近期#如何看待彩礼贷#话题冲上热搜。

事件背景是某家银行推出一款“彩礼贷”，“贷”来稳稳幸福的宣传海报在朋友圈疯传。

网友不禁惊呼，这个“彩礼贷”的问世，真是想丈母娘所想，急女婿所急，建议可以“弄一个嫁妆贷，贷款陪嫁然后婚后和男方一起还债”。

用“彩礼贷”这个形式为“彩礼”站台究竟对不对，我们今天暂且不讨论。

对于当代年轻人来说，要想财务独立，一起为共同小家添砖加瓦，科学理性地投资可能是更适合的方法。

细细盘点起来，其实，定投和婚姻还真的有点像： 

1、都是从小心翼翼的相遇开始

首先，随着社会经济发展，股票投资收益是大概率是长期向上的。

但是股票类投资波动性很大，对于刚开始接触权益投资或者没精力时时关注市场的人来说，从基金定投开始，就是非常合适的选择，因为基金定投可以避免择时和究竟配置多少仓位的困扰。

以沪深300指数作为定投标的，假设投资者由于受到赚钱效应驱动在市场顶部入场，在2015年6月12日市场顶部开始投资，截至2021年3月5日，结果会如何：

如果选择一次性投资，将亏损-1.36%。但如果选择月定投，收益率为47.70%（不考虑分红），与一次性投资相比收益率相差49.06%。

计算方法：用沪深300每日收盘价作为基础，计算累积收盘价调和平均数作为定投成本。收益率计算方法为：沪深300当日收盘价累计定投成本-1。过往表现不预示未来。

数据来源：Wind，测算区间为2015.06.12-2021.03.05，定投测算基于多种假设，不保证结论完全准确，不作为投资建议。

2、都更需要逆境时的相守

定投平滑收益的魔法，核心远离在于 “下跌攒份额，上涨赚收益”，能够把定投长期坚持下去，特别是在下跌的逆境中还能咬牙坚持，才能够画出可爱的“微笑曲线”。

假设每期投入100元，我们投资的基金净值处在10元高位，随后坚持定投，投资单位净值成本依次为8元、6元、4元、2元、4元、6元、8元、10元，虽然基金净值回到了投资初期水位，但是累计单位净值却仅有5.05，因此将会产生98.02%的收益。

遇到逆境要淡定，不要轻易谈分手，通过长期坚持投资摊薄初始单位成本。

当市场上涨时，市场实时净值超过累计单位净值，便会兑现收益，这就是当基金定投走出微笑曲线，能够实现收益背后的原理。

定投测算基于多种假设，不保证结论完全准确，不作为投资建议。

3、都更在乎天长地久

漫长岁月里，市场总会遭遇牛熊，任何基金也会经历高光和低谷时刻。 

“别人家的基金大涨。要不要换基金？ ”

“最近市场很差，要不要暂定？”

”牛市感觉还能更高，要不要赶紧all in？……”

你开始怀疑，开始厌倦，甚至想到了放弃。

定投也和婚姻一样，需要我们一心一意，共同经营。

期间发生动摇在所难免，但请不要被短期的因素遮挡了双眼，想要放弃时不妨问问自己的初心。

上海证券基金评价研究中心曾选择了截至2019年12月全市场成立满十年以上的419只产品，以滚动定投（随机和随基）测算的方式，从2009年9月开始至2019年9月十年间1年、2年、3年、4年和5年为期限在进行收益测算。

测算结果表明随着定投年限的增加，投资者的正收益概率在逐渐提高，比如截至2019年9月，坚持定投一年正收益概率为57.45%，而坚持定投五年的正收益概率则高达73.35%。

来源：上海证券基金评价研究中心，《当你准备定投时,你该思考什么?》，2019年12月。测算结果不预示未来表现。投资需谨慎。