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强者恒强！特斯拉概念股再掀涨停潮如何借道基金布局？

时间：2020-02-10 15:19:14 | 来源：东方财富网

2月10日，特斯拉概念板块表现强势，板块涨超3%，道恩股份、奥特佳、旭升股份等多只个股涨停，宁德时代涨超1%。

据上海发布2月8日消息，位于上海自贸试验区临港新片区的特斯拉上海工厂定于2月10日复工生产。

机构指出，特斯拉为新能源车环节标杆公司，业绩超预期、股价上涨对国内电池产业链具有一定映射效果，且特斯拉有望进一步提升产业链估值和业绩增长空间。尽管板块经历一定涨幅，但新能源车未来增长空间确定，后续仍有较多政策、事件性利好待释放。

什么情况？特斯拉上海工厂复工 A股小伙伴纷纷涨停

据上海发布2月8日消息，位于上海自贸试验区临港新片区的特斯拉上海工厂定于2月10日复工生产。

特斯拉上海工厂顺利复工，令近期持续走强的特斯拉板块实现空中加油。截至早盘，回天新材、永利股份、秀强股份等多股涨停，赣锋锂业、奥特佳等涨逾9%。

可以看出，特斯拉概念领涨个股有逐渐向与新能源车有关的内部装饰、车内玻璃等相关个股扩散的趋势。比如秀强股份收获5连板等。

赣锋锂业港股股价上涨8.18%，盘中股价创出31.70元的历史新高。赣锋锂业近日表示，特斯拉向公司采购的产品数量约为公司氢氧化锂年总产能的20%，以最终实际结算为准。

民生证券认为，汽车作为可选消费，疫情对行业产生短期负面影响；根据近期各省市发布的复工安排，整车及零部件企业的生产节奏有望逐步恢复，疫情期间抑制的需求有望在下半年逐步释放。行业不改弱复苏的全年趋势，集中度提升仍然是主旋律，看好头部车企表现。

泰晶科技、华昌达、华友钴业、华懋科技、方正电机等一大批股票成为热门，非常多的投资者询问公司和特斯拉的关系，但从公司的回复中，不难看出，有些个股被冠以特斯拉概念，连公司自己都觉得牵强。

不过，值得关注的是，在海外市场，特斯拉股价在上周经历了大起大落，继在2月3日特斯拉美股股价经历19.9%的暴涨、2月4日创下每股968.99美元的盘中最高纪录，以及2月5日17.18%的暴跌后，特斯拉于2月7日最终收跌0.89%，最新总市值超1348亿美元。（上海证券报）

多家公司官宣进入特斯拉“朋友圈” 产业链业绩增长空间将进一步提升

鼠年以来，宁德时代、均胜电子、银轮股份、华达科技等多家A股公司公告进入特斯拉“朋友圈”。数据显示，2019年10月至今，特斯拉股价累计涨幅已超过100%。因此，特斯拉产业链也被市场称为下一个“苹果产业链”，从而带动A股“特斯拉热”。

分析人士指出，特斯拉为新能源车环节标杆公司，业绩超预期、股价上涨对国内电池产业链具有一定映射效果，且特斯拉有望进一步提升产业链估值和业绩增长空间。

最受关注的“新入圈”的伙伴当属宁德时代。数据显示，截至2月7日，宁德时代总市值达3528亿元，2019年11月初至今股价涨幅近120%。

事实上，自2009年起，松下一直是特斯拉的独家动力电池供应商。不过，随着近两年Model3车型需求量不断增长，电池的产能瓶颈成为特斯拉对松下诟病的核心原因。特斯拉CEO埃隆·马斯克曾公开表示，因为松下产能原因，导致Model3车型生产受到影响。

此次引入宁德时代作为动力电池供应商的背后，是特斯拉大力推动Model3国产化进程。特斯拉上海工厂制造总监宋钢透露，目前特斯拉上海超级工厂零部件本地化率为30%左右，计划到2020年7月提升至70%-80%，年底国产Model3将实现全部零部件国产化。

有分析人士指出，宁德时代具有规模优势，人工成本优势，整体具有优势性。虽然目前没有公布具体情况，但估计ModelY由宁德时代和LG化学共同配套，北美工厂则由松下配套。

渤海证券研报指出，2020年LG化学每月能为特斯拉提供3000万颗电芯，可以满足装配8500辆车的需求。而特斯拉上海超级工厂产量已经达到每周3000辆，动力电池供应存在较大缺口，预计此次合作在2020年为宁德时代提供3GWh的增量需求。

平安证券研报指出，2019年，宁德时代实现装机量近32GWh，客户涵盖一众合资车企和一线自主品牌，在全球一线车企客户中独缺特斯拉，签约意味着其对全球头部电动车企的全覆盖。以特斯拉2020年-2021年在华10万-20万辆产销规模测算，按宁德时代配套占比1/2计，对应动力电池装机增量在3/6GWh。考虑到特斯拉柏林工厂和宁德时代德国工厂的建设推进，双方的合作在2021年有望拓展至欧洲乃至美国市场。

估值有望进一步提升

在业绩扭亏、政策利好、国产特斯拉Model3正式对外交付等一系列利好刺激下，特斯拉股价近期出现显著上行。数据显示，2019年10月至今，特斯拉股价累计涨幅已超过100%，总市值达1348亿美元。

美国东部时间1月29日，特斯拉公布了2019年第四季度财报，公司第四季度全球交付11.2万辆，同比增长23.2%，环比增长15.3%，季度产销量创历史新高。2019年全年，特斯拉共交付36.75万辆，同比增长约50%，达到了年初设定的36万至40万辆交付量目标。根据财报，Model3车型第四季度交付9.2万辆，同比增长46%，环比增长16%。而Model3全年的交付量超过30万辆，占全部交付比例超过80%。

中信证券分析师认为，特斯拉股价的上涨主要依靠单一车型的推出和之后的放量，此前依靠的是ModelS和ModelX，目前则主要依靠在上海工厂投产的Model3。

据了解，特斯拉上海超级工厂投资约500亿元，一期规划年产纯电动汽车25万辆，全部建成运营后规划年产能为50万辆，是上海截至目前最大的外资制造业项目。按照计划，特斯拉上海超级工厂将生产Model3和ModelY。但受疫情影响，特斯拉上海超级工厂已暂时关闭。2月8日，上海市举行市政府专题新闻发布会，市政府新闻发言人徐威表示，位于上海自贸试验区临港新片区的特斯拉上海工厂，定于2月10日复工生产。临港新片区管委会还表示，针对特斯拉等重点生产企业的特点和复工中碰到的实际困难，将全力协调，帮助企业尽快投入生产，能够正常生产。

中信证券分析师认为，有几个促进公司业绩持续向上的因素：一是上海工厂已设定年产量15万辆的目标，1月初产能约为3000台/周；二是上海工厂后续对ModelY的期待。此外，德国工厂预计在2021年投产将会带来欧洲的放量。2021年乐观估计特斯拉产能或将在100万辆。2021年特斯拉整体营收或挑战400亿美元。

国信证券指出，Model3在售价、续航里程、百公里加速及自动驾驶系统各方面具备较强竞争力，从需求端理论测算国内市场空间有望达到25-30万辆/年，ModelY作为放大版的Model3，更加符合中国消费者需求，市场潜力巨大。同时特斯拉丰富的路试经验、升级版的自动驾驶芯片有望不断迭代进化自动驾驶系统，在未来一两年内有望率先实现完全自动驾驶。较为推荐特斯拉产业链上单车价值量或营收弹性较大的一级供应商；有望持续新增产品配套、具备ASP提升空间的新能源零部件供应商；产品技术壁垒较高的核心零部件供应商。

渤海证券认为，特斯拉为新能源车环节标杆公司，业绩超预期、股价上涨对国内电池产业链具有一定映射效果，且特斯拉有望进一步提升产业链估值和业绩增长空间。尽管板块经历一定涨幅，但新能源车未来增长空间确定，后续仍有较多政策、事件性利好待释放。（中国证券报）

布局特斯拉概念，选择哪些基金？

特斯拉股价的出色表现同样也带动了A股特斯拉概念逆市大涨，最典型受益的宁德时代春节后已经收获两个涨停板，今年来累计涨幅也高达53.94%。目前依然有不少小伙伴看好特斯拉概念以及衍生的锂电池、动力电池、稀有金属、新能源汽车等概念后续行情，但是却纠结于到底应该选择哪只主题基金？因为特斯拉概念行业分布较分散，比方说宁德时代、汇川技术、麦格米特等个股属于申万电气设备，天齐锂业、华友钴业、赣锋锂业等个股属于申万有色金属，亿纬锂能、欣旺达、璞泰来等属于申万电子行业，恩捷股份、当升科技、新宙邦等属于申万化工行业，比亚迪、旭升股份等属于申万汽车行业、三花智控、先导智能还分别属于申万家用电器和申万机械设备行业。

下面说说司令挑选的方法和逻辑。筛选要求如下：1、昨日(2月4日)特斯拉概念在宁德时代带领下大涨，所以司令按照单日基金净值涨幅进行排名，筛选出涨幅在6%以上的基金；2、分析已公布的四季报重仓股名单，上述司令提到的特斯拉概念股数量占比一定要比较高；3、大家都知道2020年以来几大主流宽基指数中创业板指表现最好，所以把筛选出来的基金今年来累计净值涨幅同创业板指进行对比，要求有明显超额收益；4、如有多类份额，合并后基金规模要求在5000万元以上。

按照以上四大筛选逻辑整理后发现，共有11只基金比较符合司令心目中的特斯拉概念主题，供大家参考。按照2月4日单位净值涨幅排名，依次是东方新能源汽车混合、工银新能源汽车混合A/C、富国高新技术产业混合、华夏能源革新股票、富国中证新能源汽车指数分级、农银新能源主题、中海环保新能源混合、广发高端制造股票、嘉实智能汽车股票、金鹰信息产业股票A/C、国泰智能汽车股票。从今年来表现看，东方新能源汽车混合、工银新能源汽车混合、富国中证新能源汽车指数分级排名前三。从11只基金四季报重仓股看，宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业、先导智能、汇川技术、璞泰来、三花智控、恩捷股份等特斯拉概念股都不约而同出现在多数基金经理持有的重仓股名单里。