顺丰同城港股IPO，亮点来了……

来源：IPO日报

原创邹煦晨

近日，港交所公布顺丰同城港股IPO申报稿，中国国际金融香港证券有限公司及美林（亚太）有限公司为公司联席保荐人。

号称第一

顺丰同城（全称为：杭州顺丰同城实业股份有限公司）在申报稿中表示，公司最初为顺丰控股旗下的一个独立业务部门，专注于同城实时配送服务。自2019年起，顺丰同城实现了独立化并公司化运作。

艾瑞咨询报告显示，截至2021年3月31日，顺丰同城在过去12个月内为中国规模最大的独立第三方实时配送服务平台。不过，顺丰同城占市场份额的11%，较第二名仅多出1.1个百分点。

市场份额摘要，数据来源：申报稿

申报稿显示，顺丰同城2018年至2020年的订单数连续增长，分别为7980万笔、2.1亿笔、7.6亿笔，复合年增长率为208.7%。

在此背景下，顺丰同城同期的收入分别为9.93亿元、21.07亿元、48.43亿元。其中顺丰同城与顺丰控股及其关联方，于同城实时配送服务合作框架协议项下的交易金额分别为2860万元、1.96亿元、16.21亿元。

对此，顺丰同城在申报稿中表示，顺丰控股作为中国最大的综合物流服务商，在中国快递业处于领先地位，与顺丰控股合作乃顺理成章，且符合本公司的最佳利益。

除同城实时配送服务合作框架协议外，顺丰同城与顺丰控股及其关联方，还签有租赁框架协议、综合服务采购框架协议、金融服务框架协议等。

财务摘要，数据来源：申报稿

众多新股东入场

资产负债表方面，顺丰同城截至2020年12月31日的流动资产净值仅6468.9万元，而到了2021年4月30日，其流动资产净值便达到16.87亿元，主要原因包括收到股权融资款。

另外，在顺丰控股公告中，顺丰同城截至2021年3月31日的净资产为20.9亿元，相较2020年年末的3.7亿元增加了17.2亿元。

净资产增加的背后，是多位新股东入场。

顺丰同城IPO申报稿显示，顺丰同城目前共有29名股东，其中顺丰泰森、SF Holding Limited、同城科技、宁波顺享及Sharp Land直接持有顺丰同城42.82%、14.59%、9.35%、8.34%及2.49%的股份。其余24名股东则持有顺丰同城剩余股份，且持股比例均在5%以下。

而在国家企业信用信息公示系统中，顺丰同城的2020年年报显示，顺丰同城的股东彼时只有16位。两者相差13位股东。

在顺丰控股2020年年报中，顺丰控股为持有顺丰同城85.56%的股份。在新股东入场后，顺丰控股目前控制顺丰同城75.1%的股权，相较2020年年末有所下降。

股权结构摘要，数据来源：申报稿

拟募投5个方面

关于募集资金，顺丰同城拟用于5个方面。

一是顺丰同城计划优化系统，以改进全场景骑手融合调度及智能订单分发及智能运营优化。顺丰同城亦计划加强大数据分析和人工智能等技术工具，并招聘研发人员，以建立强大的技术基础设施，提高服务质量和运营效率。

二是顺丰同城计划创新服务产品，加强渗透下沉市场。顺丰同城将在城市、商圈、服务时段、客户规模及品类等方面进一步扩大服务覆盖范围。公司计划通过扩大线下业务拓展团队来提高客户留存率，并扩大客户群。

三是顺丰同城计划收购或投资同产业及产业链上下游企业，以补充及扩大公司的业务营运。

四是顺丰同城拟利用在线社交媒体进一步提升品牌的知名度。公司计划通过不同的在线平台，针对不同商家和消费者进行以客户为中心的营销，以确保持续全面的客户覆盖。

最后，顺丰同城拟将部分募集资金用于补充营运资金及一般企业用途。

值得一提的是，相较顺丰控股此前的公告，顺丰同城IPO申报稿关于拟募集资金的用途更细化。顺丰控股此前5月28日的公告显示，顺丰同城拟发行股份不超过发行后总股份的20%，募集资金主要用于主营业务拓展及补充流动资金。