中央发文安抚市场，国内外投资者情绪回暖，带动A股主要指数普遍上涨。国外方面，美联储FOMC会议仍旧“鸽”声嘹亮，投资者继续交易联储难紧，隔夜估值弹性最大的纳指上涨0.7%，道指下跌0.36%，标普500小幅下跌0.02%。中国方面，新华社等主流媒体发文称中国经济基本面强劲、流动性充裕、资本市场依旧稳固，并就市场最担心的行业监管政策作出正面且积极的回应。受此消息提振，市场风险偏好明显回升，推动A股放量大涨，截至14：00，创业板指报3449.38点，上涨5.01%，上涨综指上涨1.51%，深证成指上涨3.09%，沪深300上涨1.96%。A股成交额为9946.6亿元，较前几日略有下降，北向资金净流入38.84亿元，连续两日实现净流入，外资配置中国的意图明显。从结构看，电新（5.76%）、有色（5.73%）、电子（5.03%）和国防军工（3.05%）表现较好。

成长主线下，叠加宁德时代发布新产品等龙头企业的利好时间催化，新能源链条（有色、电新、化工及汽车）仍旧是市场有明确共识的进攻方向。消息面上，（1）据宁德时代微信公众号消息，宁德时代将于今日下午15：30举行钠离子电池发布会；（2）港华能源投资有限公司与隆基绿能科技股份有限公司在西安举办战略合作框架协议签约仪式，双方正式宣布达成战略合作；（3）嘉寓股份全资子公司阜新嘉寓投标的“光热+电”清洁取暖项目、清洁能源热水工程建设项目（合计9个项目）已进入中标候选人公示阶段，阜新嘉寓均为第一中标候选人，投标报价合计15.91亿元。新能源产业链龙头企业的利好事件刺激，叠加行业持续的高景气（例如有色企业2021Q2归母净利润同比均在200%以上、6月新能源汽车销量环比上升22.8%，持续刷新月度销售记录等），新能源板块依旧是资本市场的“宠儿”。

科技兴国的国家战略下，国家积极攻克卡脖子领域，投资者加仓半导体等电子板块。全球芯片短缺阴霾未散，产业链涨价潮持续，今年几度领跑涨价潮的联电日前又传出涨价消息，明年Q1或将再次上调报价5-15%。在眼下产能增幅有限的情况下，就着高涨的半导体行业景气度，将相关公司业绩再推上一层楼。此外7月27日南大光电公告称，大基金二期拟出资1.833亿元战略入股控股子公司宁波南大光电，将成为后者的第二大股东，彰显了国家对半导体芯片领域的扶持态度。近期教育和反垄断政策力度超预期，半导体行业利润维持高增速同时也符合国家战略发展方向，所以使其深受资金青睐。

受市场情绪感染，叠加行业自身的高性价比以及外部地缘政治事件，强beta属性的国防军工板块表现靠前。一方面，横向比较同处高景气方向的新能源车、半导体设备，军工板块长期成长确定、相当一批标的2022年PE位于20-40倍之间，未来3-5年年化业绩增速在30-50%甚至更高，估值和成长性匹配度极其突出。

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