来源：长江商报

随着资本市场改革的深入，证券行业不断扩充资本实力，推进业务能力的提升。

近日，长城证券（002939.SZ）公布定增发行报告书，公告表明，公司本次非公开发行9.31亿股，每股8.18元，募集资金总额为76.16亿元。

值得一提的是，长城证券此次发行受到多家同行的支持，银河证券、海通证券和中金公司，分别认购3.29亿元、1.74亿元、1.68亿元，占募集资金总额的8.81%。

今年以来，为补充资本实力，已经有7家券商再融资落地实施，累计募资额达705.15亿元。此外，还有三家券商295亿元的再融资计划处于推进中，若顺利推进，今年将有超千亿资金流入证券业。

年内券商已募705亿超去年全年

历时一年，长城证券定增计划终于落地。

近日，长城证券发布定增发行报告书，公告表明，本次非公开发行9.31亿股，每股8.18元，募集资金总额为76.16亿元，扣除发行费用0.63亿，募集资金净额75.53亿元。

据公告，此次发行对象最终确定为17家，其中，两名原股东华能资本和深圳新江南分别认购35.32亿元和9.41亿元，占募集资金总额达58.73%；还有4家基金公司认购13.1亿元；两家保险资管认购2.4亿元。

值得一提的是，长城证券此次定增还有3家同行证券公司参与，包括银河证券、海通证券和中金公司，分别认购3.29亿元、1.74亿元、1.68亿元，合计认购6.71亿元，占募集资金总额的8.81%。

近两年，为补充资本实力，券商通过多样化的方式再融资。

数据显示，2021年有9家券商进行了股权再融资，包括3家配股、5家定增、1家发行可转债，实际募资总额579亿元。

其中，东兴证券、国联证券、财湘股份、天风证券、浙商证券通过定增共计募资223.04亿元；东吴证券、红塔证券、华安证券通过配股共计募资197.97亿元；东方财富发行可转债募资158亿元。

而今年，截至目前，已有7家上市券商再融资实施落地，共募资705.15亿元，已超去年全年。

定增方面，除长城证券外，今年还有国金证券运用定增的方式进行募资，实际募资额为58.17亿元。

配股方面，中信证券、东方证券、财通证券分别实际募资223.96亿元、127.15亿元、71.72亿元。

可转债方面，中国银河、浙商证券分别预计发行可转债募资78亿元、70亿元，实际募资全部完成。

此外，当前还有兴业证券、中原证券、国海证券3家券商再融资方案在路上，预计募资金额为295亿元。若顺利推进，今年将有超千亿资金流入证券业。

对于券商再融资持续火热，多家证券公司表明，由于当前证券行业“马太效应”加剧，资本实力和业务优势已成为各券商竞争的关键要素。

业务分化向多元化转型

今年上半年，受股票市场波动、证券市场起伏、二级市场震荡等因素的影响，券商业绩并不理想，多家券商净利润出现下滑，甚至亏损。

据业绩预告，近两年再融资的券商中，东方证券上半年净利润预计下滑近八成，东兴证券上半年净利润下滑63%，湘财股份、中原证券则出现亏损。

对于此，为提升盈利能力，券商纷纷推进业务转型。

长江商报记者发现，此前券商再融资时业务结构会向重资本偏移，但由于重资本业务不确定性较高，且存在一定的风控指标要求，今年的再融资方案中不少券商也加大投行业务、财富管理以及信息技术投入，开展多元化业务。

按计划，长城证券本次募资金额将全部用于增加公司资本金、补充公司营运资金及偿还债务。其中，不超过50亿元用于资本中介业务投入，不超过25亿元用于证券投资业务投入。

此外，同样采用定增的方式再融资的国金证券，计划20亿元用于资本中介业务投入，15亿元用于证券投资业务，5亿元用于增强信息技术。

财通证券拟投45亿元发展投资与交易类业务、20亿元发展资本中介业务、3亿元发展投行业务、5亿元增强信息技术。东方证券则向财富管理、证券金融业务、投行业务分别投入60亿元。

对于业务多元化开展，各券商纷纷表示，资本中介业务风险可控、收益稳定，对于提高证券公司盈利水平具有重大意义；而证券投资、自营等业务则可能会为盈利带来新动力。当前，券商投向逐步迈向多元化。