【市场回顾】

A股：7月1日，A股三大指数开盘涨跌不一，随后弱势震荡；午后，指数低位震荡，创业板指跌超1%。截止收盘，沪指报3387.64点，跌幅0.32%，成交额4584.35亿元；深成指报12860.36点，跌幅0.28%，成交额5928.58亿元；创业板指报2781.94点，跌幅1.02%，成交额1925.20亿元。

美股：北京时间2日凌晨，周五是7月份与下半年的首个交易日，美股经历盘中震荡后收高。道指涨321.83点，涨幅为1.05%，报31097.26点；纳指涨99.11点，涨幅为0.90%，报11127.85点；标普500指数涨39.95点，涨幅为1.06%，报3825.33点。

中概股：热门中概股周五收盘大多走高，纳斯达克中国金龙指数收涨1.26%。新能源汽车股高开低走，小鹏汽车跌超4%，蔚来汽车、理想汽车跌超1%。

欧股：欧股收盘主要指数收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.25%，英国富时100指数跌0.02%，法国CAC40指数涨0.14%，欧洲斯托克50指数跌0.17%。

【要闻盘点】

发改委年中摸底：经济逐步向好 稳增长压力依然较大

时至年中，经济形势研判进入关键期。《经济参考报》记者获悉，近来国家发展改革委展开密集摸底，地方发展改革部门也陆续召开分析座谈会，分析上半年经济运行，部署下一步重点工作。根据这些会议释放的信号，当前经济逐步向好，保持良好复苏态势，但稳增长压力依然较大。下一阶段，助力企业满产稳产、因地制宜出台提振消费政策、有序有效推进重大项目建设等仍是重中之重。

点评：部分行业回升速度较慢。因此，对下阶段经济恢复走势要保持审慎乐观，持续加力，确保经济运行在合理区间。

国际资金加速流入中国市场 83只A股ETF今起纳入互联互通

继沪深港通这一成功试验后，ETF的互联互通也终于在市场热盼几年后登场。中国证监会、香港证券及期货事务监察委员会6月28日联合公告宣布，为促进内地与香港资本市场共同发展，批准两地交易所正式将符合条件的交易所买卖基金纳入互联互通机制。互联互通下的ETF交易将于2022年7月4日开始。

财政货币政策加码预期升温 用好结构性工具和债券渠道

今年以来，我国有效实施财政和货币政策，最大程度稳住经济发展基本盘。多位受访专家指出，下半年财政和货币政策还有继续加码的空间。中信证券首席经济学家明明在接受《证券日报》记者采访时表示，后续将继续发挥LPR报价制度对贷款利率的“指导作用”，并推进存款报价改革以调降银行负债成本。同时，结构性工具将更加注重精准。

点评：下一阶段，货币政策也将继续从结构上发力，进一步运用结构性货币政策工具，更好地支持经济复苏。

积极信号增多 房地产行业融资持续改善

最新统计显示，6月房地产行业在境内债券市场净融资逾160亿元，连续第5个月保持净融资为正值，并创出过去12个月的新高。业内人士表示，近期房地产行业融资环境继续改善，市场成交边际回暖，流动性紧张态势有望趋于缓和，下半年更多行业基本面指标有望迎来修复。

点评：促进销售回款、协商债务展期、加快资产处置、寻求引“战”引资……眼下，房地产行业正迎战今年新一轮债务到期小高峰，一些房地产企业使出“十八般武艺”纾解资金压力。

调整资产负债结构 部分银行中长期存款利率“倒挂”

中国证券报记者日前了解到，部分银行3年期定期存款利率与5年期定期存款利率持平，少数银行3年期、5年期定期存款产品甚至出现利率“倒挂”现象。专家认为，这是商业银行持续调整资产负债结构的表现。中长期来看，利率下调是一个大趋势，储户可适当调整理财结构，建议关注养老理财产品、银保产品等。

点评：存款利率“倒挂”也会鼓励公众缩短存款期限，有助于降低银行负债成本，对消费也有一定刺激作用。

基金半年报收官：公募数量突破万只 “小而美”占绩优主流

公募基金上半年“期中考”正式落幕。从业绩表现看，原油主题基金领涨市场，部分规模小于10亿元的“小而美”基金业绩表现靠前。而尽管多数权益类基金仍未“收复”亏损失地，但仍有部分持仓煤炭、地产的主动权益类基金斩获较高收益。而在数量和规模上，上半年全市场基金数量已突破万只，总规模则重新回升至26万亿元。

点评：值得注意的是，“小而美”成为上半年绩优基金的突出特点。

新股申购“密码”揭晓：上半年破发率近24%，3家公司涨超200%

choice金融终端显示，今年上半年，A股发行了171只新股，上市首日破发的有41只，破发数为2021年上半年10倍。单以个数计算，今年上半年的新股破发数量接近去年全年的2倍，整体破发率达到近24%！从时间来看，三四月份是新股破发密集，高达30只个股上市首日就破发。

点评：虽然，创业板是年内破发的高发地带，但年内涨幅最高的三只个股都在创业板，也是上半年首日涨幅超200%的唯有的3只个股。

【行业热点】

京沪航班高铁大幅加班 暑运票价超过疫情前

硅片电池厂应声涨价 光伏产业链上游手握定价权

6月全国共减征车购税71亿元 乘用车市场恢复明显

【机构策略】

中信证券：7月行情结构将更均衡，消费、成长制造和医药三大板块轮动重估。7月，A股处于本轮行情的第二阶段，政策合力推升基本面预期预计将驱动估值修复，随着欧美加息叠加和中报业绩分化等因素扰动，预计7月行情波动加大，节奏趋缓，结构上三大板块轮动重估，建议在消费、成长制造和医药保持均衡配置。

【话题公司】

发表南京银行相关不实言论，西部证券前分析师被治安管理处罚

7月3日，@平安南京 发布警方通报称，2022年7月1日20时许，南京银行向公安机关报警，称有网民散播有关南京银行的谣言。公安机关经工作查明：6月30日18时许，网民傅某某（男，39岁），出于博眼球的目的，在小区业主微信群内发布自己编造的有关南京银行的虚假信息造成不良影响。事发后，傅某某主动采取消除影响的措施并认错悔过。公安机关已依法对其给予治安管理处罚。

突发利空！2100亿锂矿巨头赣锋锂业遭证监会立案 涉嫌内幕交易这家A股公司

7月3日晚，赣锋锂业发布公告称因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易，被证监会立案。券商中国记者获悉，赣锋锂业此番被调查，主要涉及江特电机（27.050， 2.01， 8.03%）（维权），并购案中涉嫌卷入内幕交易。

麦趣尔纯牛奶陷“丙二醇事件” 市场监管总局要求严查

7月3日中午，国家市场监管总局在官网发出公告，要求严查这一事件并及时公布查处情况。7月3日晚间，麦趣尔乳业的公众号上推送了一条关于“麦趣尔纯牛奶不合格”情况核查进展沟通函，公布了初步自查结果，称不合格产品由于公司在纯牛奶和调制奶两种品类生产切换过程中未能有效清洗产品罐线，导致含有丙二醇的残留调制奶混入纯牛奶中。

【新股申购】

新股提示：华盛锂电、派特尔今日申购

【公告速递】

停牌

300886 华业香料

002356 *ST赫美

600865 百大集团

复牌

002776 ST柏龙

002219 恒康医疗

热点

【南京银行业绩快报：上半年净利润101.5亿元 同比增幅20.06%】

南京银行披露半年度业绩快报，公司实现营业收入235.32亿元，同比增长16.28%；净利润101.5亿元，同比增长20.06%。截至报告期末，公司不良贷款率0.90%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率395.17%，保持基本稳定；关注类贷款占比0.83%，较年初下降0.39个百分点；逾期贷款占比1.18%，较年初下降0.08个百分点。

【赣锋锂业：收到中国证监会立案告知书】

赣锋锂业公告，公司于2022年7月1日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易，中国证监会于2022年1月24日决定对公司立案。上述事项不会对公司的正常生产经营活动产生影响。

【比亚迪：6月新能源汽车销量134036辆】

比亚迪公告，6月新能源汽车销量134036辆；本年累计销量641350辆，同比增长314.90%。公司2022年6月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为6.859GWh，2022年累计装机总量约为34.042GWh。

【中天科技：中标合计13.58亿元大型储能项目】

中天科技公告，中标中广核2022年度磷酸铁锂电池储能系统框架采购-第二标段，蒙古国80MW/200MWh大型储能项目设计、供货、施工、调试和2年运维项目；本次中标的国内外大型储能项目金额合计约13.58亿元，占公司2021年度经审计营业收入的2.94%。

【金健米业：控股股东拟筹划战略重组事宜】

金健米业公告，控股股东湖南粮食集团有限责任公司（简称“湖南粮食集团”）通知，获悉湖南粮食集团拟筹划战略重组事宜，重组方案尚未确定。

【科大讯飞：拟5亿元-10亿元回购股份】

科大讯飞公告，拟以5亿元-10亿元回购股份，回购价格不超过58.6元/股。本次回购股份将用于股权激励或员工持股计划。

【华工科技：上半年净利润预增55%-66% 光模块、数字小站订单增幅较大】

华工科技公告，公司预计2022年半年度净利润5.4亿元至5.8亿元，同比增长54.66%-66.12%。公司聚焦新基建、新能源、工业数智化等发展赛道，提升产品研发效率和交付保障能力，三大业务均实现增长。公司光模块、数字小站订单增幅较大，交付提速。小财注：Q1净利2.26亿元，据此计算，Q2净利预计环比增长38%-56%。

【普利制药：特考韦瑞项目取得备案】

普利制药公告，全资子公司安徽普利药业有限公司取得项目备案，项目将在原车间新建一套年产1吨布林西多福韦的生产装置，一套年产1吨特考韦瑞的生产装置，两个项目预计2023年投产。据悉，2021年欧洲药品管理局批准特考韦瑞用于治疗天花、猴痘、牛痘以及接种天花疫苗后的牛痘并发症。

投资&签约

【保立佳：拟投建年产40万吨水性丙烯酸乳液生产项目】

保立佳公告，拟以新设立的全资子公司湖北保立佳，在应城市东城工业园开展投资建设“年产40万吨水性丙烯酸乳液生产项目”，项目投资总额约5亿元；项目分两期建设，一期项目投资3亿元，建设规模为15万吨/年；二期项目投资2亿元，建设规模为25万吨/年。

【富春股份：签署游戏技术维护与运营支持协议】

富春股份公告，全资子公司上海骏梦、Gravity及Nuverse就上海骏梦自研手游产品《仙境传说RO：新世代的诞生》签署《游戏技术维护与运营支持协议》，在韩国区域发行展开合作。

股权变动

【华升股份：间接控股股东筹划战略重组】

华升股份公告，间接控股股东湖南省国有资产管理集团有限公司拟筹划战略重组事宜，重组方案尚未确定。截止目前，上述事项不涉及公司重大资产重组事项，不涉及公司实际控制人变更。

【新五丰：间接控股股东拟筹划战略重组事宜】

新五丰公告，收到间接控股股东湖南省现代农业产业控股集团有限公司（简称“现代农业集团”）通知，获悉现代农业集团拟筹划战略重组事宜，重组方案尚未确定。

【鲁北化工：鲁北发展通过无偿划转取得鲁北集团44.4%股权 】

鲁北化工公告，公司控股股东鲁北集团控股股东鲁北管委会将其持有的鲁北集团44.4%国有股权无偿划转给鲁北发展，导致鲁北发展间接持有公司34.24%股份。本次收购完成后，鲁北发展通过鲁北集团间接控制公司34.24%股份，鲁北化工的控股股东仍为鲁北集团，实际控制人仍为无棣县财政局。

增减持&回购

【矩子科技：两名股东拟减持不超过2%股份】

矩子科技公告，王建勋、徐建宏拟减持不超过2%股份。

经营&业绩

【纳微科技：上半年营收同比预增75%】

纳微科技公告，公司预计2022年半年度实现营业收入2.9亿元左右，同比增长75.10%左右；实现扣除非经常性损益后净利润1.06亿元左右，同比增长75.27%左右。公司实现色谱填料和层析介质、液相色谱柱、磁珠等产品线销售收入的快速增长。

【恒通股份：预计上半年净利同比减少48.5%到66.5%】

恒通股份公告，预计上半年净利润2679.8万元到4108.9万元，同比减少48.5%到66.5%；受国际能源价格影响，国内LNG价格持续处于高位运行状态，导致下游市场需求持续疲弱，公司的LNG贸易业务盈利空间相应出现下降。

合同&项目中标

【今天国际：收到4.1亿元石化行业采购订单】

今天国际公告，收到中国石化工程建设有限公司的《采购订单》，订单含税总额为4.1亿元；本次订单系某大型石化炼化产品立体仓库项目，是公司迄今为止单一金额最大的项目，占公司2021年度经审计营业收入的25.65%。

【罗欣药业：参与长三角（沪浙皖）联盟地区药品集中采购中标】

罗欣药业公告，参与长三角（沪浙皖）联盟地区药品集中采购中标。中标产品奥美拉唑肠溶胶囊2021年度销售额为3.14亿元，占公司2021年度主营业务收入的比例为4.94%。

【中工国际：联合体与圭亚那卫生部签署了圭亚那地区医院项目商务合同】

中工国际公告，公司和国药国际组成的联合体与圭亚那卫生部签署了圭亚那地区医院项目（一标段至六标段）商务合同。圭亚那地区医院项目（一标段至六标段）商务合同每个标段的合同金额均为2836.1万欧元，六个标段合同总金额为1.7亿欧元，项目位于圭亚那恩莫尔、巴斯等六个地区，项目内容为建设六座地区级医院，工作范围包括设计、采购、施工、调试和培训。

【中化岩土：联合体为新都兴城国际足球体育公园项目施工一标段第一中标候选人】

中化岩土公告，公司全资子公司北京场道与四川省建筑机械化工程有限公司组成的联合体参与的新都兴城国际足球体育公园项目施工一标段中标候选人公示，上述联合体被公示为第一中标候选人。联合体投标价4.02亿元，其中北京场道涉及的市政工程根据测算金额约为1.34亿元。

【汇绿生态：子公司预中标8532.48万元工程项目】

汇绿生态发布公告，公司全资子公司汇绿园林参与“凤凰城地下停车场暨中央公园项目（二期）（公园部分）施工”项目投标，中标价为8532.48万元，目前该项目尚处于评标结果公示期。

【岳阳林纸：获林业碳汇资源开发合作合同】

岳阳林纸公告，全资子公司森海碳汇作为乙方，与甲方甘肃会宁通宁建设发展有限公司签署《温室气体自愿减排项目林业碳汇资源开发合作合同》，合作期限为30年，按目前国内碳交易价格测算，预计合同实施年度将至少产生净利润2000万元。

其他

【粤水电：广东遂溪县官田水库二期50MWp光伏发电项目并网发电】

粤水电公告，接到全资子公司东南粤水电报告，东南粤水电的全资子公司遂溪县粤水电能源有限公司投资建设的广东遂溪县官田水库二期50MWp光伏发电项目于2022年6月30日实现首批并网发电（容量10MWp），其余容量将陆续并网。该光伏发电项目并网发电对公司及东南粤水电未来经营业绩有一定的提升作用。

【格力电器：拟通过推进珠海格力集团财务公司向盾安环境提供借款】

格力电器公告，公司拟通过推进珠海格力集团财务有限责任公司向盾安环境提供借款，并积极参与盾安环境面向特定对象的非公开发行等方式，为盾安环境发展提供充足的资金支持，并承诺在承担盾安环境的关联担保债务最终兜底责任时，同步落实盾安环境偿还关联担保债务导致的资金成本的补偿方案。截至目前，公司子公司盾安环境为盾安控股提供的关联担保涉及的借款本息已全部清偿完毕，相关债权人将将按照内部程序于近期解除盾安环境所负担的担保义务。

【邦讯退：公司股票将在7月4日被摘牌】

邦讯退公告，公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市，将在7月4日被摘牌。

【当代退：7月4日公司股票将被摘牌】

当代退公告，公司股票已被深圳证券交易所终止上市，7月4日公司股票被深圳证券交易所摘牌。

【聚龙退：公司股票将在7月4日被摘牌】

聚龙退公告，公司股票已被深交所决定终止上市，将在2022年7月4日被摘牌。

【君实生物：JS105临床试验申请获得FDA批准】

君实生物公告，公司与润佳医药收到美国药品监督管理局（简称“FDA”）的通知，PI3K-α抑制剂（项目代号“JS105”）用于联合氟维司群治疗激素受体（HR）阳性、人表皮生长因子受体-2（HER-2）阴性、PIK3CA突变的晚期或转移性乳腺癌女性（绝经后）和男性患者的临床试验申请获得FDA批准。

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