记者 杜萌
昨日,由张翼飞拟任基金经理的安信恒鑫增强开始认购,认购日期从6月20日-7月5日,暂未设立募集规模上限。
安信恒鑫增强为二级债基,规定投资于债券比例的比例不低于基金资产的80%;投资于股票、可交换债券、可转债的比例不高于基金资产的20%(其中投资于港股通标的比例为股票资产的0-50%)。
公开资料显示,张翼飞有11年的证券从业经历,历任摩根轧机(上海)有限公司财务部会计、主管,上海市国资委规划发展处研究员,秦皇岛嘉隆高科实业财务总监、日盛嘉富证券公司研究员等职务,2014年3月加入安信基金,开始担任基金经理。他现任安信混合资产投资部总经理,目前管理9只基金,合计规模为563.12亿元。
伴随着“固收+”产品不错的业绩表现,张翼飞近两年在个人投资者中走红。
以其加入安信基金后管理的第一只基金——安信稳健增值为例,该基金在2015年5月25日由张翼飞接任,2017年12月26日增聘了李君。该基金每个年度都实现了正收益,7年总回报率为37.21%,今年以来回报率为1.05%。
从规模来看,安信稳健增值A从2020年底的25.39亿元猛增至今年一季度的182.71亿元。
从机构和个人的持有比例来看,机构持有者的比例从2019年底的7.33%逐渐增加到2021年底的40.5%,个人持有的占比则从92.67%逐步降低到59.5%。
张翼飞另一只管理时间较长的安信目标收益,为灵活配置型基金,自2016年3月14日接任至今回报率为60.87%,同样每个年度均实现了正收益。2021年度,该基金回报率为12.15%。今年以来,该基金回报率为1.59%。
安信目标收益截止一季度末的规模为52.69亿元,自6月16日起,该基金已将单日单账户的购买额度限制在6万元以下。
表:张翼飞目前管理的9只基金明细 来源:Wind 界面新闻研究部2020年以来,张翼飞保持着每年新发3只基金的频率,这也让他在管的基金迅速增加到9只之多。
这9只基金中,除早期两只为一级债基和中长期纯债基金,新发的均为偏债混合基金。对此,张翼飞表示,自己管理的每一只混合基金,在成立之初就会设立不同的权益策略中枢,希望为不同风险偏好的客户提供不同的产品。
根据公开宣传资料,根据权益策略中枢的占比不同,公司方面将不同的基金定位为理财替代、信托替代、权益替代三种大类型。
图:张翼飞在管9只基金的投资目标来源:天天基金网以安信稳健增值、安信目标收益为例,安信稳健增值可投资股票的比例为0-20%,而中长期纯债型基金则不得投资股票。今年一季报显示,安信稳健增值投资股票的资产占比为13.06%,债券占比为72.28%;而安信目标收益投资债券的比例为91.78%。
表:张翼飞现任的9只基金中,截至一季度末股票和债券持仓占比明细 来源:Wind 界面新闻研究部从重仓的前5名债券来看,9只基金的持仓重叠率非常高,浦发转债、大秦转债、中信转债、上银转债等4只债券位列5只基金的前5大重仓债券。而根据收益目标的不同,9只基金的实际差异是股票权重的变化。
目前,张翼飞单独管理的基金仅安信稳健聚申一年持有。
作为张翼飞单独管理的第二只产品,安信恒鑫增强也将是其管理的第10只产品。2020年4月份,中国基金业协会发布的《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》中规定,公募基金经理可以兼任私募资产管理计划投资经理,但总计管理数量不得超过10只(被动指数型除外)。
令投资者担心的是,此次集齐10只产品后,张翼飞是否会卸任此前的老基金?同时管理规模超过500亿之后,张翼飞又是否会受到“规模魔咒”的困扰?