不少爆款基金遭遇大额赎回。
从挤破头的“日光基”瞬间变成“牛夫人”,这就是基圈现实。
尽管这些基金也有明星基金经理的加持,也曾因申购金额过多不得不按比例配售,但遗憾的是,在成立后数个月内,便遭遇大量赎回。其中部分基金因业绩不及预期而被“嫌弃”,但也有不少基金收益不错却仍难逃被“遗弃”的命运。
多只爆款基金份额缩水
据Wind数据统计,2020年新发百亿级主动权益类基金中,一只成立于2020年6月12日的“成长先锋基金”发行份额为321亿份。2020年底仅剩下192亿份,缩水40%。
2020年5月22日成立的某只“均衡成长基金”成为去年规模缩水最多的主动偏股类爆款基金。该基金发行份额达269.67亿份,也曾风头无两;但去年底份额仅剩123.72亿份,成立以来净赎回145.95亿份,其中去年四季度净赎回60.14亿份。
成立于2020年7月16日的某“聚优精选基金”发行总份额为290.67亿份,到去年底仅剩196.97亿份,净赎回近94亿份。
除了去年新发行的爆款基金出现了大幅缩水,不少知名的“老百亿”基金经理旗下基金也未能逃脱大额赎回的尴尬。
1月22日,沪上某知名价值派基金经理发布了2020年四季度报告。其管理的一只基金在2020年11月2日刚刚结束了第一个三年封闭期,但在开放申赎后,该基金遭遇了71.01亿份的巨额赎回,占基金总份额约94%,剩余份额仅有4.3亿份。在2017年10月发行时,该基金也曾是一只一日售罄的爆款基金。
来源:Wind风格与业绩之辩
基金被大量赎回,是因为业绩不好吗?
客观上看,确实存在基金经理风格与市场风格不一致,导致基金不尽如人意,没有达到投资人预期而导致赎回。
上述某知名价值派基金经理就是业绩回落的受害者。由于一直奉行低估值高股息策略,该基金业绩差强人意,去年11月开放后被基民挤兑一般的赎回,一个月90%的份额都被赎回了。
“现在我只和易方达蓝筹作对比,只要业绩不如张坤,我连看都不看。”基金投资者陈泉(化名)表示,“更别提还有什么价值派,几年下来回报少得跟余额宝一样,远远跑输大市。那基民当然要赎回了,正常人都会赎回。”
在微博上,这位出了名的价值派基金经理被不少基民嘲笑。
有基民直言,“成立三年累计收益13.49%,勉强跑赢银行理财产品”“不是所有的基金,都能为你赚钱”。
来源:微博不过,并非所有的基民都是如此。在微博上,仅剩的10%的追随者为他发声。“价值投资偏离了这两年激烈的抱团行情,但无疑他的管理者报告是众多公告里很走心的。任何一种策略都不可能任何时间段里都有效,还是很佩服这样坚持的人。”
来源:微博躲不开的“赎旧买新”
除了业绩外,大部分赎回的基金收益率很不错,也在为基民赚钱,但依然挡不住基民“离开的步伐”。
来源:微博业内人士认为,这一方面和投资者获利止盈的想法有关,但也存在一些渠道助推的因素。此前曾出现某一“预定爆款”基金发行前夕,前“爆款”基金出现被大额赎回的现象。
上海证券创新发展总部总经理刘亦千指出,“基金公司对新老产品的激励模式并不相同。对于渠道开展销售业务的理财经理来说,由于新基金的激励政策更有力,可以赚取更高的提成,于是用脚投票,大力销售新产品。”