来源：投基摸狗

对，就是简单讨论几个问题。正文纯文字，没有图。

一、缺钱就要打土豪

新冠疫情大家也知道了，很多国家或是地区经济受影响，那么必然税收就受冲击，还要花钱抗击疫情。

换句话说就是政府赚钱少了，花钱地方多了，财政必然紧张，甚至赤字增加。

你说国家放水印钞刺激经济，体现“钞”能力，OK。

美国、欧洲、日本、英国都行，香港不行，我国的香港特区是港元与美元联汇制度，自己没法随意印钞，只能政府赤字。

很多人昨天看到了消息——香港准备提高印花税。

另外一个消息是——香港政府赤字很高。

本来旅游和购物是香港的一个支柱产业，支撑香港购物、酒店和航空等等，很多内地游客去香港购物，消费。

但是19年的风波和20年的新冠，去香港旅游、购物的人大幅减低，税收自然少了，很多相关产业的人受影响甚至失业反而要领取失业金。

但是最近内地资金和海外资金都云集香港，那么印花税自然是一个香港特区政府增加的收入的选择，毕竟短期你也不大敢放心大胆去香港旅游购物对吧。

人去不了，无所谓，钱能去就行。

很多人说美国要降低印花税，美国有货币自主权，印钞就行，更何况你也知道美国的联邦政府债务又很疯狂，欠那样多钱，虱子多了不咬人，还在乎那点印花税？

反倒不如趁着香港提高印花税，趁你病要你命，吸引点资金维护美国华尔街的利益。

泥沼老师，你在给香港特区政府收税找理由？错，开啥玩笑。

我昨天思考一晚上：疫情以来，还有哪些行业本身受益，但是还没给更多贡献，这样大户很容易下一步成为各地、各国（地区）政府算计目标。

航空、酒店、商店和景区本身受负面影响，电影也是，物流行业算是关键时候的脊梁，银行业让利一万多亿，高速公路去年免费好几个月，白酒贡献大量税收，贵州省方面还减持部分茅台股票来充实财政等等。。。。

大家想想这事，想想下一步谁还能被算计。。

二、周期

很多人说要看通胀，看周期，消费不行了，医药太贵了，科技全是炒作，说是抱团瓦解。

OK，那么新问题就来了——假设抱团瓦解，那么资金买啥？

资金现在可以买的消费股有贵州茅台、五粮液都是万亿的，还有海天味业、中国中免等等几千亿的，也就是市值空间足够大。

假设我现在不买消费了，什么行业足够我配置。

尤其是假设我是一个明星基金经理，管理500亿，甚至1000亿的资金，我不买消费、科技和医药了，该买啥？

真的，公募是现在市场的一只重要力量，大家想想这事。

周期股有一些大市值的，但是如果不算银行（金融）和地产，可能没有那样大空间足够合计万亿的资金进入，所以大金融和地产能不能行？

现在我担心是啥：周期股能不能提供足够大的空间来让资金买入，我就怕周期股不够配置，或者说承接不住抱团的资金。银行为首的金融，地产这些能不能撑起来？

周期股周期股，本身有周期，如果出现周期变化，会不会再让资金去消费、医药和科技股抱团。

三、中美

全球过去一年多经济形势是啥：中国战胜疫情，经济企稳，美国经济受疫情冲击，美国放水。

总结一下就是：中国经济好，美国大放水，其他国家跟着放水。

抱团的资产是啥？中国资产。

美国放水的受益者是谁？美国股市。

那么中国经济+美国股市的代表是啥？中概。

OK，你这会知道中概的投资逻辑了吧，代表了中国企稳的经济，又受益美国放水。

那么你想想过去一段时间最好的中概是啥？

特斯拉。

中国工厂与全产业链+政府扶持+资金支持+中国巨大市场+美国放水+美国人眼里可以信赖的美国企业。

那么比特币为啥涨？

美国放水+全球放水+中国产业（挖矿、芯片与交易所）+政府无法收比特币的税（参考本文第一条“打土豪”）+对美元的不信任。