一、打新分析

1.凯德石英，835179，京市板，考虑现金申购及低中签率，我不申购。发行价71.25元，发行静态市盈率43.9倍，比行业均值低62%。

公司主营业务为中低端石英制品为主，公司下游客户主要为芯片制造领域企业、半导体及光伏设备厂商等，目前已经与中芯国际开展业务合作。

公司近年来业绩增速偏快但波动较大，2019年、2020年和2021年前三季度扣非利润增速分别为54%、6%和37%。

2.2月22日打新——精装转债，精装修服务，规模5.77亿元，AA-，转债税后本息为116.24元，类黄金级，转股价值96.6元，预计每签能赚240元。转债股权登记日为2月21日，每股配售3.811元，最低27股可以确保中一张。

类似转债：中装转2、全筑转债、洪涛转债。

二、盘点几个大招

1.“东数西算”工程全面启动，将在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。

云计算和数据中心概念受益，18日算力概念和数据中心分别大涨7.24%和4.73%，转债中的奥飞转债、宁建转债、佳力转债、思特转债、拓尔转债、银信转债、中装转2和城地转债正股大涨。

2.近日，《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》公布，大规模的减税降费措施有望陆续出台，中小微企业，特别是制造业，将迎来更大、更多税费优惠政策。

3.周末，网传地产巨头融创商票延期兑付，闽系正荣地产官宣债务违约，地产行业暴雷蔓延。同时，部分银行开始降低房地产贷款首付比例，中国东方资产拟发行不超过100亿元房企融资债券，支持房地产项目，未来更多的地产行业维稳措施有望逐步落地。

4.中国香港20日公布，截至当日零时，当地新增新冠肺炎确诊病例6067例，累计确诊52830例，目前境内已经派出支援医疗队；93岁的英国女王新冠监测呈阳性；新冠治疗板块上周大涨12.44%，未来有望继续获得资金关注。

5.人民币汇率创46个月新高，在两个大国货币政策背道而驰的同时，人民币吸引的外资越来越多，超出市场预期，对港股和人民币资产价格均形成利好。

三、组合买点及调仓说明

上周多数组合净值均随市场回暖而上涨，“雄霸天下”配置组合周涨2.56%居前。但“年年赚（红）债券”组合受可转债回调影响下跌，目前触发了买点四，已经实施了买点一和买点二，买点三和买点四等待实施。

“雄霸天下”配置组合持续上涨，受基金限购影响，买点四对应的8份买入分16次执行，目前已经执行5次，剩余9次待执行。

且慢近期上线了组合加仓提示功能，但初期尝鲜阶段，只支持定投提示。为帮助更多网友稳健起步，个人每周四定投“季季红固收+”组合1000元，关注该组合的网友可以收到提示。

“季季红固收+”组合主要投资具备“固收+”特征的基金，历史回溯最大回撤不超过4%，中长期年化10%左右，适合作为6个月或以上期限的稳健理财。

该组合也非常适合作为养老、压岁钱及小白体验理财。相当于先在浅水区尝试理财的乐趣，树立长期投资信心，后期再逐步体验高波动的投资品。

同时，为了保持组合的平稳运作，21日对组合实施调仓，将可转债配置较多的基金，更换为更为稳健，且回撤更小的基金，持有组合满30天的网友可以跟调。

四、特色老债

1.低价转债【偏安全】：洪涛转债、大秦转债、光大转债、胜达转债、海印转债。

2.折价转债【优于正股】：中矿转债、交科转债。

18日可转债市场大幅上涨，均价仅上涨0.8%，各价格段转债全部上涨，其中130元+和120元-130元之间的转债涨幅较大，分别为0.9%和0.93%，市场显著回暖。

涨幅靠前的概念/行业为算力、数据中心、煤炭、钢铁和计算机应用等，跌幅靠前的行业为贵金属、新材料、仪器仪表、电力设备和半导体。

个人重仓布局的中低价转债跟随市场快速回血。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。

五、指数估值