年关在即A股震荡加大,兼具债性防御能力和股性进攻能力的可转债受到市场关注,绩优可转债基金也成为投资者在年末震荡市理财布局的优选。截至11月29日,可转债基金年内平均涨幅达17.95%,其中工银瑞信可转债债券基金今年前11个月净值增长率高达22.06%,在全市场2791只债券基金中涨幅居前十五名。
可转债具备“攻守兼备”的独特优势,相对普通债券,其票面收益率通常较低,但可从正股上涨中受益,回报空间较大;相对普通股票,可转债具有基本的票息,且一般上市公司发行可转债均会设计转股价修正条款和回售条款,防御性更强。专业机构表示,在再融资制度不断完善及需求端为导向的背景下,可转债正处于红利阶段。今年以来,可转债市场量价齐升,喜迎收益“大年”。
随着可转债市场走强,作为可转债投资的主力军之一,可转债基金表现强势,今年债基收益榜前30强多为可转债基金。其中更有各阶段表现持续优异的“佼佼者”,如工银可转债债券(基金代码:003401)近6个月上涨了9.66%,位列银河证券可转债基金同期排名第6,并以4.72%的超额收益排名海通证券同类前十。截至11月底,今年以来、过去一年、两年中,该基金持续位居同类可转债基金前十行列,表现出良好的长跑能力。同时,工银瑞信旗下参与可转债投资的其他债基同样表现不俗,工银双债增强债券年内涨幅达18.12%,在银河证券224只二级债基中排名前3,三季报显示,该基金重仓债券中包含了多只转债。