今日资金面整体平衡偏松。早盘大行融出适量,隔夜平衡宽松。非银ofr7D/14D 1.6%/1.75-1.8%,市场成交较为缓慢。早盘过后,7d小幅下行到1.58%附近迅速成交,14d在1.7%附近成交。午后市场延续平衡宽松态势,各期限价格较上午无明显变化。尾盘匿名隔夜有少量减点,机构轻松平盘。央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作,中标利率2.0%。今日有20亿元逆回购到期。
一级市场(今日结果)(一级组)
3Y220406X4
加权利率 2.2901% 边际利率 --% 全场倍数 4.74倍边际倍数 2.29倍
5Y 220407
加权利率 2.5% 边际利率 --% 全场倍数 4.57倍边际倍数 1.69倍
今日农发市场需求好。3Y考虑返费后结果为2.3222,低于二级3.7BP发出。5Y考虑返费后结果为2.5280,低于二级4.7BP发出。
2271608,22湖南债132,再融资,一般债,3Y,5亿,2.49,(25bp),全场23.21,边际20.29
2271609,22
湖南债133,再融资,一般债,10Y,30.9929亿,2.71,(10bp),全场21.99,边际
1.31
2271638,22
甘肃债24,新增,中小银行专项,10Y(8.006),300亿,2.86,(25bp),全场29.77,边际
6.67
2271639,22
宁夏债10,新增,一般债,5Y,20.1372亿,2.53,(15bp),全场32.43,边际
2.3
2271640,22
宁夏债11,新增,一般债,30Y,16亿,3.26,(10bp),全场33.15,边际28
【短融发行结果】
22中电路桥SCP013,,10e, AAA/-, 39D,央企,【1.40】,宁波银行, 2022-09-30,周五到期
22
招商局SCP007,休1,30e, AAA/-, 90D,央企,【1.47】,国开行, 2022-11-20,周日到期
22
江苏广电SCP007,,6e, AAA/-, 88D,国企,【1.48】,农业银行, 2022-11-18,周五到期
22
中化股SCP014,,20e, AAA/-, 179D,央企,【1.50】,邮储银行, 2023-02-17,周五到期
22
萧山机场SCP002,休2,15e, AAA/-, 180D,国企,【1.60】,杭州银行, 2023-02-18,周六到期
22
中电投SCP024,,27e, AAA/-, 179D,央企,【1.60】,宁波银行, 2023-02-17,周五到期
22
渝两江SCP004,,17.3e, AAA/-, 170D,国企,【1.64】,浦发银行, 2023-02-08,周三到期
22
广州高新SCP004,休2,7e, AA+/-, 145D,国企,【1.68】,广东顺德农, 2023-01-14,周六到期
22
陕西金融SCP003,,7e, AAA/-, 60D,国企,【1.80】,中信银行, 2022-10-21,周五到期
22
苏州港SCP003,,2e, AA+/-, 179D,国企,【1.98】,中信银行, 2023-02-17,周五到期
22
吴中经发SCP007,,3e, AA+/-, 270D,国企,【1.98】,招商银行, 2023-05-19,周五到期
22
浙江建投SCP002,休2,5e, AA+/-, 180D,国企,【2.10】,兴业银行, 2023-02-18,周六到期
22
高淳国资CP002,,2e, AA/-, 365D,国企,【2.25】,民生银行, 2023-08-22,周二到期
22
紫坪铺SCP002,,1e, AA/-, 270D,国企,【2.38】,招商银行, 2023-05-19,周五到期
22
镇江城建SCP007,,8e, AA+/-, 270D,国企,【2.39】,交通银行, 2023-05-19,周五到期
22
新盛投资SCP001,休2,5e, AA/-, 270D,国企,【2.40】,南京银行, 2023-05-20,周六到期
22
日照城投SCP002,,0-3e, AA/-, 270D,国企,【2.43】,国泰君安, 2023-05-19,周五到期
22
盐城国投CP001,,5e, AA+/-, 365D,国企,【3.00】,恒丰银行, 2023-08-22,周二到期
22
株洲高科SCP002,,10-15e, AA+/-, 270D,国企,【4.15】,建设银行, 2023-05-19,周五到期
【中票发行结果】
22北辰实业MTN002,休1,5-14.3e, AAA/AAA, 3Y+2Y,国企,【3.48】,中信证券, 2027-08-22,周日到期
22
华电租赁MTN002,,0-10e, AAA/-, 3Y,央企,【2.95】,国泰君安, 2025-08-22,周五到期
22
赣粤MTN001,,5e, AAA/-, 3Y,国企,【2.58】,农业银行, 2025-08-22,周五到期
22
陕投集团MTN003,,10e, AAA/AAA, 3Y+N,国企,【3.30】,中信证券, 2025-08-22,周五到期
22
信阳华信MTN001,休1,0-7e, AA/-, 3Y+2Y,国企,【3.87】,中信建投证券, 2027-08-22,周日到期
22
吉林高速MTN002,休1,10e, AAA/AAA, 3Y+2Y,国企,【3.12】,浦发银行, 2027-08-22,周日到期
22
新郑投资PPN004:【3.69】新郑市投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA,0-5亿,国企,河南发行:0818-0819,缴款:0822,已发公募,21新郑投资MTN001,主承:光大证券。
22
金堂国资PPN001:【7.50】金堂县国有资产投资经营有限责任公司, 2Y+2Y+1Y,AA,不超过3.6亿,国企,四川发行:0819,缴款:0819,已发公募:21金堂国资MTN002,
22
黄冈新区PPN001:【3.74】黄冈新区投资开发有限公司, 3Y+2Y,AA(担保人:黄冈国有资本投资运营集团有限公司(AA+)),0-3亿,国企,湖北发行:0818-0819,缴款:0822,主承,中信建投。
22
黄石城投PPN001:【3.90】黄石市城市建设投资开发有限责任公司, 3Y,AA(担保人:黄石市城市发展投资集团有限公司(AA+)),5-7亿,国企,湖北发行:0818-0819,缴款:0822,已发公募:21黄石城投MTN001,
22
东布洲科PPN001:【取消发行】江苏东布洲科技园集团有限公司, 2Y+1Y,AA,0-1.2亿,国企,江苏发行:0818-0819,缴款:0822,主承,渤海银行。
一级市场(8月23日发行)(一级组)
【利率债】
今日簿记利率债
利率债149.27亿=国债0亿+政金债80亿+地方债69.27亿
农发
14:00-15:00
22
农发清发03(增发9)30亿元 2年 2.37% 荷兰式追加不超过10亿
22
农发清发04(增发2) 50亿元 7年 2.83% 荷兰式追加不超过10亿
今日簿记地方债
一般政府债
10:30-11:10
(
一般债)22山西债40 7.84亿元 3年荷兰式招标下限为
+10BP
(
一般债)22山西债41 13.5909亿元 7年荷兰式招标下限为
+10BP
(
再融资)22山西债42 25.241亿元 10年荷兰式招标下限为
+15BP
专项政府债
10:30-11:10
(
再融资) 22山西债43 22.6亿元 10年荷兰式招标下限为 +15BP
【超短融】
22江铜SCP012:【1.15~1.45】,江西铜业集团有限公司,90D,AAA,15亿,国企,江西,金属、非金属与采矿,发行:0823,缴款:0824,上市:0825
22
深圳特发SCP002:【1.34~1.54】,深圳市特区建设发展集团有限公司,90D,AAA,12亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:0823,缴款:0824,上市
:0825
22
苏州高新SCP025:【1.5~1.69】,苏州苏高新集团有限公司,114D,AAA,3亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:0823,上市
:0825
22
厦翔业SCP013:【1.5~1.6】,厦门翔业集团有限公司,177D,AAA,5亿,国企,福建,交通基础设施,发行:0823,上市
:0825
22
徐州交通SCP003:【预计1.5~2.5】,徐州市交通控股集团有限公司,180D,AAA,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0823,上市
:0825
22
知识城SCP011:【1.56~1.76】,知识城(广州)投资集团有限公司,248D,AAA,5亿,国企,广东,商业服务与用品,发行:0823,上市:0825,休
2
22
金华轨交SCP002:【1.6~2.3】,金华市轨道交通集团有限公司,61D,AA+,5.95亿,国企,浙江,公路与铁路运输,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
江宁城建SCP002:【1.3~2.3】,南京江宁城市建设集团有限公司,120D,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
中交城投SCP002:【预计1.2~2.2】,中交城市投资控股有限公司,125D,AA+,25亿,央企,广东,建筑与工程Ⅲ,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
景国资SCP001:【3~4】,景德镇市国资运营投资控股集团有限责任公司,270D,AA+,7亿,国企,江西,综合类Ⅲ,发行:0823,上市:0825,休
1
22
胶州城投SCP002:【预计2~3】,青岛胶州城市发展投资有限公司,270D,AA+,6亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:0823-0824,缴款:0825,上市:0826
【短融】
22浙商证券CP003:浙商证券股份有限公司,182D,AAA,15亿,国企,浙江,资本市场,发行:0823,缴款:0824,上市:0825
22
招商证券CP005:招商证券股份有限公司,1Y,AAA,40亿,央企,广东,资本市场,发行:0823,缴款:0824,上市
:0825
22
安吉租赁CP002:【2.2~2.47】,安吉租赁有限公司,1Y,AA+,5亿,国企,上海,复合型公用事业Ⅲ,发行:0823,缴款:0824,上市
:0825
22
建德国资CP001:【预计1.8~2.8】,建德市国有资产经营有限公司,240D,AA,3亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:0823,缴款:0824,上市:0825
【中票】
22河钢集MTN011:【2.3~3.3】,河钢集团有限公司,2Y,AAA,10~20亿,国企,河北,金属、非金属与采矿,发行:0823-0824,缴款:0825,上市:0826,休1
22
奔驰财务MTN003BC:【2.2~2.8】,梅赛德斯-奔驰国际财务有限公司,2Y,AAA,20亿,外企,多元金融服务,发行:0823,缴款:0826,上市:0829,(梅赛德斯-奔驰集团股份公司:不可撤销连带责任担保
)
22
南山开发MTN004:【2.6~3.6】,中国南山开发(集团)股份有限公司,3Y+N,AAA,10亿,央企,广东,交通基础设施,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
苏交通MTN006:【2.2~3.2】,江苏交通控股有限公司,3Y,AAA,20亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
宁沪高GN001:【2.2~3.2】,江苏宁沪高速公路股份有限公司,3Y,AAA,7亿,国企,江苏,交通基础设施,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
晋能装备MTN008:【预计4.2~5.2】,晋能控股装备制造集团有限公司,3Y+N,AAA,10~20亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0823,缴款:0824,上市:0825,休
1
22
电建地产MTN003A:【2.8~3.8】,中国电建地产集团有限公司,3+2Y,AAA,0~11亿,央企,北京,房地产管理和开发,发行:0823,缴款:0824,上市:0825,双向回拨
22
电建地产MTN003B:【3~4】,中国电建地产集团有限公司,5Y,AAA,0~11亿,央企,北京,房地产管理和开发,发行:0823,缴款:0824,上市:0825,双向回拨
22
鲁西化工MTN001:【2.5~3.5】,鲁西化工集团股份有限公司,3Y+2Y,AAA,10亿,央企,山东,化工,累进利率,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
济南轨交MTN001:【3.5~4.5】,济南轨道交通集团有限公司,10Y,AAA,15~20亿,国企,山东,公路与铁路运输,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
恒逸MTN001:【6.3~7.3】,浙江恒逸集团有限公司,3Y,AA+,3~5亿,民企,浙江,化工,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
新滨江MTN002:【5~6】,泰州市新滨江开发有限责任公司,3Y,AA,0~3亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
金坛投资MTN002:【3~4】,江苏金坛投资控股有限公司,3Y,AA,5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0823-0824,缴款:0825,上市
:0826
22
龙控MTN001:【3.5~4.8】,龙城产业投资控股集团有限公司,3Y+N,AA/AAA,0~5亿,国企,江苏,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:0823-0824,缴款:0825,上市:0826,(江苏省信用再担保集团有限公司:不可撤销连带责任担保)
【ABS】
惠元2022年第三期不良资产支持证券
主承:中信证券
时间:
09:00-15:00
22
惠元3优先2.05亿元 0.8年 2023/06/20 AAA 2.2-3.2 联合资信簿记建档
22
惠元3C 0.81亿元 3.1年 2025/09/20 - 联合资信
睿程2022年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券
主承:中信建投/法国巴黎银行(中国)有限公司/三菱日联银行(中国)有限公司/花旗银行(中国)有限公司
时间:
09:30-15:00
22
睿程2优先_bc 21亿元 1.7年 2024/04/26 AAA 1.7-2.7 标普信用评级(中国)有限公司簿记建档
22
睿程2C_bc 3.9999999亿元 3.4年 2026/01/26 - 标普信用评级(中国)有限公司
【其他金融债】
22丹阳农商银行二级债01 5亿元 5+5年 AA-/A+ 联合资信簿记建档 4.5-6 09:00-16:00 中信建投
22
泉州银行二级债 13亿元 5+5年 AA+/AA 东方金诚簿记建档 3.6-4.6 09:00-15:00 国泰君安/广发证券/中信证券/中信建投
22
华夏银行二级资本债01 300亿元 5+5年 AAA/AAA 中诚信国际簿记建档 2.9-3.5 09:00-15:00 中信证券/中信建投/中金公司/国泰君安/银河证券/东方证券/国开证券
【企业债】
22国惠债01 8月23日 14:00-16:00 11.5+.亿元 3+3+1年 AAA AAA 中诚信国际中信证券/中泰证券/国泰君安跨市场山东省 2022/08/24 上限3.5
22
柯桥停车场专项债 8月23日 14:00-16:00 10+4亿元 5.0038年(3-7Y 20%)AA+ AA+ 新世纪浙商证券/国泰君安跨市场浙江省 2022/08/24 上限4
【公司债】
22东证03-小公募东方证券 8月23日 14:00-17:00 20亿元 (未设基础规模) 5年 AAA/AAA 中诚信国际无担保东方证券/银河证券 2.5-3.5 上交所
G22
天成8-小公募华能天成租赁 8月23日 14:00-19:00 10亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中信证券/中信建投/中金公司/海通证券 2.4-3.2 上交所
22
蓉产K2-小公募成都产业集团 8月23日 14:00-17:00 15亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 东方金诚无担保华泰联合/华西证券 2.3-3.3 上交所
G22
锡交2-小公募无锡交产集团 8月23日 14:00-19:00 10亿元 (未设基础规模) 10年 AAA/- 无担保中信证券/平安证券 3.5-4.5 上交所
22
申证Y2-小公募申万宏源 8月23日 14:00-17:00 50亿元 (未设基础规模) 5+N年 AAA/AAA 联合资信无担保国泰君安/财达证券/财通证券 2.9-3.9 深交所 (次级债)
威海市文登区蓝海投资开发有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)8月23日 8亿元 2+2+1年 5.5-6.5 AA+/- 无担保甬兴证券深交所
建湖县近湖建设投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月23日 3亿元 2年 6.5-7.5 A+/- 有担保建湖县城市建设投资集团有限公司担保中天证券上交所
枣庄市基础设施投资发展集团有限公司2022年非公开发行公司债券(第二期) 8月23日 15亿元 3+2年 4-5 AA+/- 无担保兴业证券上交所
桐乡市金凤凰服务业发展集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月23日 8亿元 3+2年 2.8-3.8 AA/- 有担保桐乡市城市建设投资有限公司担保中信建投/浙商证券上交所
濮阳投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 8月23日 2.95亿元 2+2+1年 3.5-5 AA/- 无担保华泰联合/五矿证券/中原证券/中德证券上交所
芜湖宜居投资(集团)有限公司2022年非公开发行公司债券(第三期) 8月23日 7亿元 3年 2.5-3.5 AA+/- 无担保国信证券/国泰君安/招商证券/国元证券上交所
衢州市衢江控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月23日 0.+.亿元 3年 2.8-3.8 AA/AA+ 联合资信有担保衢州市国有资本运营有限公司担保五矿证券上交所
贵阳泉丰城市建设投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 8月23日 2.7亿元 2+2+1年 6.5-7.5 AA/- 有担保贵阳市投资控股集团有限公司担保华创证券上交所
雅安发展投资有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 8月23日 6亿元 3年 6-7 AA/- 无担保华英证券上交所
嘉兴市高等级公路投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 8月23日合计发行10亿元 3+2年/5年 2.5-3.5/2.8-3.8 AA+/- 无担保华泰联合/东吴证券/浙商证券/国信证券上交所
新乡投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 8月23日合计发行6亿元 3+2年/5年 3-4/3.6-4.8 AA+/- 无担保华泰联合/中信建投上交所
22西安高新PPN003:【3.8-4.8】西安高新控股有限公司, 2Y,AAA,不超过15亿,国企,陕西,发行:0823,缴款:0824,已发公募:22西安高新MTN002,主承:中信银行/平安银行。
22
鄞城集团PPN002:【2.6-3.6】宁波市鄞城集团有限责任公司, 3Y,AA+,2亿,国企,浙江,发行:0823,缴款:0824,已发公募:20鄞城MTN001,主承:宁波银行/银河证券。
22
本溪城投PPN001:【待定】本溪市城市建设投资发展有限公司, 3Y,AA,5-10亿,国企,辽宁,发行:0823,缴款:0824,主承:光大银行。
22
绵阳投资PPN002:【4.2-5.5】绵阳市投资控股(集团)有限公司, 3Y+2Y,AA+,5-10亿,国企,四川,发行:0823-0824,缴款:0825,已发公募:22绵阳投资MTN001,主承:国信证券/浙商银行。
22
天宁建设PPN001:【2.8-3.3】常州天宁建设发展集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,6亿,国企,江苏,发行:0823-0824,缴款:0825,已发公募:22天宁建设MTN001,主承:兴业银行/中信银行/南京银行。
22
日照能源PPN001:【3.5-5】日照交通能源发展集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,山东,发行:0823-0824,缴款:0825,已发公募:22日照能源MTN001,主承:华夏银行/中信证券。
22
国控集团PPN001:【待定】温州高新技术产业开发区国有控股集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5.4亿,国企,浙江,发行:0823-0824,缴款:0825,已发公募:22温州高新MTN001,主承:兴业银行。
22
阜阳投资PPN001:【待定】阜阳投资发展集团有限公司, 3Y,AA+,6亿,国企,安徽,发行:0823-0824,缴款:0825,已发公募:22阜阳投资MTN001,主承:兴业银行。
22
镇江城建PPN007:【3.9-5】镇江城市建设产业集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,8亿,国企,江苏,发行:0823-0824,缴款:0825,已发公募:22镇江城建MTNSCP007,主承:中信银行/江苏银行。
【存款】(线下组)
今日线下存款各期限价格多与上一交易日价格持平或小幅上行,交投情绪有所回暖,长端价格稍有上行。
今日利率债随着LPR利率下调,收益率有小幅的下行,然后迅速回弹。日终整体收益率变化不大。
【短融】
今日NCD交投清淡,上午各期限存单维持震荡。午后受一级提价影响,各期限存单收益小幅上行,至尾盘存单交投情绪有所好转。具体来看,9月底1.24;12月底1.52;明年1月到期1.69;明年3月到期1.76;明年4月到期1.86;明年6月到期1.91;明年8月到期1.94;今天银行间短券交投较为清淡,各期限短融价格小幅上行1-3BP,买卖双方均参与意愿较弱,买盘主要关注跨年期限。基金、银行、券商等买盘均有参与。
今日中票交投活跃度一般,情绪尚可,午后稍有走弱,整体来看成交较上周五小幅上行或持平,估值附近成交居多。
今日公司债企业债交投活跃,收益变动不大,需求集中在1-3年AAA、AA+品种,成交在估值附近。
银华基金固收交易部:
资金组:郜子健、张鲲翼、王皓然、金嘉伟、高洁、王忻怡、马梓涵
一级组:李恺天、宋达、洪磊
线下组:于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组:郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、倪逸芸、姜时雨、武毓捷