新能源车布局有几种“姿势”？有人买入单只或几只股票，但因缺乏专业知识，容易追涨杀跌；有人买入相关主题基金，但无法覆盖国外市场上的新能源车龙头标的……现在有了一个更全面的“新打法”：

紧跟时代机遇，银华基金近期推出市场首只新能源车主题QDII基金——银华全球新能源车量化优选股票（QDII）（A类：015204；C类：015205）。这只基金有何玄妙之处？其实它的名称，就包含了其投资特色的三个关键词：全球、量化、QDII。

1.全球

全球“双碳”背景下，新能源车是科技和制造领域的全球化大趋势。

从新能源车的整个产业链版图来看，优势环节分布在不同的交易市场。中国内地是资源和制造；中国香港是造车新势力；北美是智能化和整车引领者；欧洲和日韩是转型中的传统燃油车企。因此可以发现，一些新能源车的龙头公司是国外上市的，如果只投资于A股的新能源车，相当于只投资了资源和制造的优势环节，覆盖范围不够全面。

全球主要国家新能源汽车发展目标示意图

不过，国内的相关主题基金更多关注我国的新能源汽车产业链，鲜少有从全球视野进行布局的基金。而正在发行的银华全球新能源车量化优选，致力于为投资者提供一款布局全球新能源车产业链的稀缺工具，弥补这一市场空白。

据了解，该基金的股票投资比例80%-95%，其中不低于80%投资于符合本基金界定的“新能源车”主题的相关证券，且投资于境外及境内市场的比例均不低于20%。这样不仅可以布局A股+港股的新能源车标的，还可以“出海”投资其他国家的新能源车标的。

2.量化

银华全球新能源车量化优选股票的第二大特色，就是量化投资。

简单来说，量化投资就是运用数学、统计学、信息技术等量化的投资方法来进行选股、择时等，进而获取投资收益的过程。量化投资通过“电脑+人脑”的结合，在投资中表现出了纪律性、系统性、及时性、准确性以及风险分散等优势，减少个人情绪和认知缺乏对投资操作的干扰。

在对行业的深度理解和研究的基础上，银华全球新能源车量化优选股票将结合主动投资和被动投资的优势，对子板块和个股的配置进行优化。量化投资最重要的一环就是模型的构建和运用，银华基金开发出四大风格择时模型——行业白马组合、细分龙头组合、潜力公司组合、事件策略组合，新基金的量化策略将以“三类基本面组合”为主，以“事件策略组合”为辅，优选个股、优化择时。

银华全球新能源车量化优选的投资策略

要做好量化投资，团队实力是关键。银华基金对量化投资业务的探索始于2009年，涉足量化投资领域较早，经验丰富、实力雄厚，在2021年获得业内唯一“量化投资金牛基金公司”殊荣。而银华全球新能源车量化优选股票的拟任基金经理李宜璇，就是银华基金量化团队的核心大将之一，具备超8年证券从业经验，过往管理的同类基金业绩优异。

由李宜璇担纲管理的银华新能源新材料量化优选A，也是一款主动与被动相结合的基金。截至2021年12月31日，该基金近1年、近3年、成立来回报均大幅跑赢沪深300。此外，银河证券数据显示，该基金近1年、近2年在同类基金中的排名分别为5/29、4/33。基于长期优异的回报，该基金近3年来持续为持有人创造盈利，2019年、2020年、2021年的盈利分别为900万元、8300万、2.7亿。

银华新能源新材料量化优选A VS 沪深300

（数据来源：基金定期报告，时间截至2021.12.31，银华新能源新材料量化优选A近1年、近3年、成立以来业绩比较基准涨幅分别为35.80%、153.10%、65.31%。盈利数据来源：基金定期报告，AC类合并计算；同类排名源自银河证券，同类指股票基金-行业股票型基金-其他行业股票型基金（A类），时间截至2021.12.31）

3.QDII

银华全球新能源车量化优选股票的第三大特色，就是QDII。它是全市场首只新能源车主题QDII。

什么是QDII基金？简单来讲，即可以投资境外市场的基金，国内投资者用人民币就能买，基金公司会帮你换成美元去境外投资。QDII基金是全球资产配置浪潮下，投资者满足海外投资需求的重要选项之一。

历史数据表明，A股、美股、港股、欧股等等不同的市场，常常是“东方不亮西方亮”。无论哪个市场都不能“一直保持优秀”，通过分散投资到海外市场，可以有效规避A股单一市场的系统性风险。与此同时，借道QDII，可以在全球市场中寻求投资机会，享受到其他国家、其他投资品种的长期增长。

当前拥有较高市场份额的造车名企大多在海外上市，国内投资者直接参与投资的难度和门槛较高，除了研究和选股交易外，还涉及境外账户、汇率、时差等问题。而通过这款QDII基金，就能够一键解决上述多种问题。基金公司将投资者手里的小钱集中起来，换成美元一起出海投资，不需要占用投资者外汇额度，足不出户实现海外配置，降低了投资者配置全球的门槛和成本。

此外，通过QDII投资，有利于对冲汇率风险。就拿投资美股的QDII基金来说，假设未来人民币兑美元持续贬值，那么该QDII基金就能相应获得汇差收益，从而在一定程度上抵御人民币贬值带来的财富缩水效应。

目前，全球新能源车刚完成“0-1”的发展阶段，步入“1-N”的发展新进程。不同的发展阶段，会涌现出不同的有强竞争优势的公司，通过全球化投资，放眼其他市场的优势环节，更能把握产业全生命周期的投资机会。银华全球新能源车量化优选股票（QDII）（A类：015204；C类：015205）正在发行中，感兴趣的投资者不妨重点关注，共享全球新能源车发展红利！

八获金牛基金管理公司（评奖机构：中国证券报；获奖时间：2006.2、2007.1、2008.1、2010.5、2011.4、2018.3、2020.3、2021.9）

量化投资金牛基金公司，评奖机构：中国证券报；获奖时间：2021.9

李宜璇履历：博士学位。曾就职于华龙证券有限责任公司，2014年12月加入银华基金，历任量化投资部量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理。曾任银华全球优选 (QDII-FOF)（2018.03.07-2021.02.05）、银华恒生国企指数分级（QDII）（2018.03.07-2020.12.31）、银华文体娱乐（2018.03.07-2021.01.13）、银华信息科技量化优选股票发起式（2018.03.07-2021.02.25）、汽车（2021.6.24-2021.12.21）等基金经理。现管理基金如下：银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)（2017.12.25起）、银华新能源新材料量化股票发起式A/C（2018.3.7起）、新经济 ETF（2020.9.29起）、银华食品饮料量化优选股票发起式AC（2020.10.29起）、银华恒生国企指数（QDII-LOF）（2021.1.1起）、光伏 50（2021.1.5起）、沪港深（2021.2.4起）、影视 ETF（2021.2.9起）、有色金属ETF（2021.3.10起）、港股消费 ETF（2021.5.25起）、食品ETF（2021.10.26起）、科技 30（2022.1.17起）。

张凯履历：硕士学位。毕业于清华大学。2009年7月加入银华基金，历任量化投资部金融工程助理分析师、基金经理助理、总监助理，现任量化投资部副总监、基金经理。现管理基金如下：银华深证 100 指数（2021.1.1起）、银华沪深300指数（LOF）（2020.11.30起）、银华中证等权重90指数（2020.11.26起）、银华大数据灵活配置定期开放混合发起式（2016.4.7起）、银华巨潮小盘价值 ETF 发起式联接（2021.2.3起）、科技创新 ETF（2021.5.13起）、VRETF（2021.7.29起）、机器人 50（2021.9.22起）、银华稳健增利灵活配置混合发起式A/C（2021.9.28起)、银华新能源新材料量化股票发起式A/C（2021.9.28起）、银华华证ESG领先指数（2021.11.19起）、低碳ETF（2021.12.20起）;银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金(2022.1.27 起)。

杨腾履历：研究生、硕士。曾就职于信达证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司。2015年7月加入银华基金，历任量化投资部量化研究员，现任量化投资部基金经理助理。现管理基金如下：银华中证等权重90指数（2021.11.29起）、银华深证100指数（2021.11.29起）、银华沪深300指数（2021.11.29起）、银华食品饮料量化优选股票发起式A/C（2021.11.29起）、银华新能源新材料量化股票发起式A/C(2021.11.29起）、银华信息科技量化优选股票发起式A/C（2021.11.29起）、银华稳健增利灵活配置混合发起式A/C（2021.11.29起）、银华医疗健康A/C（2021.11.29起）。

李宜璇现管理基金业绩如下：银华新能源新材料量化股票发起式A于2017年9月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为23.39%、89.68%、129.49%、45.98%、127.31%。同期业绩比较基准收益率依次为19.52%、55.94%、66.24%、35.80%、65.31%。银华新能源新材料量化股票发起式C于2017年9月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为22.83%、88.90%、125.51%、45.41%、123.15%。同期业绩比较基准收益率依次为19.52%、55.94%、66.24%、35.80%、65.31%。银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)于2010年12月6日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-8.69%、16.47%、-12.35%、31.14%、-42.30%。同期业绩比较基准收益率依次为17.63%、-23.72%、-42.88%、40.35%、-42.02%。银华恒生国企指数（QDII-LOF）于2014年4月9日成立，2018年、2019年、2020年（转型前）、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为13.36%、-5.83%、-19.98%、 -26.07%、-26.07%。同期业绩比较基准收益率依次为12.18%、-9.05%、-18.60%、-24.29% 、-24.29%。银华食品饮料量化优选股票发起式A于2017年11月9日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为56.63%、96.48%、144.97%、6.02%、166.58%。同期业绩比较基准收益率依次为58.50%、80.20%、109.54%、-7.59%、 121.39%。银华食品饮料量化优选股票发起式C于2017年11月9日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为56.45%、 95.73% 、142.59%、5.60%、163.74%。同期业绩比较基准收益率依次为58.50%、80.20%、109.54%、-7.59% 、121.39%。新经济 ETF于2020年9月29日成立，2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率为-29.20%、-24.29%，同期业绩比较基准收益率为-28.82%、-18.62%。光伏50于2021年1月5日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为41.21%，同期业绩比较基准收益率为41.58%。沪港深于2021年2月4日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为-13.05%，同期业绩比较基准收益率为-15.19%。影视 ETF于2021年2月9日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为11.54%，同期业绩比较基准收益率为8.64%。有色金属ETF于2021年3月10日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为31.51%，同期业绩比较基准收益率为33.35%。港股消费 ETF于2021年5月25日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为-19.33%，同期业绩比较基准收益率为-15.99%。

张凯现管理基金业绩如下：

银华深证100指数于2010年5月7日成立，2017年、2018年、2019年、2020年（转型前）、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-15.68%、23.36%、-31.96%、51.24%、48.85%、-5.86%、-3.67%、-3.67%，同期业绩比较基准收益率依次为-15.64%、 25.02%、-33.15%、52.03%、46.86%、-3.90%、-1.06% 、-1.06% ,该基金自2021年1月1日转型。银华中证等权重90指数于2011年3月17日成立。2017年、2018年、2019年、2020年（转型前）、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-10.33%、13.06%、-27.45%、38.88%、41.61%、-0.65%、 -4.31% 、0.73%，同期业绩比较基准收益率依次为-11.20%、13.08%、-28.92%、33.92%、20.25%、0.26%、-2.05%、2.23%。该基金自2020年11月26日转型。银华沪深300指数（LOF）于2009年10月14日成立，2017年、2018年、2019年、2020年1月1日至2020年11月27日（转型前）、2020年11月28日至2020年12月31日（转型后）、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为 -10.83%、21.68%、-23.59% 、41.31%、30.08%、7.09%、4.42%、-1.90% 、5.06%，同期业绩比较基准收益率依次为-10.63%、20.63%、-24.12%、34.14%、20.56%、4.40%、-2.09%、-4.85%、-0.67%。该基金自2020年11月27日转型。科技创新 ETF于2019 年11月1日成立，2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为58.00%、11.26%、84.69%，同期业绩比较基准收益率依次为60.58%、6.36%、82.23%。银华大数据灵活配置定期开放混合发起式2016年4月7日成立，2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-0.53%、-25.56%、18.45%、54.95%、22.40%、-1.33%、26.60% ，同期业绩基准为4.82%、4.60%、5.00%、5.00%、30.00%、5.00%、31.60%。银华巨潮小盘价值 ETF 发起式联接于2021 年 2 月 3 日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为22.48% ，同期业绩基准为22.88% 。银华稳健增利灵活配置混合发起式A于2017年12月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-28.24%、34.84%、45.00%、 80.16%、27.10%、78.55% 。同期业绩基准依次为-11.68%、16.87%、12.86%、16.12%、1.11%、17.78%。银华稳健增利灵活配置混合发起式C于2017年12月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-28.38%、34.45%、44.51%、 78.16%、26.66%、76.42%。同期业绩基准为 -11.68%、16.87%、12.86%、 16.12%、1.11%、17.78%。银华新能源新材料量化股票发起式A于2017年9月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-29.77%、23.39%、89.68%、129.49%、45.98%、127.31%。同期业绩比较基准收益率依次为-29.40%、19.52%、55.94%、66.24%、 35.80% 、65.31%。银华新能源新材料量化股票发起式C于2017年9月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-30.10%、22.83%、88.90%、125.51%、45.41%、123.15% 。同期业绩比较基准收益率依次为-29.40%、19.52%、55.94%、66.24%、35.80%、65.31%。

杨腾现管理基金业绩如下：

银华深证100指数于2010年5月7日成立，2017年、2018年、2019年、2020年（转型前）、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-15.68%、23.36%、-31.96%、51.24%、48.85%、-5.86%、-3.67%、-3.67%，同期业绩比较基准收益率依次为-15.64%、 25.02%、-33.15%、52.03%、46.86%、-3.90%、-1.06%、-1.06%,该基金自2021年1月1日转型。银华中证等权重90指数于2011年3月17日成立。2017年、2018年、2019年、2020年（转型前）、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-10.33%、13.06%、-27.45%、38.88%、41.61%、-0.65%、-4.31%、0.73%，同期业绩比较基准收益率依次为-11.20%、13.08%、-28.92%、33.92%、20.25%、0.26%、-2.05%、2.23%。该基金自2020年11月26日转型。银华沪深300指数于2009年10月14日成立，2017年、2018年、2019年、2020年1月1日至2020年11月27日（转型前）、2020年11月28日至2020年12月31日（转型后）、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为 -10.83%、21.68%、-23.59% 、41.31%、30.08%、7.09%、4.42%、-1.90%、5.06%，同期业绩比较基准收益率依次为-10.63%、20.63%、-24.12%、34.14%、20.56%、4.40%、-2.09%、-4.85%、-0.67%。该基金自2020年11月27日转型。银华稳健增利灵活配置混合发起式A于2017年12月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-28.24%、34.84%、45.00%、 80.16%、27.10%、78.55%。同期业绩基准依次为-11.68%、16.87%、12.86%、16.12%、1.11% 、17.78%。银华稳健增利灵活配置混合发起式C于2017年12月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-28.38%、34.45%、44.51%、 78.16%、26.66%、76.42%。同期业绩基准为 -11.68%、16.87%、12.86%、 16.12%。银华新能源新材料量化股票发起式A于2017年9月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-29.77%、23.39%、89.68%、129.49%、45.98%、127.31%。同期业绩比较基准收益率依次为-29.40%、19.52%、55.94%、66.24%、35.80%、65.31%。银华新能源新材料量化股票发起式C于2017年9月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-30.10%、22.83%、88.90%、125.51%、45.41%、123.15%。同期业绩比较基准收益率依次为-29.40%、19.52%、55.94%、66.24%、35.80% 、65.31%。银华医疗健康A于2017年11月9日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-22.98%、45.17%、66.52%、98.12%、 -6.22% 、77.28%。同期业绩比较基准收益率依次为-24.04%、33.45%、44.78%、34.83%、-6.55%、33.20%。银华医疗健康C于2017年11月9日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-23.20%、44.86%、65.87%、95.66%、-6.59%、74.91%。同期业绩比较基准收益率依次为-24.04%、33.45%、44.78%、34.83%、-6.55%、33.20%。银华信息科技量化优选股票发起式A于2017年9月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-32.00%、51.59%、33.58%、31.58% 、11.00%、37.51%。同期业绩比较基准收益率依次为-30.18%、44.27%、12.51%、6.12%、7.33%、16.51%。银华信息科技量化优选股票发起式C于2017年9月15日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-31.66%、51.48%、33.06%、31.07%、10.57%、36.84%。同期业绩比较基准收益率依次为-30.18%、44.27%、12.51%、6.12%、7.33%、16.51%。银华食品饮料量化优选股票发起式A于2017年11月9日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-19.88%、56.63%、96.48%、144.97%、6.02%、166.58%。同期业绩比较基准收益率依次为-18.16%、58.50%、80.20%、109.54%、-7.59%、121.39%。银华食品饮料量化优选股票发起式C于2017年11月9日成立，2018年、2019年、2020年、2021年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-19.97%、56.45%、 95.73% 、142.59%、5.60%、163.74%。同期业绩比较基准收益率依次为-18.16%、58.50%、80.20%、109.54%、-7.59%、121.39%。

（以上数据来源：基金定期报告，截至2021.12.31）

温馨提示：

投资有风险，投资需谨慎。基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

银华全球新能源车量化优选股票型发起式基金（QDII）投资范围包括境外证券市场，基金净值会受到各个国家或地区宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产业政策、税法、汇率、交易规则、结算、托管、境外证券市场以及其他运作风险等多种因素的影响，上述因素的波动和变化可能会使本基金资产面临潜在风险。此外，本基金所投资的国家或地区也存在采取某些管制措施的可能，如资本或外汇管制、对公司或行业的国有化、没收资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。由于各个国家或地区适用不同法律、法规的原因，可能导致本基金的某些投资行为在部分国家或地区受到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能性。详情可见本基金招募说明书“风险揭示”章节。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。过往业绩不预示未来表现，市场有风险，投资需谨慎。