文|赵子强任世碧

据新华社消息，北京时间2021年6月17日9时22分，搭载神舟十二号载人飞船的长征二号F遥十二运载火箭，在酒泉卫星发射中心点火发射。这是我国载人航天工程立项实施以来的第19次飞行任务，也是空间站阶段的首次载人飞行任务。

对此，粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁在接受《证券日报》记者采访时表示，“神舟十二号载人飞船成功发射，对市场情绪有一定的提振作用，风险偏好上行。在市场需求端，‘十四五’规划和2035年远景目标建议强调了‘加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一’，目前我国军费支出稳步增长，航空产业正处于快速上升期，行业订单及企业产能有望保持增长。从业绩和估值的角度看，当前航天军工板块的估值水平处于历史低位，而企业的业绩表现较为稳健，估值与业绩景气度之间有所背离，行业的投资性价比相对更高。结合政策、业绩、估值等多维度因素，航天军工板块有望维持高景气度，重点关注产业链中订单量稳定、业绩表现稳健的优质个股。”

受此提振，6月17日，航天军工板块表现活跃，整体上涨1.51%，大幅跑赢上证指数（涨幅为0.21%）。具体到个股方面，云南锗业、九鼎新材、海特高新涨停，北方华创触及涨停，该股尾盘仍有卖单，涨幅达10.00%，赛微电子、景嘉微、兴森科技等个股涨幅也位居前列，均超9%。

“看好军工板块投资机会，业绩高确定性下的军工企业极具投资性价比。”私募排排网研究员刘文婷对《证券日报》记者表示，“首先，神舟十二号载人飞船发射成功，有助于提振军工板块的人气；其次，2021是‘十四五’规划开局之年，按照我国国防军工制定的战略目标来看，未来军工装备更新迭代需求较强，国防预算投入也有望增加，为军工行业发展奠定了基础，预计军工将进入新一轮增长高峰期，行业有望在较长周期保持较快增长；最后，军工板块整体估值处于绝对的低位水平，具有较高的安全边际。”

可以看到，航天军工板块上市公司业绩表现普遍较好。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，在277家航天军工行业上市公司中，今年一季度实现净利润同比增长的公司有237家，占比逾八成。其中，124家公司报告期内实现净利润同比翻番。截至目前，已有18家航天军工公司率先披露了2021年上半年业绩预告，10家公司业绩预喜。

值得一提的是，市场做多资金也开始加仓航天军工股，6月17日，航天军工板块中共有88只个股呈现大单资金净流入态势，其中，有34只个股大单资金净流入超过1000万元，合计吸金17.84亿元。北方华创大单资金净流入居首，达到2.67亿元，赛微电子、云南锗业、兴森科技、雅化集团、海特高新等4只个股当日也均受到1亿元以上大单资金抢筹。

据《证券日报》记者不完全统计，6月份以来，包括中信证券、中国银河证券、兴业证券等在内的20家券商发布30份研报力挺航天军工板块下半年配置机会。

其中，中信证券表示，自2020年下半年开始，陆续有军工企业公告拟融资进行新产线建设，多数产线至少到2022年年底才开始投产，这表明了行业“十四五”末仍具备长期订单支撑。随着2021年上半年业绩预告逐步增多，军工行业成长性将逐步兑现，第三季度有望出现新一轮板块行情，当前是军工行业较好的布局期。

“在经过前期震荡调整后，不少军工股票估值回到合理水平，投资价值凸显。在投资思路上，我们建议从业绩兑现持续性、竞争格局与能力、长期成长空间三个维度优选估值压缩空间有限的硬核资产，合适的价格买入，做一个中长期的布局。”冬拓投资基金经理王春秀对《证券日报》记者表示。

表：6月17日获超千万元以上资金追捧的航天军工股

制表：任世碧