主讲人介绍
郑众，上银基金权益投研部研究员
本硕毕业于复旦大学经济学院，世界经济专业，对制造业有较为深入的研究和较高的投资敏锐度。研究领域以制造业为核心，持续拓展能力圈，覆盖机械设备，电气设备，建筑材料，有色金属等行业，于2020年7月加入上银基金。
Part.01
行业指数走势
近期市场对新能源板块的关注度依然比较集中。今年6月起，新能源行业进入景气向上时期，10月以来，新能源行业中多数公司的股价略有回调，经小幅波动后又继续上行。截至上周五，Wind新能源指数年初至今涨幅达57%，Wind新能源汽车指数涨幅达32%，新能源行业趋势向好明显。
注：Wind新能源指数：即传统能源之外的各种能源形式，包括核能、太阳能、风能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等。Wind新能源指数涵盖了从事新能源发电、设备制造等相关上市公司。
Part.02
细分产业状况
1、新能源汽车市场
全球各主要经济体先后将碳中和作为未来经济发展方向以来，新能源汽车行业成为各国经济的重要组成部分，全球及中国市场新能源汽车销量呈现逐年上升趋势。2021年上半年，全球新能源汽车销量达225.2万辆，同比增长151%；中国新能源汽车销量100.1万辆，同比增长219%。与此同时，上半年全球动力电池装机量为100.5GWh，同比增长141%；中国动力电池装机量为46.4GWh，同比增长177%。在全球提倡环保的议题下，新能源汽车行业作为未来汽车行业发展的导向和目标，大概率上将进一步提速发展。
2、新能源发电行业
在碳中和大背景下，为实现2060年碳中和目标，清洁能源已成为能源发展的优先目标，也是未来实现碳中和的必要手段，可以预见的是，2060年之前使用清洁能源发电的比重将会大大提高。长期来看，预计届时风电、太阳能发电装机容量将占电源总装机量的80%左右，达到约60亿千瓦以上的规模，成为绝对的主体能源。
2.1 太阳能光伏发电
截止2020年底，全球累计光伏装机量为760.4GW。有20个国家的新增光伏容量超过了1GW。其中中国、欧盟和美国分别以48.2GW、19.6GW和19.2GW的规模位列全球前三。
光伏将在能源转型中发挥关键作用。在过去的十几年中，由于技术的发展和价格的下降，光伏市场不断增长，逐步成为一种主流发电方式。
2.2 风电
中国是世界第一大风电装机国，同时也是最大的风电整机装备生产国。风电设备制造已经达到领先水平，形成了具有国际竞争力的风电装备全产业链。
截至2020年底，全国风电机组累计装机台数超过15万台，累计装机容量2.9亿千瓦，累计并网容量2.8亿千瓦，已达成风电“十三五”规划制定的“到2020年底实现风电累计装机2.1亿千瓦”的发展目标。
3、储能行业
储能是未来电力行业发展的必然选择。由于新能源规模化的接入电网、电力削峰填谷、参与调压调频、发展微电网等方面的需要，储能在未来电力系统中将是不可或缺的角色。
2017-2020年，我国储能锂电池出货量逐年增长，2020年达到16.2GWh，同比增长70.53%。
在我国新能源发电规模大幅扩大、锂电池成本持续下降推动下，中国电化学储能装机规模一直保持高速增长的趋势。随着锂电池技术水平逐渐提升，成本持续下降，锂电池储能的应用空间已经打开，储能电池市场将迎来快速发展，潜力巨大。
Part.03 每周一图：氢能源清洁汽车应用现状
氢作为发动机燃料目前仍存在一些问题，由于氢的燃烧速度快，易产生早燃，进气管回火。氢的能量密度低，无论采用低温液化、高压压缩，还是其他金属吸附的方法，燃料及附加设备的质量和体积都比较大。此外，氢的制造成本目前比较高，太阳能制氢的成本是汽油的100倍，如果有先进的制氢设备面世、太阳能的高效廉价利用、燃料电池技术进步、储氢技术的突破，将会出现大量以氢为能源的动力机械，不仅限于汽车。
氢能制取模式
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