澎湃新闻记者 葛佳

7月20日，信达澳银基金冯明远、鹏华基金王宗合、工银瑞信基金袁芳等明星基金经理最新二季报出炉。

整天来看，3位基金经理在二季度选择保持九成左右的中高仓位运作，不过除了个别产品外，整体股票仓位在二季度大多出现小幅下滑。

冯明远：抓住富满电子、石大胜华、士兰微、璞泰来4大翻倍

冯明远在不到5年时间里迅速崛起，其中长期优异的业绩，其在管9只基金在二季度均收获了超过30%的涨幅；合计管理规模在二季度末达288.46亿元，较一季度末的200.53亿元增加87.93%，增幅为43.84%。

作为冯明远管理时间最久的基金——信达澳银新能源产业股票基金二季度依旧维持高仓位，股票仓位达到92.57%，较一季度末的92.96%没有明显变化。

不过，信达澳银新能源产业的前十大重仓股再度“大换血”，除了此前持有的宁德时代（300750.SZ）和三利谱（002876.SZ）获得大幅加仓外，一季度前十大重仓股只剩法拉电子（600563.SH），该股在二季度遭到小幅减持。

另外7只个股均为重新上榜的企业，包括：士兰微（600460.SH）、比亚迪（002594.SZ）、富满电子（300671.SZ）、璞泰来（603659）、石大胜华（603026.SH）、天齐锂业（002466.SZ）、雅化集团（002497.SZ）。

据Wind统计，信达澳银新能源产业的二季度前十大重仓股，在二季度均在二级市场表现出色，除了三利谱涨幅较小，仅为12.32%外，其余个股涨幅均超过三成，更有4只个股二季度股价翻番，富满电子更是在二季度大涨404.92%。

而跌出前十大重仓股的标的是：德赛电池（000049.SZ）、京东方A（000725.SZ）、顺络电子（002138.SZ）、三环集团（300408.SZ）、闻泰科技（600745.SH）、创世纪（300083.SZ）、风华高科（000636.SZ）。

信达澳银新能源产业二季报前十大重仓股，来源：Wind

此外，冯明远独自管理的其他几只基金，二季度末前十大重仓股也高度相似，仅有2只个股与信达澳银新能源产业不同。例如在信达澳银研究优选的十大重仓股中出现了中科电子（300035.SZ），信达澳银核心科技十大重仓股中出现了华友钴业（603799.SH）。上述个股此前均曾跻身过基金十大重仓股。

信达澳银核心科技二季报前十大重仓股，来源：Wind

冯明远在二季报中写道，2021年二季度，增持新能源、半导体、化工、周期行业等制造业股票，具体配置方向包括锂电池、光伏、半导体、先进装备、新材料等领域。

冯明远还在二季报中写道，站在当下这个节点，新能源、科技领域仍将是未来中国3-5年最确定、最优质的赛道之一。“展望未来，新能源汽车、半导体、电子等产业投资前景较好，我们希望与优秀的上市公司共同成长。”

鹏华王宗合：调整中长期成长逻辑出现问题的股票

明星基金经理王宗合目前管理着10只基金，虽然今年上半年的表现并不尽如人意，但王宗合在季报中还是保持了较为积极的态度。

以其管理时间最长的鹏华消费优选为例，王宗合在二季度末的股票仓位为82.98%，较一季度末的85.61%有所减仓。

截至二季度末，该基金前十大重仓股仅有1只出现更替，为青岛啤酒（600600.SH）；增仓了爱尔眼科（300015.SZ）；减仓了山西汾酒（600809.SH）、长春高新（000661.SZ）；其余6只个股的仓位在二季度并未发生变化，分别为五粮液（000858.SZ）、古井贡酒（000596.SZ）、贵州茅台（600519.SH）、贝达药业（300558.SZ）、凯莱英（002821.SZ）、泸州老窖（000568.SZ）。中国平安（601318.SH）退出前十大。

鹏华消费优选二季报前十大重仓股，来源：Wind

此外，鹏华精选回报三年定开由于可投港股，持仓标题略有不同，不过披露的二季报显示，截至二季度末，该基金股票仓位为84.8%，同样较一季度的91.79%有所下降。

具体来看，二季度，山西汾酒（600809.SH）被减持，但仍为第一大重仓股。爱尔眼科获增持，华润啤酒（00291.HK）为新进前十大重仓股，同样是中国平安退出前十大，其他持仓基本不变。

鹏华精选回报三年定开二季报前十大重仓股，来源：Wind

回顾二季度的市场表现，王宗合认为，二季度呈现的是下跌之后的反弹行情，在这个过程中市场比较震荡。一些业绩超预期的细分行业和公司表现得相对较好，包括医药的一些细分产业、新能源、汽车智能化等。

“我们二季度还是坚持深度的基本面研究，在一些新的细分方向上持续地去研究行业和个股。方向上主要包括新能源汽车、汽车智能化、半导体、创新药、医疗服务、CXO等；另外我们对消费品行业也保持了紧密的跟踪。还是坚持价值投资、基本面投资、长期投资的思路，争取挖掘到空间比较大，而且性价比也比较合适的标的。”王宗合表示。

此外，王宗合还对组合进行了调整。“整个二季度我们也对组合中长期成长逻辑出现问题的股票进行了一定的调整。调整还是基于坚持深度的基本面研究和产业研究，在此基础之上对公司的未来做一个价值判断。”

袁芳：宁德时代晋升第一大重仓股

工银瑞信袁芳是市场非常关注的女性基金经理，中长期业绩颇为优秀。目前在管基金共5只，在管基金总规模达481.96亿元。

从袁芳管理的工银瑞信文体产业来看，二季度末仓位为88.94%，相比一季末的92.56%，略有下滑，依然维持在高位。

从工银瑞信文体产业二季度前十大重仓股来看，袁芳在二季度顺势加仓新能源龙头——宁德时代，宁德时代也从一季度的第七大重仓股跃升为二季度第一大重仓股。

除了宁德时代、袁芳还加仓福耀玻璃（600660.SH）、伊利股份（600887.SH）和中国联通（600050.SH）。

海康威视、青岛啤酒、药明康德（603259.SH）、古井贡酒（000596.SZ）和五粮液（000858.SZ）则遭到减持。

此外，相较一季度末，锐科激光（300747.SZ）新进前十大重仓股，安琪酵母（600298.SH）退出前十大重仓股。

工银瑞信文体产业二季报前十大重仓股，来源：Wind

袁芳在二季报中写道，中长期来看，持续看好成长类优质公司中长期震荡向上的趋势，经济转型、利率环境、居民资产再配置、资本开放等因素均对这类优质资产中长期向好形成支撑，这些都是长期逻辑，不会因为短期的波动而改变。短期来看，下半年，国内关注信用风险和经济下行压力下的政策应对，海外关注联储taper的预期落地。