来源：老司基一枚
不知不觉，已是阳春三月。
柳树吐露新芽，桃花竞相开放，大地生机盎然。
3月首个交易日，A股企稳反弹，各大指数全线飘红，创业板指大涨3%。
2021年的头两个月，上证指数虽然收出两连阳，但都是冲高回落走势。月初大涨，月末大幅回落，不少小伙伴明显感觉2021年股票和基金赚钱实在太难了。
崭新到来的3月，大盘会在持续调整后展开绝地大反击么？历史上的3月哪些板块表现更好、哪些板块又隐藏着投资机会呢？今天老司基就来聊聊这个话题。
2月巨震
刚刚过去的2月，A股以春节为界，节前喜滋滋大涨，节后惨兮兮大跌。
最惨如创业板指数，节后7个交易日是连跌7天，累计跌幅达15%。春节后，以白酒为代表的机构抱团板块持续调整，贵州茅台大跌超18%，市值蒸发超6000亿，也把各种“茅”带崩了。
因为有春节长假，2月只有15个交易日。节前8天和节后7天，A股判若两人。上证指数节前一路攀升，从3460点附近大涨至3660点。特别是节前3天，A股涨势如虹，大盘3天大涨5%，让大家对牛年行情充满了期待。可万万没想到的是，年刚过完，A股画风突变。虽然春节期间欧美股市一顿猛涨，但大盘仅在牛年首个交易日（2月18日）高开意思了一下，创下3731点新高后就一路埋头向下，月底时最低滑落至3500点，前期涨幅悉数抹去，最终录得月涨幅仅0.75%。
从各大主流指数来看，2月分化较为明显，代表科技成长风格的中小创品种大跌，其中创业板指数表现垫底，大跌6.86%，科创50指数跌幅也达到6.78%；代表蓝筹风格的上证50涨幅居前，月涨幅1.17%。港股市场表现较好，恒生指数2月上涨2.46%。
主要宽基指数2月涨跌幅一览
从行业板块来看，申万28个一级行业板块有19个板块在2月出现上涨，涨幅最大的三个板块分别为房地产、钢铁和农林牧渔，月度涨幅分别达到10.33%、8.36%和8.31%。月度跌幅最大的三个板块分别为电气设备、汽车和食品饮料板块，2月跌幅均超过5%。
3月有戏！
如果单看牛年以来的7天大盘走势，估计许多小伙伴感觉整个人都不好了。指数一个劲往下掉，抱团白马股跌，科技成长股也跌。基金也是一片惨淡，许多年前追高买入的小伙伴，年后都被套牢了。优秀如张坤等明星基金经理的产品，年后最大回撤都超过了10%。
有个好消息就是，3月上涨概率较大。其中，开门红概率高达75%。Wind数据显示，2001年以来，从首个交易日情况来看，3月A股实现开门红的概率高达75%。这不，2021年的3月1日，上证指数也是上涨的
从月度涨跌概率来看，近20年上证指数3月份共上涨10次、下跌10次，刚好各半。其中涨幅最高的一次出现在2009年，当年3月份累计涨幅高达13.94%。跌幅最大的一次出现在2008年，当年3月份累计下跌20.14%。
从上图我们看到，最近20年来，凡是3月行情上涨的年份，基本3月首日都是涨的。10次上涨的月份，有8次是3月首日收涨。换句话说，3月开门红后，3月A股上涨概率高达80%。今天，上证指数上涨1.21%，那2021年3月是不是也会收涨呢？值得期待。
哪些板块3月最抢眼？
哪些行业最容易在3月爆发呢？老司基拉了一下最近6年（2015年-2020年）申万28个一级行业的月度涨跌幅情况，表现最好的前三大行业如下。
2020年3月涨幅前三：农林牧渔（11.3%）、商业贸易（5.38%）和食品饮料（4.26%）；
2019年3月涨幅前三：农林牧渔（17.54%）、食品饮料（16.22%）和计算机（14.96%）；
2018年3月涨幅前三：计算机（14.25%）、医药生物（11.04%）和国防军工（6.77%）；
2017年3月涨幅前三：家用电器（5.18%）、食品饮料（4.13%）和电子（3.23%）；
2016年3月涨幅前三：非银金融（18.89%）、电气设备（18.82%）和国防军工（18.6%）；
2015年3月涨幅前三：计算机（28.15%）、休闲服务（25.37%）和建筑装饰（24.22%）。
最近6年行业板块3月涨跌情况统计
综合来看，老司基个人认为以下两大方向3月最值得关注：
一是，以计算机为代表的科技板块
最近6年，计算机板块有3次入选月度涨幅榜前3，有2次为涨幅榜冠军，实力不可小觑。而从2020年下半年以来，以计算机为代表的科技板块超跌严重。
从行业基本面来看，国资委表示把科技创新作为“十四五”头号任务，实现自主可控是国家加强发展科技创新的核心目标，其中重点提到了针对工业母机、高端芯片、基础软件等被国外卡脖子产业，要联合行业上下游、产学研力量，组建创新联合体，集中最优秀的人才、最优质的资源进行联合攻关。
从2020年业绩预告看，云计算、人工智能、信创、车联网等领域表现较好，随着复工复产的推进，第四季度业绩继续回暖，可以重点金融科技、信息安全、智慧医疗、智慧车联、人工智能和信创领域。
相关基金包括：512720国泰计算机ETF、159998天弘计算机ETF，007853华商计算机行业量化股票、010210国泰计算机ETF联接C、001630天弘计算机ETF联接C、004347南方中证500信息技术联接C、165523信诚中证信息安全指数、001986前海开源人工智能主题混合等。
二是，以国防军工为代表的超跌板块
去年下半年，国防军工板块异军突起，板块涨幅达49%，位居申万28个一级行业板块涨幅榜第4名。但2021年以来，该板块持续调整。截至2月底，国防军工板块跌幅超11%，在所有28个申万一级行业板块中表现垫底。
从题材热点来看，国防军工会是今年两会的重要题材，军工行业制定了五年计划，相关订单近期会爆发式增长，军工大概率会成为下一个大风口。另外，国防建设中长期目标明确，短期景气度将延续。高层提出，要加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一；并提出要加快机械化信息化智能化融合发展，全面加强练兵备战，确保2027年实现建军百年奋斗目标。国家将继续加强对国防建设的投入力度，未来国防建设的重点方向是国防现代化、智能化。
除了军工，受益市场复苏且低估值的品种，如地产、券商、保险板块，受益出口驱动且补库存的中游制造，如化工、有色、机械等板块也值得关注。
相关基金包括：512670鹏华中证国防ETF、512660国泰中证军工ETF、512710富国中证军工龙头ETF，002983长信国防军工量化A、001475易方达国防军工混合、005609富国军工主题混合A和160218国泰国证房地产行业指数、000251工银金融地产混合A、512880国泰中证证券公司ETF、001553天弘中证证券保险C、000594大摩进取优选股票、004432南方有色金属ETF联接A等。
阳春三月，愿慢牛重现！
