中国基金报记者文景

“钴爷”联手“动力电池一哥”打造世界级铜钴项目！

4月11日晚间，“钴业大佬”洛阳钼业发布公告，全资子公司洛钼控股与宁德时代间接控股公司邦普时代达成协议，邦普时代将通过香港全资子公司，以1.375亿美元从洛钼控股手中受让KFM控股25%股权，后者持有刚果(金)的Kisanfu铜钴矿项目95%权益；与此同时，双方还将在产品包销、新能源金属方面持续深化合作。

消息一出，洛阳钼业股吧沸腾，不少网友已经开始数板。

截至今年2月26日，洛阳钼业仍有股东户数37万余户。

洛阳钼业牵手宁德时代

打造世界级铜钴项目

4月11日晚间，洛阳钼业发布公告，公司全资子公司CMOC Limited (“洛钼控股”)与宁德时代间接控股公司宁波邦普时代新能源有限公司 (“邦普时代”)签订的《战略合作协议》。双方就项目战略入股、产品包销、扩大合作和建立新能源金属全方位战略伙伴关系方面深化合作。

邦普时代通过全资子公司香港邦普时代新能源有限公司(Hongkong Brunp and CATL Co., Limited，“时代新能源”)以总对价1.375亿美元获得洛钼控股全资子公司香港KFM控股有限公司(KFM Holding Limited，“KFM控股”)25%的股权。

交易完成后，洛钼控股与邦普时代在KFM控股的持股比例分别为75%和25%，KFM控股持有位于刚果(金)的Kisanfu铜钴矿项目95%的权益。

双方将根据在KFM控股中的持股按比例承担项目资本支出，共同投资开发Kisanfu项目，将其建设成为世界级的大型铜钴生产商。

双方确认并同意，将促使彼此附属公司在印度尼西亚等国家的镍矿资源开发、镍金属冶炼加工等方面加强深入合作。双方确认并同意，在国内外锂资源的收购兼并、投资开发等方面加强深入合作。双方在新能源金属资源领域建立全方面的战略合作伙伴关系，在锂、钴、镍、铜等新能源金属资源的投资开发等方面发挥各自优势，全面合作。

2个月内市值蒸发近440亿

但获贝莱德、摩根大通等增持

今年2月24日，洛阳钼业A股创出近2年新高8.05元/股之后，股价一路下滑，2个月不到的时候，股价累计下跌26%，市值蒸发近440亿。截至4月9日，洛阳钼业报5.58元/股，市值1156亿。虽然股价一路下跌，但仍有不少机构增持。

3月30日港交所最新资料显示，贝莱德增持洛阳钼业（按最新价：5.07港元）股份约5452.25万股。在此次增持后，贝莱德持有洛阳钼业的股份占比从8.88%增加为10.27%。

3月31日港交所最新资料显示， 摩根大通增持洛阳钼业股份约736.22万股，平均价为每股约4.69港元，共计增持约3455.96万港元。在此次增持后，摩根大通持有洛阳钼业的股份占比从10.92%增加为11.10%。

3月31日，洛阳钼业斥资1.94亿元累计回购4851.33万股。

基金君注意到，在最新的2020年年报中，新进入前十大股东中出现了华夏能源革新股票型证券投资基金的身影，还获得了北向资金的增持。

暴涨230%！7000亿“动力电池一哥”布局上游钴资源

业内人士向媒体表示，此次宁德时代的意图也很明显，就是布局上游的钴资源。而自去年特斯拉提出“无钴”电池后，该方向是众多电池厂商公认发展路线。不少卖方研究机构认为，一方面，硫酸钴价格昂贵，属于正极材料成本的重头；另外一方面，高镍的趋势已然不可动摇。

“动力电池一哥”宁德时代去年全年股价暴涨230%，市值已超7200亿。

从去年下半年起，宁德时代在产业链布局上动作频繁，入股和投资多家产业链上下游公司。去年12月底该公司又公告自筹290亿元扩建三大基地，今年2月再度连续公告多个扩产计划。此次与洛阳钼业战略合作，在获取钴资源上取得突破，也在意料之中。

事实上，钴问题一直困扰着三元锂电池厂商，其中最主要的原因就是钴价格很贵。Wind数据显示，今年4月初，硫酸钴的价格约7.75万元/吨。另外一个原因是我国钴资源匮乏，大量依赖进口。据洛阳钼业转引美国地质调查局的数据，截至2020年底，全球钴矿产资源储量（金属量）约为710万吨，其中，刚果(金)及澳大利亚分别拥有全球约51%及20%的钴矿资源。

2020年2月，有市场消息称，特斯拉将推行“无钴”电池路线。随后有投资者询问宁德时代“除了磷酸铁锂公司是否有自己的‘无钴’电池技术储备”，宁德时代回复称：“公司有自己的‘无钴’电池技术储备，目前研发进展顺利，正在想办法搞好供应链，因为是一个全新的、颠覆性的产品。”