如何看待目前银行经营环境？房地产贷款风险是否可控？近期股市波动对理财业务影响几何？施罗德交银理财如何与交银理财协同发展？

3月25日晚，交通银行举办2021年度业绩发布会，管理层就上述热点问题一一回应。

净利增速达到近9年最高水平

数据显示，2021年，交通银行实现营业收入2693.90亿元，同比增长9.42%；实现净利润（归属于母公司股东）875.81亿元，同比增长11.89%。截至2021年末，集团资产总额达11.67万亿元，较上年末增长9.05%。

中国证券报记者注意到，交行2021年净利润同比增速（11.89%）创近九年（2013年-2021年）最佳水平。

那么，2022年交行业绩能否保持这样的势头？交行行长刘珺直言，今年整体形势确实特别复杂，交行要在2022年持续向资本市场、向各位投资者交出一份满意的答卷，有一定的难度，但仍有乐观因素，像宏观政策为经济合理平稳运行创造了一个好的环境，政策优势空间巨大、消费和投资已逐渐修复和恢复、出口增长态势并没有改变，“综合来看，中国经济仍是今年全球经济增长的稳定器和主引擎，如果我们有这样一个结论性的判断，那就说明金融机构在其中一定会大有可为。”

资产质量方面，截至2021年末，交行不良贷款余额967.96亿元，不良贷款率1.48%，分别较上年末减少9.02亿元、下降0.19个百分点，逾期贷款余额与占比“双降”；拨备覆盖率166.50%，较上年末上升22.63个百分点。

对于2021年交行拨备覆盖率有明显提升，交行首席风险官林骅告诉中国证券报记者，2021年，交行在积极开展资产清收处置的前提下，保持拨备计提力度不减，拨备覆盖率已连续四个季度提升，“从今年情况看，我们面临的外部经济环境复杂多变，扰动因素可能会更多。我们今年高度重视资产质量工作，在管理中将进一步做实风险分类、足额拨备计提，准确反映资产质量实际情况，我们的拨备覆盖率预计还是会保持在合理适度水平。”

房地产贷款风险可控

房地产贷款一直是银行业务的重点之一。数据显示，截至2021年末，交行对公房地产贷款余额4198亿元，较去年初增加20.57%，占比6.4%，较去年初上升0.45个百分点。

值得注意的是，3月16日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议指出，关于房地产，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施。就此，在市场看来，展望未来，在政策引导下，金融机构仍将着力满足房企正常合理的融资需求和消费者合理的住房消费需求。

交行副行长郝成表示，“去年四季度以来，我行房地产贷款投放力度有所加大。今年前两个月，交行境内房地产开发贷款余额增加了295亿元，这个增量相当于去年底房地产贷款余额4198亿元的7%，同时我们后续项目储备较为丰富。总体而言，交行房地产贷款风险可控。”

在房地产并购金融服务方面，据介绍，今年以来，交行与五矿地产有限公司、美的置业控股有限公司分别签署了100亿元、90亿元的并购融资战略合作协议，同时交行正在与其他优质房地产企业洽谈。

“下一步，我们将发挥自身优势，在并购贷款、并购债券、并购顾问、并购基金等并购金融服务领域与优质房地产企业形成合力，共同促进房地产行业良性循环和健康发展。”郝成称。

长期限产品等待市场情绪平复迎来反转

今年以来，受全球环境等多重因素影响，A股波动较大，银行理财产品也受到影响，不少银行理财产品跌破初始净值。Wind数据显示，截至3月25日，已有超2000只理财产品“破净”。

交行业务总监涂宏表示，集团子公司交银理财的产品近期也出现了一定的回撤，“但从底层资产看，交银理财绝大多数产品的投向是债券市场，权益资产的配置比较低。短期收益虽然受市场波动影响，但长期限产品能够等待市场情绪平复迎来反转，我们的历史业绩也很好地验证了这点。最近我们已经在调整产品结构，增加低波动资产占比，均衡配置行业，稳定产品净值。”

值得一提的是，除交银理财外，交通银行目前还有一家理财孙公司——施罗德交银理财。

涂宏表示，施罗德交银理财在定位上将与两家股东已有的业务形成差异化发展。在投资定位方面，将在权益和债券直接投资基础上，融入FoF组合、REITs、绿色多元资产、另类和私募股权等多元化资产。在产品定位方面，与交银理财低风险固收为主的理财产品体系、施罗德境内公司高风险权益为主的产品体系，形成差异化：

通过权益、另类及境外资产等多资产投资能力的建设，主打突出多元资产配置理念的中高风险混合类理财产品，重点发行1年以上封闭式或最低持有期产品。

利用施罗德ESG方面的发展经验，打造绿色主题特色类产品线，设计涵盖ESG、可持续投资、碳中和等主题的混合类及权益类长期限中高风险理财产品。

发挥施罗德在全球市场的渠道优势，打造适合境外客户投资的中国资产投资解决方案。

交行副行长周万阜判断，总体上财富管理市场仍处于成长阶段，银行的财富管理仍然是大有可为。