话说货币基金最早起源于美国的20世纪70年代，当时的美国经济处于“滞胀”时期，所谓“滞胀”即：经济停滞和高通货膨胀并存，为了刺激经济发展，美联储推出“Q条例”，内容是：银行对于活期存款不得公开支付利息，并对储蓄存款和定期存款的利率设定最高限制。

银行为了揽储，推出了高于通胀率的大额定期存单，简称CD，但是这种产品的门槛特别高，一般以十万、甚至百万美元为最低投资单位，这么高的门槛，将广大老百姓挡之门外。

经济政策经常是倒逼金融创新的重要推手，为了规避Q条例，货币基金应运而来，它其实就是，众人拾柴火焰高，集结了社会上的闲散资金用于CD的投资，当然现在的货币基金的投资范围比当时宽泛多了。

当下我们的货币基金主要投资于国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价证券，但是不得投资剩余期限超过397天的品种。

总之，它投资的都是那些安全系数高并且收益稳定的品种。

大部分人知道货币基金应该是在2013年，当时余额宝横空出世，随着各种“宝宝类”产品如雨后春笋。余额宝其实本质就是天弘余额宝货币基金。截止2019年6月30日，天弘余额宝货币基金的规模已经超过了1万亿，以至于有人戏谑地说：我国有两种货币基金，一是余额宝，一是其他基金。

货币基金最大的优点就是安全性高、流动性好且投资门槛低。目前，余额宝对于用户的最低购买金额几乎没有限制，一元钱就能起买，门槛低到令人发指。拥有着活期存款的流动性，却拿着定期存款的收益，现如今，货币基金已经成了银行存款最大的竞争者。

有小伙伴要问了，现实投资中，我们选择什么样的货币基金呢？

从收益上来说，货币基金由于投资范围同质化，收益一般来说，相差不会太大，可以选择长期收益较高且波动幅度较小的品种。

收益相差小，费率的影响就显得更为重要。货币基金没有申购和赎回费。因此，对比货基的费用，主要看管理费、托管费还有销售费。例如，天弘余额宝的三项费用合计为0.63，广发天天利为0.68，南方天天利货币A为0.55，这样一比，差不多的条件下，我们选择费用低廉的。

这里提供一个小技巧，有一类货币基金，货币基金B类。

B类火鸡一般来说起购门槛较高，通常为500万元。主要销售对象是机构投资者。门槛高，一次投资金额大，因此，B类的费率通常较低。

一些货币基金B类降低了投资门槛，例如，南方天天利B将门槛降低为：首次申购单笔最低金额由500万元调整为100元，追加申购单笔最低金额由人民币500万元调整为不进行限制。

南方天天利B，三项合计只有0.21%，相对于余额宝节省了0.42%的费用。还有，易方达现金增利货币B，三项费用合计只有0.2%，博时合惠货币B费用合计0.21%，都属于费率非常低的品种。

不过不是每一个B类基金都那么得亲民，具体还要看看起购金额，可以查看天天基金网。天天基金网上，搜索该基金，点进去，右边有一个起购金额。

此外，一般来说，规模较大的货币基金，对投资标的议价能力较强，容易获得更好的收益，并且，在应对极端行情时，赎回压力较小。

如果规模太小，一旦发生大额赎回便可能被迫抛售部分资产，导致收益波动较大。对于类似活期的资金，对流动性要求很高，因此，我们应该尽量选择波动较小的品种。故不建议选择规模在10亿元以下的品种。

最后，当我们购买货币基金时，还需要注意，如果在当日15点前购买，当天可确认，下一个工作日开始计息，但是如果在15点以后购买，则到第二天才可以确认份额，第三天开始计算收益。

我们以国庆节为例，如果想获取国庆节期间的收益，一定要在9月29日15点前购买，下一个工作日即9月30日开始计算收益；如果你在9月29日15点后买入，则需要在9月30日确认份额，到10月8日才开始计算收益，就浪费了国庆七天的假期收益。周末及其他节假日同理。

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（文章来源：财富号）

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