【市场回顾】

A股：2月24日，两市股指午后放量大跌，截至发稿，沪指跌逾2%，深成指、创业板指跌近3%；两市成交额超1.1万亿元，北向资金净流出超40亿元。 盘面上看，两市板块多数走低，传媒、酿酒、旅游、建筑等板块跌幅居前，券商、保险、钢铁、地产、汽车、银行等板块均走弱，石油、军工、燃气，黄金等板块逆市拉升。

美股：科技股强势反弹，油价回落平息通胀隐忧，美股上演惊天大反转。美股惊天大反转低开高走，全线收涨，纳指涨超3.3%，欧股哀鸿遍野，银行股重挫，天然气价暴涨。

中概股：热门中概股周四收盘多数走高，金融壹账通、老虎证券、哔哩哔哩等涨幅居前；新能源汽车股涨跌互现。金融壹账通涨超18%，第一高中教育涨超13%，优信涨超10%，第九城市涨超9%，老虎证券、亿航涨近8%，名创优品涨超7%，金山云涨近7%，哔哩哔哩、猎豹移动涨超6%，微美全息涨近6%，瑞幸粉单涨超5%，爱奇艺、一起教育、迅雷、世纪互联涨超4%，中网载线涨近4%。

欧股：欧股主要指数重挫，德国DAX30指数周四收跌3.98%，英国富时100指数跌3.86%，法国CAC40指数跌3.83%，欧洲斯托克50指数跌3.6%，西班牙IBEX35指数跌2.80%，意大利富时MIB指数跌4.08%。

【要闻盘点】

全球金融市场震动丨美股大逆转纳指涨超3% 黄金创17个月新高 原油上破100美元

美股周四逆转收高，科技股领涨。市场继续关注俄乌局势。俄罗斯总统普京授权在乌克兰开展“特别军事行动”。美国总统拜登宣布冻结俄在美所有资产，并驱逐俄驻美高级外交官员。【周四黄金期货创17个月来最高收盘价】【欧天然气跳涨41%】【欧美原油期货盘中突破每桶100美元】

点评：避险资产受捧，人民币强势“避风港”特征凸显。面对国际形势日益复杂，越来越多全球资本正迅速加仓人民币资产避险，带动境内外人民币汇率掀起新一轮涨势。

俄乌局势丨乌克兰发全国总动员令 俄方控制切尔诺贝利 拜登：美俄关系完全破裂（更新中）

当地时间24日，美国总统拜登在白宫就乌克兰局势发表讲话。当被问及美俄两国关系时，拜登称“现在美俄两国关系已经完全破裂。”报道称，拜登在讲话中批评俄罗斯总统普京“赤裸裸地入侵乌克兰”，还称要让普京成为“国际舞台上的贱民”。拜登表示，“普京是一个侵略者，他选择了这场战争。现在他和他的国家将承担后果”。

点评：美国和盟国出台的制裁“将需要时间”来产生影响。

今年将新筹建240万套保租房！楼市政策调控方向如何？住建部最新定调来了

住建部表示，保持房地产市场平稳运行是今年要推动好的重要工作之一。他表示，要保持调控政策的连续性和稳定性，增强调控政策的精准性协调性。继续稳妥实施房地产长效机制，保障住房的刚需，同时满足合理的改善性需求，促进房地产业良性循环和健康发展，努力稳地价、稳房价、稳预期。

点评：在各方面共同努力下，房地产市场总体稳定，“房子是用来住的，不是用来炒的”定位成为社会共识。我们稳妥实施房地产长效机制，进一步落实城市主体责任，强化省级政府监督指导责任。以“保交楼、保民生、保稳定”为首要目标，以法治化市场化为原则，坚决有力处置个别房地产企业房地产项目逾期交付风险。规范发展住房租赁市场，整治房地产市场秩序，切实维护人民群众合法权益。

风光储氢协同发展 各地新能源产业集群雏形渐显

随着各省级行政区“十四五”相关规划陆续出台，各地新能源发展目标也浮出水面。据不完全统计，在目前已发布的20余个省级规划中，“十四五”期间新增风电、光伏装机规模将超过500GW，各地也在积极打造新能源产业集群。与此同时，制造端的产能也在扩张，以光伏为例，去年，硅料、硅片、电池、组件四大制造环节的产量增长了28.8%~46.9%不等，硅片、硅料等赛道均涌入了众多新玩家；风电行业的塔筒、叶片也有类似的扩产迹象。

点评：为支撑2030年前碳达峰，“十四五”、“十五五”非化石能源增量在能源消费增量中的占比，要从“十三五”期间的44%增长到100%；而要实现2060年碳中和，那么2060年非化石能源消费比重达到80%以上，风电、光伏发电装机容量预计将达到50亿千瓦左右。

战火引爆大宗商品，农产品能源金属全线暴涨，全球通胀风险再加大？

俄乌局势令全球震惊，也引发了全球金融市场的剧烈波动，更引发大宗商品市场全面飙升。包括原油、天然气、黄金、大豆、小麦、棕榈油等在内的多类商品，单日涨幅持续扩大，从5%到30%，多个品种已经创下近10年来历史新高，真可谓“超级飙升”。

点评：由于俄乌是全球重要的农产品和能源出口国，俄罗斯的天然气出口占全球的21%，欧洲36%的天然气进口依赖俄罗斯。同时，俄乌两国占全球小麦、大麦贸易量的25%，占到全球玉米销售量的20%，占到全球葵花籽油出口量的80%。可见，不仅仅是欧洲高度依赖从俄乌进口的玉米、大麦、镍、铜、天然气、小麦等产品，对于全球商品市场来说，俄乌局势的升温，正在推动供应局面的进一步紧张。

百亿新冠口服药竞速：10余款在研 3款步入三期临床

新冠疫苗的出现，让北京科兴生物半年净赚86亿美元；全球新冠检测的订单，也让东方生物、九安医疗等的检测业务实现爆发式增长。在与新冠病毒的战役中，面对新冠赛道上的最后一块拼图——新冠口服药，国内药企正摩拳擦掌。

点评：在此背景下，国内也涌现出一批新冠口服药研发企业和机构。据证券时报记者不完全统计，目前国内已有13款新冠口服小分子化学药处于临床或申报临床阶段。

破解“煤电顶牛” 煤炭价格机制重磅改革落地

国家发展改革委近日印发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》，明确煤炭价格合理区间，并与燃煤发电价格机制相衔接，明确合理区间内煤、电价格可以有效传导，而超出价格合理区间将及时调控监管。

点评：“稳预期”“稳供应”“稳经济”——这一重磅改革政策的出台，向行业和市场释放了国家进一步加强煤炭市场价格调控监管的明确信号，有利于引导上下游尽快形成稳定的市场预期、遏制资本投机炒作，防止煤价“大起大落”。同时，煤价、上网电价、用户电价通过市场化方式实现了“三价联动”，破解了“煤电顶牛”难题，进而更好保障能源安全稳定供应，保持经济平稳运行。各方面预判，今后一段时间，预计煤炭价格会在当前水平上合理回落。

【行业热点】

多重因素支撑 BDI持续攀升

银行理财公司 拟上调多款产品募集规模上限

北京房贷松动带动二手房回暖 改善型购房者出手意愿增强

【机构策略】

受外围因素影响，A股市场显著下跌，沪深两市成交额超1.3万亿元，创近五个月新高。分析人士表示，市场整体支撑因素仍然存在，向好逻辑未变。在短线情绪干扰下，市场或仍有反复，但调整之后，将迎来战略配置的好时机。短期内，地缘因素将导致全球股市波动加剧，但历史经验表明，地缘因素通常不会对市场和投资者产生长期影响。在全球避险情绪提升的情况下，近期人民币汇率走势强劲，体现出了一定的避险属性，体现了海外资金对中国资产的信心。另外，稳增长政策环境和流动性环境依然较为有利。因此，应理性看待A股市场下跌，短期内担忧情绪集中释放预计不会构成趋势性的影响，不应盲目杀跌，A股有望迎来修复行情。

【话题公司】

刚刚，阿里三季报出炉！业绩不及预期，宣布88亿回购，蚂蚁净利增速也“透底”了

2月24日美股盘前，阿里巴巴公布截至2021年四季度（2022财年Q3）的财务业绩。报告期内实现收入约人民币2425.8亿元（单位下同），同比增长10%；归属于普通股股东的净利润约204.29亿元，预期310亿元，同比下降约74%。三季度，中国商业（淘宝天猫）营收增速放缓，而云计算、本地生活和海外电商明显增长，收入结构的变化也折射出用户数据的增长结构调整。

400亿“扫地茅”业绩炸雷？雷军携众高管50亿抛售来袭！网友：简直了，股价破位还补刀

又有股票“爆雷”，一个是“扫地机器人茅”石头科技，业绩增速降至2%，还要迎来包括雷军在内的超10%减持；一个紫鑫药业，业绩亏损继续扩大，要亏5个多亿。

【公告速递】

停牌

600078 *ST澄星

复牌

000981 *ST银亿

公告摘要

【热点】

贵广网络：参设的东数西算产业公司处于前期设计和规划阶段

贵广网络（600996）2月24日晚间发布异动公告，2021年12月8日，公司参与设立东数西算（贵州）产业有限公司，认缴金额3000万元人民币，但尚未实缴，持股比例仅30%，为参股公司。目前，该公司处于前期设计和规划阶段，尚未开展具体业务，预计对上市公司2022年利润影响较低。

中集集团：拟筹划控股子公司中集世联达物流分拆上市

中集集团（000039）2月24日晚间公告，拟筹划控股子公司中集世联达物流分拆上市。

拓尔思：与蓝色光标签订战略合作框架协议

拓尔思（300229）2月24日晚间公告，与蓝色光标签订战略合作框架协议，大力推动双方在元宇宙领域的相关业务开拓，打造具有自主“灵魂”的数字虚拟人。

*ST澄星：股票近期累计涨幅较大 停牌核查

*ST澄星（600078）2月24日晚间公告，鉴于公司股价近期波动较大，与公司基本面背离，为维护投资者利益，公司就股票交易波动情况进行核查。经公司申请，公司股票自2022年2月25日开市起停牌，披露核查公告后复牌。

上机数控：拟投建年产15万吨高纯工业硅及10万吨高纯晶硅生产项目

上机数控（603185）2月24日晚间公告，拟投资建设年产15万吨高纯工业硅及10万吨高纯晶硅生产项目，以拓展新的硅料供应渠道。项目总投资预计为人民币118亿元。整个项目分为二期具体实施，第一期设计产能为8万吨高纯工业硅项目、5万吨高纯晶硅项目。第二期项目将根据市场情况推进。

【业绩】

厚普股份业绩快报：2021年净利润1125.61万元 同比扭亏

厚普股份（300471）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为8.71亿元，同比增长82.11%；实现归母净利润1125.61万元，同比扭亏；基本每股收益0.03元。

传音控股业绩快报：2021年净利润同比增46%

传音控股（688036）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为492.54亿元，同比增长30.33%；归母净利润39.24亿元，同比增长46.08%；基本每股收益4.9元。公司继续保持在非洲市场竞争优势，并积极拓展非洲以外市场，持续提升产品力、加大品牌推广力度，实现销售规模增长，扣非后净利润同比增长；公司本期持有的非流动金融资产公允价值变动收益增加及收到的政府补助增加，非经常性损益同比增加。

石头科技业绩快报：2021年净利增2.4% 股东及董监高拟减持不超10.75%公司股份

石头科技（688169）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为58.37亿元，同比增长28.84%；归母净利润14.02亿元，同比增长2.40%；基本每股收益21.02元。另外，股东及董监高等合计拟减持不超10.75%公司股份。

老板电器业绩快报：2021年净利润13.34亿元 同比降19.66%

老板电器（002508）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为101.48亿元，同比增长24.84%；归母净利润13.34亿元，同比下滑19.66%；基本每股收益1.41元。公司拟对部分财务状况困难的精装修业务客户单项计提坏账准备，预计2021年度计提合计约7.1亿元，其中，恒大集团及其成员企业约6.3亿元，其他客户约8000万元。

昭衍新药业绩快报：2021年净利润同比增76.83%

昭衍新药（603127）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为15.17亿元，同比增长40.99%；归母净利润5.57亿元，同比增长76.83%；基本每股收益1.51元。公司始终强化技术创新，率先建立了行业创新型药物评价技术平台并规范化。持续加强对创新型药物、新技术平台原始创新的研发支持，深得创新型研发企业信赖，全年新签订单超28亿元，截止报告期末，在手订单超29亿元。

中国黄金业绩快报：黄金产品销量大增 2021年净利润同比增60%

中国黄金（600916）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为507.58亿元，同比增长50.23%；归母净利润8.01亿元，同比增长60.08%；基本每股收益0.49元。公司黄金产品销量较上年同期大幅增加。

诺禾致源业绩快报：2021年净利润同比增515.74%

诺禾致源（688315）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为18.67亿元，同比增长25.30%；归母净利润2.25亿元，同比增长515.74%；基本每股收益0.58元。2021年国内及海外地区的疫情持续好转，公司因受新冠疫情影响的业务在报告期逐步恢复。同时，公司持续推进包括柔性智能产线应用在内的降本增效措施，使公司人效与产能利用率有较大的提升，成本结构进一步优化，产品利润率增加，公司服务交付质量与交付周期也得到提升，客户的服务体验持续优化。

华微电子业绩快报：2021年净利润同比增222.17%

华微电子（600360）2月24日晚披露业绩快报，公司2021年实现营业总收入22.1亿元，同比增长28.6%；归母净利润1.1亿元，同比增长222.17%。报告期内，公司抓住功率半导体国产化替代的契机，聚焦于主业发展，客户订单增加，且持续进行客户结构及产品结构的优化，销售收入上涨，毛利额增加，归属于上市公司股东的净利润较上年同期上升。

苏泊尔业绩快报：2021年净利润19.44亿元 同比增5.29%

苏泊尔（002032）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为215.85亿元，同比增长16.07%；归母净利润19.44亿元，同比增长5.29%；基本每股收益2.40元。公司自2020年开始，内销线上渠道转型战略成功落地、线上产品销售结构优化，外销SEB订单转移快速增长，使得公司营业收入同比较好增长。

嘉元科技业绩快报：2021年净利润同比增195.88%

嘉元科技（688388）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为28.04亿元，同比增长133.26%；归母净利润5.52亿元，同比增长195.88%；基本每股收益2.38元。

中国电建：1月新签合同金额654.95亿元 同比增长3.1%

中国电建（601669）2月24日晚间公告称，公司1月新签合同金额654.95亿元，同比增长3.1%，新签项目852个。

容百科技业绩快报：2021年净利润9.11亿元 同比增327.75%

容百科技（688005）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为104.64亿元，同比增长175.75%；归母净利润9.11亿元，同比增长327.75%；基本每股收益2.04元。2021年度，公司下游新能源汽车行业快速发展，动力电池装机量大幅增长，公司同步加快扩产节奏，年度销量同比大幅增长，叠加售价提升、成本降低，经营业绩实现大幅增长。

心脉医疗业绩快报：2021年净利润3.16亿元 同比增47.3%

心脉医疗（688016）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为6.85亿元，同比增长45.59%；归母净利润3.16亿元，同比增长47.30%；基本每股收益4.39元。

天岳先进业绩快报：行业景气度较高 2021年净利润同比扭亏

天岳先进（688234）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为4.94亿元，同比增长16.25%；实现归母净利润8995.15万元，同比扭亏；基本每股收益0.23元。报告期内，公司所处行业景气度较高，公司产品市场影响力持续增加，使得公司经营规模持续扩大，营业收入较上年同期有所增长。

东微半导业绩快报：半导体功率器件领域景气度持续向好 2021年净利润同比增429%

东微半导（688261）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为7.82亿元，同比增长153.28%；归母净利润1.46亿元，同比增长429.12%；基本每股收益2.90元。2021年度，公司所在的半导体功率器件领域景气度持续向好，下游需求旺盛，同时，公司通过不断深化与上下游优秀合作伙伴的合作，持续扩大产能，并不断研发出更为优秀的产品与技术。

青山纸业业绩快报：2021年净利润同比增148.75%

青山纸业（600103）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为28.67亿元，同比增长14.90%；归母净利润1.90亿元，同比增长148.75%；基本每股收益0.09元。报告期，公司主导产品纸袋纸销量同比增加，浆纸产品售价同比上涨幅度大于原料成本上升幅度，主营业务利润同比大幅增加。

兔宝宝业绩快报：2021年净利润7.16亿元 同比增77.82%

兔宝宝（002043）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为95.03亿元，同比增长46.98%；归母净利润7.16亿元，同比增长77.82%；基本每股收益0.99元。

晶晨股份业绩快报：2021年净利润同比增608.49%

晶晨股份（688099）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为47.78亿元，同比增长74.50%；归母净利润8.14亿元，同比增长608.49%；基本每股收益1.98元。2021年，消费电子行业需求持续增长，公司积极把握市场机遇，加大市场开拓力度，进一步拓展全球市场机会，智能机顶盒芯片和AI音视频系统终端芯片的出货量高速增长，进一步巩固并提升了公司的市场地位。

宏微科技业绩快报：2021年净利润同比增139.62%

宏微科技（688711）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为5.23亿元，同比增长57.76%；归母净利润6382.88万元，同比增长139.62%；基本每股收益0.74元。在双碳和国产替代政策趋势推动下，公司下游应用如新能源、电动汽车、工控等领域蓬勃发展，对国产IGBT、FRED功率半导体器件需求旺盛。公司依托芯片、模块技术不断迭代突破、技术创新，已积累形成丰富的产品线、规模化生产能力和专业高效的应用技术服务能力，支撑了公司业绩的快速增长。

涪陵榨菜业绩快报：2021年净利润7.42亿元 同比降4.53%

涪陵榨菜（002507）2月24日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为25.19亿元，同比增长10.82%；归母净利润7.42亿元，同比下滑4.53%；基本每股收益0.87元。

【增减持】

首都在线：股东拟减持不超2.01%股份

首都在线（300846）2月24日晚间公告称，股东北京基石计划以集中竞价方式及大宗交易方式减持剩余所持有的公司股份939.56万股（即占公司股份总数的2.01%），减持期间为公告披露之日起3个交易日后的6个月内。

优刻得：两股东拟合计减持不超8%股份

优刻得（688158）2月24日晚间公告，股东君联博珩拟通过集中竞价、大宗交易等方式合计减持其所持有的公司股份不超过2265万股，即不超过公司总股本的5%。重元优云拟通过集中竞价、大宗交易等方式合计减持其所持有的公司股份不超过1359.29万股，即不超过公司总股本的3%。

梦百合：副总裁拟增持100万元-200万元股份

梦百合（603313）2月24日晚间公告，副总裁崔慧明拟增持100万元-200万元。

明阳智能：股东拟减持不超过1.14%股份

明阳智能（601615）2月24日晚间公告，股东蕙富凯乐拟通过大宗交易方式减持不超过1.14%股份。

【合同中标】

中贝通信：子公司拟预中标中国移动广东公司通信机房配套施工项目

中贝通信（603220）2月24日晚间公告，公司全资子公司广东和新参与了“中国移动广东公司2022年至2023年通信机房配套施工服务公开招标项目”投标，根据中标候选人公示公告，广东和新预估中标金额1亿元。

乾景园林：签订污水处理一体化PPP项目合同

乾景园林（603778）2月24日晚间公告，公司近日与广西北投环保签订《凤山县供排水及环卫污水处理一体化PPP项目（第一工区）劳务协作合同》，合同总金额5385.60万元，工期730日历天。

湖北广电：与北京中电兴发签署战略合作协议

湖北广电（000665）2月24日晚间公告，公司于当日与北京中电兴发科技有限公司签署《战略合作框架协议》，双方将在大数据、云计算领域开展深入合作，对国家文化大数据华中平台、湖北广电云平台及行业云平台的各类云服务进行投资、建设、运营等；也将基于双方业务的互补性，在网络资源、市场资源、系统解决方案、实施交付等方面进行资源共享，并互为优先合作伙伴。

中鼎股份：获得空气悬挂系统产品项目定点书

中鼎股份（000887）2月24日晚间公告，公司子公司AMK公司中国子公司安徽安美科近期收到客户通知，公司成为国内某自主品牌头部企业新平台项目空气悬挂系统的空气供给单元总成产品的批量供应商。此次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为3.4亿元。

【重大投资】

欣旺达：拟20亿元投建欣智旺智能硬件宁乡综合生产基地项目

欣旺达（300207）2月24日晚间公告，子公司深圳欣智旺拟在宁乡经开委辖区内投资建设“欣智旺智能硬件宁乡综合生产基地项目”，该项目生产的产品包括但不限于TWS耳机、智能音箱、智能锁、扫地机器人等相关产品，计划总投资20亿元。

中钨高新：下属公司拟投建数控刀片生产线扩能改造项目等

中钨高新（000657）2月24日晚间公告，董事会同意公司下属自贡硬质合金有限责任公司控股的成都长城切削刀具有限责任公司自筹资金9316万元，对其现有数控刀片生产线进行扩能改造，在原1000万片年产能基础上，新增产能1000万片/年。董事会同意公司下属自贡硬质合金有限责任公司成都分公司自筹资金9792万元，用于建设新增年产100亿米主要用于光伏行业的高强度细钨丝生产线。

陕西黑猫：拟1亿元设立全资子公司黑猫物流

陕西黑猫（601015）2月24日晚间公告，拟设立全资子公司陕西黑猫物流贸易有限公司，投资金额1亿元。

赛意信息：拟购买土地使用权建设赛意信息华东研发总部

赛意信息（300687）2月24日晚间公告，公司拟与闵行区南虹桥管理委员会办公室、华漕镇人民政府签署投资协议书，拟购买位于上海市闵行区南虹桥区域用地面积约12.7亩的土地使用权，建设赛意信息华东研发总部，打造赛意信息“华东研发中心+华东营销管理中心+华东数字化产业人才学院”等数字化创新赋能发展平台。本次交易价格尚未确定。

【并购重组】

中金环境：终止重组事项

中金环境（300145）2月24日晚间公告称，鉴于本次发行股份购买资产暨关联交易事项自筹划以来已历时较长，市场环境较本次重组筹划之初发生较大变化，公司认为现阶段继续推进此次重组存在较大不确定性风险。公司决定终止本次重组事项，并向深交所申请撤回本次重组相关申请文件。公司原拟发行股份购买无锡市工业废物安全处置有限公司100%股权、无锡市固废环保处置有限公司100%股权。

首钢股份：预计近日重组上会

首钢股份（000959）2月24日晚间公告，公司收到中国证监会上市公司并购重组委关于报送上会材料的通知，公司预计并购重组委将于近日召开工作会议，审核公司本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，会议具体时间以中国证监会官网公布时间为准。

【其他】

郑州煤电：分公司因事故停产整顿

郑州煤电（600121）2月24日晚间公告，2月23日，公司所属分公司告成煤矿主井底装载硐室1名信号工坠落到计量斗内，造成死亡。事故发生后，公司立即启动应急预案，按相关规定与程序向有关部门进行了报告，并进行停产整顿。

四维图新：子公司立项合肥高新区自动驾驶用高精度地图重大新兴产业专项获批

四维图新（002405）2月24日晚间公告，全资子公司合肥四维立项安徽省第六批省重大新兴产业专项—合肥高新技术产业开发区自动驾驶用高精度地图重大新兴产业专项获批，合肥四维将结合自研的自动驾驶核心算法，完成实现可量产的L4级自动驾驶的关键技术以及自动驾驶地图众包数据更新生产平台的研发，形成L4级自动驾驶解决方案产品。

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