主持人 | 尹星

冰点见龙魂

主持人：上周三当市场出现了热点切换，情绪速降之际，泛舟又引导大伙从千头万绪中发现了新的龙魂。

泛舟：上周三是情绪降温的第一天，当时我反复和大伙说，情绪降温最差的环境都不会超过一周，当下这个流动性充裕，经济弱复苏的环境，最多也就三天左右的低迷。此时大家就需要盯紧市场，谁能穿越出来，就有希望成为新王。当时我记得有两家存在潜质，大港就在其中。很多人非常害怕逆境，觉得情绪降温，甚至进入冰点，就没法操作了，容易各种被灭。但如果没有这种交替，何来清晰的龙魂呢？情绪的周期也是自然现象，当不同的市场环境处于以当时的标准来衡量的亢奋时，都会有物极必反的现象出现，也就是情绪瞬间降温，直至阶段冰点。此时想上位的票，大多数都会被打回原形。新老交替市场自发开始重新选“王”。投资者一定要尊重这样的规律，并利用好这一自然现象。

主持人：不过这次魂的上涨周期似乎短了点，涨幅也仅刚刚及格，这是不是代表市场整体偏弱呢？

泛舟：确实有这些因素存在，不过做投资千万别拘泥于一些阶段性的硬性标准，比如一定要涨幅达到多少，或者周期有多长。对于“龙魂”，确实会有一个大数法则的标准，但总会有个别出现偏差。一定要对当时的市场环境，板块情绪，其他新老热点的动向都心知肚明。这些因素交织在一起，会决定龙魂的目标和发展模式。好比在七月下旬，我就和大伙说过，往后反包、登高等模式会逐渐代替连板，这次的龙魂就是反复反包后的产物。同期也出现了一批反包票，只要你掌握了此时的阶段规律，吃口肉不是难事。

主持人：这些都是多年的看盘和实战功力啊，大多数人想都想不到，也只能听你总结了。

泛舟：很多视角只有经历过才会有，有机会我就会把阶段性看到的规律及经验给大伙汇总一下，讲讲透。当前市场肯定不会是一种常态。在当前的实操中，大家一定别着急，之前风险偏好不错的环境里都没赚到几个钱的，短中期更难了。指数在最近的一个月左右不会有太大波动，进入三季度末及四季度初后，就需要随时警惕了，届时我也会提示各位的。

主流板块并不清晰

主持人：当下行情确实如2021年和2019年的8月行情那样，以“先下后上”的模式在演变，周四券商股躁动，带动市场站上60日线，箱底已经确认在3150点？

海风若雨萧萧：券商躁动跟“注册制绯闻”有关，6月光大证券揭竿而起时我们就定义过这种“渣男”板块，每当你信以为真时，它就戛然熄火。当下环境明显是总量宽松局部不足的环境，肯定不支持券商这种自带杠杆属性的权重板块飙升。但是经过券商一番折腾，倒是拉动了上证在0轴下形成了趋势金叉，基本锁定了箱体的底部就在3150点区域。本周发布的美通胀数据回落，进一步降低了9月超强力度加息的概率，外资单日回流A股市场133亿，市场风险偏好明显回升。如果从市场主流方向去分析，今年行情跟2021年有区别，更类似2019年的8月行情特点。

主持人：怎么讲？

海风若雨萧萧：2021年8月挖坑3312点之后，行情涨到3723点，主要围绕周期股属性的煤炭、化工、锂矿这些方向。目前市场更多的选择是低位板块的轮动，本周的芯片材料、光伏电池、消费电子、5G通信都偏向成长属性，但是低位的有色、煤炭包括券商这些周期属性的板块也有轮动表现机会，所以市场主流板块并不清晰，这样资金就没有聚集效应，更类似2019年8月挖坑2733点后的行情特点。三季度市场可能就是个3150点—3450点的区间震荡，7月初我们就探讨过四季度出现变局的可能性，现在看，行情正在向这个方向发展。

券商股搅局

主持人：指数本周在券商的引领下强势拉升，骄阳感觉，是要突破的意思？

骄阳：看看券商的板块指数，我是想不出它怎么突破。更多是资金选择的一种护盘。其实我更觉得是来搅局的，让指数在低位休整不好吗？从板块来说，赛道都明显走弱，最开始走弱的是锂电，现在是光伏和新能源车。不少品种早在2-3周之前就做阶段顶部了，这点我们也是早早就有提示。从大结构看，量能开始持续萎缩，调整就还会继续，所以赛道逐渐走弱想要指数突破我觉得几乎不可能。继续休整是最理想的，我们早也给出了休整区间，围绕3200点来回震荡。

主持人：你之前讲过，光伏里面目前比较有预期差的是组件，这块会不会受到影响？

骄阳：可能会有影响，但是影响不大。毕竟目前看数据，明年装机还应该保持40%以上，这样组件的需求持续旺盛，一旦硅料价格下降，则弹性空间会被打开。从头部核心组件巨头看，新技术不断突破，这类公司有可能独立板块，最终走出大跨度趋势。

主持人：上周你说的FPC细分板块龙头本周连续大涨，周五更是直接一字，怎么在分化中找预期差？

骄阳：这个FPC龙头本周叠加的是封装概念。其实好多妖股都是如此，混沌期概念股多重概念叠加，那么基本面就不容易被证伪，游资也方便来回蹭热点。

主持人：后面还有什么题材可以考虑?

骄阳：大飞机这块可以留意一下，国产大飞机交付的意义重大，是高端制造的一个里程碑事件，所以这块应该有机会。当然更多的机会我觉得还是在板块中小市值低价个股，尤其是叠加了其他概念的个股，确定了这几点后，根据形态去选择关注就好。另外值得关注的板块是元宇宙。8月催化剂还是挺多的，不少品种也是很久没涨了。龙头连续3个一字，估计后面还得继续板，这样大概率会激活其他个股。