇俊是金融工程博士,拥有超10年债券市场投资研究经验。他在投资中坚持“稳健为先、积小胜为大胜”,规避“致败”交易的原则,任职期间管理的产品多次荣获“明星基金奖、金基金奖”。王梁主修产业经济学,擅长从特定宏观环境中推演产业逻辑,优选强势行业和优质公司。截至2020年末,由其主动管理的中加改革红利任职年化回报22.79%,同策略产品中加心享混合A任职年化回报9.59%。
杨宇俊|拟任基金经理
近2年获奖情况
王梁|拟任基金经理
近期业绩
03
为什么选择投资中加科鑫混合?
时机可
近期市场持续震荡,投资者可通过固收+策略较好的对冲股市风险,并获取合意的长期收益。普通投资者专业度和精力有限,震荡行情还易导致非理性操作,“固收+”策略基金主打资产配置,力争实现股债大类资产配置“1+1>2”的效果。
产品可
中加科鑫混合同时配置股票、债券两大类资产,一方面有较高仓位的债券打底,收益相对稳定,波动较小,另一方面有部分权益仓位用于捕捉股市结构性机会,并积极参与打新,可以说是“攻守兼备”。
管理人可
管理人中加基金成立以来凭借优异的基金管理成绩和专业贴心的服务,得到投资者认可,已斩获如“金基金奖、明星基金奖、英华奖、济安五星基金”等15余项权威荣誉。旗下固收类基金近五年绝对收益率排名行业前10(海通证券2020.12.31),2020年股票投资主动管理收益率近50%(银河证券2020.12.31)。
04
作为一只“固收+”产品,中加科鑫混合如何做资产配置?
债券投资部分,主要以中高评级信用债和利率债筑底,争取稳健收益,同时缓冲股票投资波动风险。股票投资上,主要优选波动较低,收益稳健的行业龙头,如金融地产、白色家电、公用事业等。同时,为更好实现收益增厚,将在满足条件后,积极参与科创板、创业板等全市场打新。
下半年,随着社融增速,经济增长和PPI的依次见顶,债券市场有望迎来较好的投资机会;权益市场虽短期震荡,但长期仍然处于向好的态势,投资结构和方向都会向国外成熟市场靠拢,估值逐步回归合理叠加经济复苏,质地优良的细分行业龙头公司仍有望获得持续稳健的盈利。“固收+”基金,因具备“下跌不心慌、上涨跟得上”的资产配置属性,是当前较好的理财选择。中加科鑫混合也会秉承“稳健投资”的原则和目标,为投资人提供高性价比的风险收益回报。
05
中加科鑫混合如何控制风险?
市场震荡,降低投资风险、控制基金回撤非常重要,中加科鑫混合将根据市场情况,积极打新,灵活控制0-45%的股票仓位。固收投资部分依托中加基金专业信评团队保驾护航,做好债券质量和信评等级双重把关。权益打新底仓配置注重分散投资,重视估值水平,坚持稳健投资。
06
中加科鑫混合基金投资目标和业绩基准是什么?
本基金的投资目标是在严格控制风险的前提下,追求超过业绩比较基准的投资回报,力争实现资产的长期、稳健增值,以沪深300指数收益率ˣ40%+中债总全价(总值)指数收益率ˣ60%作为业绩比较基准。
07
中加科鑫混合基金的费率如何?
费用种类
A类份额
C类
份额
认/申购费
购买金额(M)
认购费率
申购费率
无
M<100万
0.60%
0.80%
100万≤M<300万
0.40%
0.50%
300万≤M<500万
0.20%
0.30%
M≥500万
1000元/笔
赎回费
Y<7日
1.50%
1.50%
7日≤Y<30日
0.75%
0.50%
30日≤Y<180日
0.50%
无
Y≥180日
无
(C类份额不收取认/申购费,仅收取销售服务费0.40%/年)
08
“固收+”基金适合哪一类投资者?
“固收+”策略产品风险收益比较好,风险大多都比权益类基金小,相对货币基金、纯债基金,收益空间也更大,适合人群非常广泛,“上至投资大牛,下至理财小白”都可以选择。如刚接触投资的理财小白,没精力也不愿过多操心自己的资产,“固收+”这类策略型基金性价比会更高一些。至于投资经验丰富的人士,也可以选择用“固收+”基金来平滑投资组合的波动,平衡账户风险。
中加改革红利混合王梁于2018年8月14日任职,中加心享混合A王梁于2019年10月23日任职,任职回报由中加基金官网披露的净值计算,截止日期2020年12月31日。中加改革红利混合成立以来2016年度、2017年度、2018年度、2019年度、2020年度净值增长率(同期业绩比较基准增长率)分别为-0.44%(-5.60%)/2.44%(12.81%)/-26.45%(-12.92%)/34.11%(23.09%)/37.39%(17.63%)。中加心享混合A成立以来2016年度、2017年度、2018年度、2019年度、2020年度净值增长率(同期业绩比较基准增长率)分别为3.29%(-4.26%)/2.25%(3.01%)/3.61%(-3.99%)/8.98%(10.99%)/ 9.65%(7.99%)。中加心悦混合A 2018年度、2019年度、2020年度净值增长率(同期业绩比较基准增长率)分别为3.18%(-10.77%)/3.01%(17.88%)/2.91%(13.47%)。数据来源:中加基金产品定期报告。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本资料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,也不构成任何法律承诺,既往业绩并不预示其未来表现。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。管理人目前给予本基金的风险等级为中风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件,并根据投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等综合选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品,具体以销售机构评价结果为准,投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险,敬请投资者注意。