最近地缘政治局势风云激荡，市场情绪低迷，小景和许多投资者一样，不免有些慌乱了。

是走还是留，坚守还是换新？坚持了这么久，就此止损出局有些不甘心；继续坚守等待黎明，又怕局势进一步恶化。我们在各处寻找“市场解读”，但是找到的几乎都是“模糊的回答”。

其实，在很多这样的“迷茫时刻”，我们都想有个很懂投资的“朋友”能够帮忙排忧解难，给一个是走还是留的准确回答，甚至是 “直接帮我们操作了”。

就在今天，这样的“朋友”来了。景顺长城投顾正式上线， 投资者只需要根据自身需求选择相应的投顾策略组合，剩下诸如基金“何时买”、“何时卖”、“何时换”等问题，都可交由投顾团队做出判断并执行。

波动如此巨大，基金投资实在不易

基金的数量越来越多，市场的波动依旧巨大，我们发现做好基金投资的难度实在不低。过往的基金收益率和基民取得的平均收益情况也能印证这一观点。

从过去20多年来看，公募基金取得的收益还是相当明显的。

据《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》，截至2021年3月31日，过去十五年，主动股票方向基金业绩指数累计涨幅达910.68%，年化收益率为16.67%。（数据来源：银河证券，统计时间段为2006.01.04-2021.03.31）

而对应时间节点，历史全部个人客户的平均收益率分别8.85%。其中，61.73%的客户盈亏集中在±10%之间，只有11.17%的客户获得了30%以上的收益，能够获得翻倍以上收益的客户仅占比2.32%。

为什么“基金赚钱基民不怎么赚钱”？深究背后原因，一方面A股市场整体波动较大，权益类基金的净值也呈现出高波动的特征；另一方面，面对基金净值的高波动，投资者行为也容易对投资收益产生负面影响。

而在这样的背景下，如何选基金、搭配基金、以及适时调整基金组合愈发需要专业的能力。针对上述基民投资中的问题，基金投顾也就应运而生。

基金投顾能做什么，不能做什么？

基金投顾业务由“投资”及“顾问”两部分服务构成，接受服务后，投顾机构会按照约定为我们开立授权账户，提供基金投资组合策略建议服务，并收取相应投顾投资服务费。

在服务过程中，投顾机构会持续关注账户情况进行持仓优化，并聚焦我们可能会存在的顾虑点展开分析及解读，帮助我们能够在正确的方向上稳步前行，避免因为选错基金、追涨杀跌等障碍频频磕碰。

区别于基民自己挑选基金、独立完成基金组合的搭建和调仓，基金投顾机构接到基民的委托后，将根据客户投资需求和偏好，匹配合适的基金组合策略，帮助基民挑选基金、构建组合，并全权负责组合的管理和调仓。

其优势在于借助专业组合投资能力和全周期顾问服务，帮助投资者进行理性投资和长期投资，力争提升投资收益和投资体验。

除了“买什么”、“何时买卖”这样的“投”的问题，基金投顾能做的很重要的一点在于“顾”的方面。投顾顾问团队会从投资者关注点出发，帮助克服投资障碍，定期向服务持有人发布账户报告；在市场出现大幅波动、组合调仓等节点及时提供市场行情解读、调仓报告；开设投顾投资小课堂，传授投资小技巧，财富旅程一路相伴，以期客户能承受住持仓过程中的市值波动，力争最终获得长期收益。

在极端的市场行情下，投顾或许也不能够做到组合没有回撤，但是它能够在最艰难的时刻“扶你一把”。回顾过往的坎坷，我们也会发现，在很多时候，我们缺的就是那一点信心和那一盏灯。

“私人定制”如何选？

每一位投资者，甚至是每一笔资金都有其独特的投资需求，在总体的投资目标、风险等级以及具体的预期持有时间、年化收益目标等多个方面，都可能有差异。

我们的投顾服务首先要做的，便是根据这些差异化的投资需求制定多元场景下的投资方案。在这一基础上，投资者便可以“看着菜单，清晰地知道每一道菜的口感、风味等详细情况”，从而选到他“想吃的菜”。

电影《私人订制》中有情景设计师一职，根据客户不同的需求设计情景。总体来说，我们的投顾业务也提供了三个大的基础场景——通过短期（现金管理）、中期（稳健理财）、长期（财富管理）三个便于理解的投顾场景，方便投资者选择与自身需求匹配的方案。

在上述三大基础场景外，我们还将针对不同平台的客户诉求，定制更多有特色的策略主题场景，敬请期待。

短期场景对应现金管理

适合有短期资金使用安排的客户，主要面向投资时长在三个月及以上的投资需求。

这部分资金需要有充足的流动性支持，严格控制波动。针对这类场景需求，景顺长城投顾将提供货币增强型投顾组合，力求获取高于货币市场基金平均水平的收益。

中期场景对应稳健理财

适合有不定期资金使用安排的客户，主要面向投资时长在六个月及以上的投资需求。

相比短期场景，处于这类场景的投资者可以承担一定的波动，但本质上还是以稳健型策略为主。对于这类投资者，景顺长城投顾将提供债券增强型投顾组合，力求获取高于债券型基金平均水平的收益，同时尽可能控制回撤，以优化客户体验。

长期场景对应财富管理

适合有闲置资金投资安排的客户，主要面向投资时长在一年以上的投资需求。

一般来说，处于长期场景的客户，对于流动性没那么敏感，因此可适当增加权益类产品的仓位以提升长期收益，但与此同时，组合波动也可能变大。

面对加大的组合波动，有些投资者抗压性或许比较强，有些投资者或许比较敏感。因此，景顺长城投顾将审慎评估每位客户的风险属性，根据客户的风险等级，提供多个组合策略供客户选择。

总的来说，基金投顾通过专业的投资能力和全程顾问陪伴，尝试为基民解决如何选基金、何时买卖的问题，还会帮投资者构建一个符合风险偏好等的个性化投资组合，真正引导并陪伴基民赚长期的钱。