沉寂多时的5G突然有表现了！
12月29日，尚处于相对低位的5G板块突然受到资金关注。截至收盘，射频及天线指数、光模块指数均涨超5%，5G指数大涨4.3%。其中，市值超千亿的中兴通讯巨量涨停，移为通信狂涨20%，东方通大涨15%，剑桥科技、中贝通信、烽火通信、武汉凡谷、世嘉科技等股涨停。
板块集体暴动究竟是受何刺激？分析人士认为，原因来自两方面：一是据新华网报道，12月28日，2021年全国工业和信息化工作会议召开。工信部部长肖亚庆在会上表示，2021年将有序推进5G网络建设及应用，加快主要城市5G覆盖，推进共建共享，新建5G基站60万个以上。这一数据超过2020年的水平；二是从行业轮动来看，随着资金从高位的热门股撤离，处于低位且有一定人气的5G自然就受到了关注。
周二，前期活跃且处于高位的新能源、周期、汽车、种业板块大幅调整，赣锋锂业、福莱特、上机数控、太阳能、华友钴业、登海种业等跌停，上汽集团跌超7%，比亚迪、隆基股份均下挫逾4%。白酒板块亦再现分化，金种子酒大跌超7%，伊力特、迎驾贡酒、今世缘、金微酒跌幅皆超4%。
那么，抱团板块缘何突然崩盘？春季躁动是否将从5G开始呢？
5G板块狂飙
12月29日，上证指数收盘报3379.04点，跌0.54%；深证成指报13970.21点，跌0.53%；创业板指报2813点，跌1.05%；创业板综报2996.04点，跌0.65%；全天小幅缩量。股指波动不大，但盘面上却凶险异常。总体上，资金做多意愿不强，赚钱效应依旧较差。
板块效应较为强烈的是5G板块。该板块已经沉寂多时，今天突然爆发，5G指数大涨超4%，移为通信狂涨20%，东方通大涨15%，剑桥科技、中贝通信、烽火通信、武汉凡谷、世嘉科技等股涨停。
中兴通讯表现尤其劲爆，A股放量涨停，成交金额高达53亿元；H股亦放量大涨近8%。
统计显示，TOP20的股票成交额超954亿元，在这20只股票中，有4只股票呈现主力资金流入，其中，中兴通讯主力流入净额超12亿元；中国平安主力流入净额超3亿元；京东方A主力流入净额超2亿元。
太平洋证券指出，随着全球5G大规模组网的进行，在国内平稳的基础上，其他亚洲地区有望快速推进5G，公司在芯片上不受限制，且在人力和技术有长期的竞争优势，保障公司运营商业务快速增长。参考4G时期，随着5G持续推进，毛利率是逐渐提升的过程，同时5G的海外可达市场空间更大，技术相比于4G更具有竞争力。5G换机潮为中兴重启终端业务提供了良好的机遇，中兴技术积淀深厚，终端业务有望迎来改善。收购中兴微电子剩余股权，有望迎来价值重估。
受何刺激？
5G板块上涨背后，一则消息功不可没。据新华网消息，12月28日，2021年全国工业和信息化工作会议召开。工信部部长肖亚庆在会上表示，2021年将有序推进5G网络建设及应用，加快主要城市5G覆盖，推进共建共享，新建5G基站60万个以上。
肖亚庆表示，要以5G建设为牵引，统筹部署数据中心和算力设施。同时聚焦10个重点行业，形成20大典型工业应用场景，开展工业5G专网试点，并适时发布部分频段5G毫米波频率规划。
目前，中国已建成全球最大规模的5G网络。工信部副部长刘烈宏在日前举办的2021中国信通院ICT+深度观察报告会上介绍称：“我国已累计建成5G基站71.8万个，推动共建共享5G基站33万个。”信通院预计，2020年5G将直接带动经济总产出8109亿元，直接带动经济增加值1897亿元。
另据开源证券研报信息，2020年新增约58万个5G基站，推动共建共享的5G基站33万个，实现年初定的目标即所有的地市都有5G覆盖；终端层面，1至11月国内市场5G手机出货量1.44亿部，上市手机新机型累计199款，分别占到所有手机的一半左右；用户数量增长快，5G的终端连接数已经超过2亿；5G应用方面，目前5G的应用案例在智能制造、医疗、能源等热点领域都取得了非常好的效果。这意味着2021年的新增5G基站将多于2020年，未来5G进程有望超预期。
春季躁动由何涌起？
值得关注的是，近期的市场，存量博弈特征十分明显。而且，博弈的惨烈程度也是让人心惊胆战。今天，光伏、锂电、汽车、种业以及部分白酒等资金抱团板块全线大跌。此前，被多数券商叫好的顺周期中的有色板块也惨遭闷棍。
可以说，最近做交易，只要稍有不慎，就会被收割。其实，上周末，中信证券发布研报称，跨年后资金博弈行为趋于缓和，局部投机性抱团大概率瓦解。年末“规模战”和“收益战”压力下，机构继续抱团消费和新能源板块。机构重仓板块年末实际卖盘减少，反而变相刺激场内活跃资金的投机行为，借助主题和赛道逻辑炒作概念，追逐机构重仓板块，驱动板块内前期滞涨的非龙头品种大幅上行，催生出一些不匹配基本面特征的纯市场炒作行情。预计到明年年初，排名战结束后机构将迎来集中调仓时点，“机构抱团”逻辑下驱动的投机资金也大概率会从相关品种中撤出，届时局部投机性抱团将大概率瓦解。
分析人士认为，这也是5G、保险等板块受到资金关注的重要原因。当抱团股瓦解之后，一些资金自然就撤向了处于低位的质优股。那么，是否还存在春季躁动？若有，又会从何涌起呢？
天风证券认为，当前对春季行情最大担忧来自资金面。但从中央经济工作会议“连续性、稳定性、可持续性”的表态出发，下一阶段宏观政策难以出现大开大合，“盈利扩张+资金面中性不差”的组合有望带来不差的春季行情。12月份的调整之后，春季躁动的布局时机已经临近。配置主线是顺全球生产周期的原材料和零部件；内生产业周期向上的生产线设备、军工上游、新能源(车)。从胜率方面来看，二月份的胜率可能更高。
