每经记者 王砚丹每经编辑 吴永久

券商补充资本金紧锣密鼓进行中。3月17日晚间，东方证券发布公告称，配股计划获得证监会批准。与此同时，国金证券也发公告称，证监会核准了公司非公开发行股票计划。

此外，国金证券还公告了3月14日至3月17日的机构调研情况，称欧普照明、广发基金、富国基金通过视频方式对公司进行了调研，总裁、副总裁、董事会秘书、财务部总经理进行了接待，详细介绍了非公开发行募集资金投向，自营业务、财富管理业务发展思路等情况。

东方证券拟10配2.8股 申能集团承诺全额认购

按照去年3月东方证券发布的预案，本次配股募集资金总额预计为不超过人民币168亿元，配股比例为每10股配售不超过3股。扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，服务实体经济，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

今年1月，东方证券在对证监会反馈意见的回复公告中补充披露了配股的比例：A股和H股均为10配2.8股。本次配售股份数量总计19.58亿股，其中 A股配股股数为16.71亿股，H 股配股股数为2.87亿股。

其具体募资投向如下：

一是不超过60亿元拟通过增加投行业务资金投入，包括但不限于承销保荐业务、财务顾问业务、项目跟投、股权投资基金等企业融资全周期服务，发展全业务链投资银行布局。

二是不超过60亿元拟通过增加财富管理与证券金融业务资金投入。包括但不限于财富管理、融资融券、金融科技等，进一步推动公司财富管理业务转型。

三是不超过38亿元拟通过增加销售交易业务资金投入，进一步促进自营投资业务发展。

四是不超过10亿元拟用于其他营运资金安排。

东方证券在公告中指出，本批复自核准发行之日起12个月内有效。此外，在配股预案中，东方证券还指出，公司第一大股东申能（集团）有限公司承诺以现金方式全额认购本次配股方案中的可配售股份。

获得证监会定增批文前 国金证券接待机构视频调研

国金证券发布的公告显示，证监会核准公司非公开发行不超过7亿股新股，发生转增股本等情形导致总股本发生变化的，可相应调整本次发行数量。该批复也在12个月内有效。

根据预案，国金证券本次定增募集资金总额不超过人民币60亿元（含60亿元），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于增加公司资本金、补充营运资金及偿还债务，用于扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进本公司战略发展目标及股东利益最大化的实现。

值得一提的是，当天国金证券还发布另一份公告，披露了3月14日至3月17日的机构调研情况。该公告显示，欧普照明、广发基金、富国基金通过视频方式对公司进行了调研，总裁、副总裁、董事会秘书、财务部总经理进行了接待。

由此可见，国金证券对本次机构调研非常重视。而三家机构主要问了六个问题，不但涉及公司定增投向，还涉及公司人事变更、业务发展思路等细节。

据国金证券介绍，本次定增主要投向以下五个方面：资本中介业务投入不超过20亿元；证券投资业务投入不超过15 亿元；向全资子公司增资不超过5亿元；信息技术及风控合规投入不超过5亿元；补充营运资金及偿还债务不超过15 亿元。

国金证券表示，本次非公开发行的发行对象为不超过三十五名（含三十五名）的特定对象。最终的发行对象将按照相关规定，由股东大会授权公司董事会及董事会授权人士与保荐机构（主承销商）根据发行对象申购报价的情况，遵循价格优先原则确定。

从2021年以来参与券商定增的机构来看，基金公司是主力之一，但也不乏产业资本的身影。如本次调研国金证券的广发基金，就在去年5月参与了浙商证券定向增发，其认购浙商证券1883万股，斥资约2亿元，定增价格为10.62 元/股，股份限售期为6个月。此外，当时参与浙商证券定增的还有浙江龙盛集团、时代出版传媒等。

因此，本次三家机构对国金证券进行调研，且询问有关定增事宜，被市场解读为无论其是否参与、至少对定增后国金证券的经营发展感兴趣。从过往参与券商股定增的成绩来看，由于定增价较市价给予一定折扣、且近年来证券行业业绩不错，因此即使市场出现震荡，定增价仍为机构带来了一定安全垫——浙商证券2021年5月22日公布完成定增，当时的市价接近每股13元，较定增价高出约20%。近期尽管经历了市场下跌，浙商证券3月17日收盘价格仍在定增价上方。

机构关注低杠杆率等问题 国金表态“没有因为杠杆率影响公司ROE”

此外，三家机构还询问了国金证券高管们以下问题：

1、公司近期引进了新的首席信息官，请问公司是出于什么规划？

国金证券答：公司聘任王洪涛先生为公司首席信息官，任期至本届董事会届满。王洪涛先生具有较为丰富的证券行业信息技术从业及管理经验，将有利于公司在信息技术工作领域的投入与发展。

2、公司对自营业务的发展思路是什么？

国金证券答：公司严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。在固定收益类投资方面，公司根据市场情况对配置持仓做精细化管理，积极把握各类低风险交易型机会，稳健布局新业务。在权益类投资方面，公司保持稳健的投资风格，深入拓展投研能力，充分把握市场机会并适时调整投资策略，有效分散投资风险。

3、公司目前杠杆率较低的原因是什么？

国金证券答：公司目前的资产规模在行业处于中游，与公司规模相当的券商同行相比，公司杠杆率水平与其基本相当。券商行业提高杠杆率的资金用途主要在证券自营业务，公司对证券自营业务相对谨慎，减少自营业务对公司业绩的波动影响。同时公司一直保持较好的ROE水平，经营效率较高，并没有因为杠杆率影响公司ROE。

4、公司目前财富管理业务的发展思路如何？

国金证券答：公司财富管理业务以“聚拢、协同、效率”为整体方针，加大团队及IT、业务平台建设投入，建立业务单元及业务线分层管理机制；升级并形成线上线下融合的新商业模式，丰富完善产品线工艺流程，形成具有国金特色的多元化产品体系，为高净值客户财富全生命周期提供闭环式的服务。借助金融科技与数字金融的力量，线上线下协同发力，实现资源聚拢并提高投放效率，推进平台+人工及精准营销策略。在稳定运行各类日常业务的同时，重点聚焦新业务及基金投资顾问业务试点准备工作，完善投资者保护体系。公司坚定向财富管理业务方向转型，并在财富管理转型中取得了初步成果。

5、站在客户角度来看，公司如何做好财富管理业务？

国金证券答：公司从2018年开始布局财富管理转型，转型之初，公司财富管理委员会通过建立客户分层服务体系，理清客户流转及外包服务逻辑与规则，完成线上服务集结，提升整体服务效率及能力，形成“条”、“块”结合的业务管理架构。2019年到2020年，财富管理委员会采用“攻守兼备，修炼内功”的策略，基于AM矩阵，从客户分层分类

出发，进一步优化完善客户分层服务体系，优化升级佣金宝终端服务能力，上线投顾工作室，迭代理财商城等重要功能，完善绩效考核政策，尝试组织裂变等模式，激发“内生动力”，并加大IT建设投入，储备科技团队及资源。根据公司2021年半年报，公司财富管理业务客户数较上年末增长10%，财富管理业务个人客户资产较上年末增长13%，客户数与客户资产AUM均保持稳定增长；报告期末，权益类产品销量大幅增长，较上年同期增长130%，权益类产品保有量则创历史新高，较上年末增长33%。