【盘面观点】

今日两市受国际外交环境恶化影响，三大指数低开后大幅跳水，恐慌性抛盘集中出逃，午后指数探底回升创业板率先翻红。盘面上，券商板块逆势拉升，代表权重奋起护盘，国防军工、医疗器械、农林牧业、有色金属涨幅居前，园区开发、资源开采、电子制造、保险、银行则陷入调整。技术层面，沪指退守20日线再度获得支撑，这轮行情首批入场资金的成本大多数分布在20日线附近，逼近该位置极易引发场内资金护盘，眼下20日线成为多方的坚定后盾也是短期的牛熊分界线，调整不改整体趋势，保持对下半年结构性牛市预期不变。

近期地缘政策摩擦越发频繁，国际贸易与外交环境不确定性因素激增，逆全球化势力抬头严重打击全球供应链体系，依赖国外技术的相关上市公司纷纷中枪，一定程度上压制了市场风险偏好，类似的黑天鹅下半年或更加频繁，其带来的边际效应也将逐步减弱，无需过分解读，相反会对国内高端制造形成倒逼效应，国产替代概念将在很长一段时间成为市场主线。而地缘政治摩擦加剧的背景，来自海上的军事对峙当前或成常态，对军工产业的需求加大，国产003号与004号航母加速建造的消息直接刺激军工板块连续拉升，可以预见未来以科技股为首的新白马与重工业、大消费为首的旧白马轮动是行情上涨的重要引擎。建议投资者战略性布局券商、老基建、周期股、核心标的，短期积极参与国防军工、数字货币、农林牧业、医疗器械的交易性机会。

【消息面】

1、国办：深入实施健康中国行动促进中医药振兴发展

国办印发深化医药卫生体制改革2020年下半年重点工作任务的通知。文件指出，深入实施健康中国行动，推进修订预包装食品营养标签通则。制定深入开展新时代爱国卫生运动的指导性文件；加大传染病、地方病、职业病等防治力度。继续推进区域医疗中心建设，推动优质医疗资源扩容下沉和均衡布局，建立与区域医疗中心相适应的管理体制和运行机制。促进中医药振兴发展。在综合医院、传染病医院、专科医院等大力推广中西医结合医疗模式。

2、中国首次火星探测任务探测器成功发射迈出中国行星探测第一步

从国家航天局获悉，7月23日13时25分，我国在海南岛东北海岸中国文昌航天发射场，用长征五号遥四运载火箭成功发射首次火星探测任务天问一号探测器，成功将探测器送入预定轨道，开启火星探测之旅，迈出了我国行星探测第一步。天问一号探测器将在地火转移轨道飞行约7个月后，到达火星附近，通过“刹车”完成火星捕获，进入环火轨道，并择机开展着陆、巡视等任务，进行火星科学探测。