来源：富凯财经

华夏银行2020年净利润212.75亿元，同比减少2.88%，是目前已披露业绩信息的17家银行中，业绩增速最差的。

2月21日，华夏银行发布的2020年业绩快报显示，2020年实现营业收入953.09亿元，同比增加105.75亿元，增幅12.48%。但华夏银行利润却出现下滑，增收不增利。

2020年，华夏银行利润总额271.53亿元，同比减少1.49%；实现归属于上市公司股东的净利润212.75亿元，同比减少2.88%；基本每股收益为1.2元，而上一年为每股1.37元。

减值损失致下滑

从最基础的存贷款业务来看，华夏银行资产端和负债端都保持了不错的增长。

2020年末，华夏银行资产总额3.4万亿元，同比增加3790.27亿元，增幅12.55%。其中，贷款总额2.11万亿元，同比增加2363.91亿元，增长12.62%。可以说在资产端展现了较强的放贷能力。

而在负债端，华夏银行吸收存款的能力也不错。2020年负债总额3.12万亿元，同比增加3657.09亿元，增长13.29%。其中，存款总额1.82万亿元，同比增加1618.41亿元，增长9.77%。

从影响利润的净息差指标来看，虽然整体银行业净息差呈压，但华夏银行2020年的净息差并没有变差，甚至还有所改善。2020年三季度，华夏银行净息差和净利差分别是2.22%和2.33%，较2019年的2.1%和2.24%均有所改善。

从资产质量来看，2020年华夏银行不良贷款率1.80%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率147.22%，较上年末提高5.30个百分点。

既然主营业务运营正常，是什么导致了华夏银行净利润增速滑坡呢？

其实，华夏银行增收不增利，净利润下滑的现象，在2020年中报已经体现了出来。

2020年中期，华夏银行营收保持了近20%的增长，而同期营业支出同比增长了近35%，远超营收增长速度。

而据报表披露，华夏银行2020年持续强化预算管理，推进费用精细化管控，报告期成本收入比24.81%，同比下降了1.83个百分点。

其实二者并不矛盾，答案藏在资产减值科目。

在华夏银行的2020年中期营业支出中占据65%的是“信用及其他资产减值损失”，高达232亿元，同比增加78.8亿元，增幅51.4%。其次是业务及管理费118亿元，同比增长11.37%，在合理增长范围内。

“信用及其他资产减值损失”都有哪些呢？

中报显示，“信用及其他资产减值损失”包括发放贷款及垫款、金融投资、同业业务、预计负债和其他，而造成亏损最重要的资产减值发生在发放贷款及垫款这一科目。

就此可以判断，是因为2020年中期华夏银行加大了拨备计提和不良贷款的核销力度。

2020年上半年，受新型冠状病毒肺炎疫情影响，内外部经济金融形势日趋复杂，风险仍在集聚并持续暴露，银行业整体面临息差持续收窄、盈利增长受阻，不良贷款陆续上升、资产质量压力加大的挑战。

为应对挑战，银行纷纷增厚拨备覆盖。2020年末，华夏银行拨备覆盖率147.22%，同比2019年提高5.30个百分点。

换帅3年管理层依然不稳

从更长的时间看，华夏银行近年来发展增速放缓，特别是2015年以来，营收和净利润增速骤降。从2014年营收增长20%，净利润增速16%，一下子降至7%和5%。在管理层动荡的2017年，营收增速仅有3.7%，净利润增速0.72%，距离负增长仅有一步之遥。

2017年华夏银行经历了一轮人事动荡后终于在2017年4月1日迎来了“新帅”。北京国际信托原党委书记、董事长李民吉履新出任华夏银行党委书记、董事长，北京农商行原行长张健华出任华夏银行党委副书记、董事、行长。

董事长和行长人选落定之后，华夏银行在2018年和2019年分别取得了超过5%的净利润增长。当同期，华夏银行的股价却一直下跌，从2017年末的8.4元/股，逐步下跌，目前股价徘徊在6.4元/股左右。

不过，华夏银行的人事动荡并未停止。

2月9日，华夏银行发布《华夏银行股份有限公司副行长辞职公告》表示，该行董事会于2021年2月9日收到副行长李岷的书面辞职报告。李岷因工作原因，辞去该行副行长职务。

李岷从2018年10月30日开始担任华夏银行副行长，至今大约两年多时间。有消息称，李岷已到任北京金融控股集团副总经理。

除了新近出现变动的李岷，仅2019年度至今已有含董事、董事会秘书、监事等在内的至少9人离任。

对于后市，仍有机构看好。天风证券认为，华夏银行资产质量平稳，拨备水平提升，息差维持在较高水平，负债成本在股份行中有优势，随着风险逐渐出清，仍给予“增持”评级。

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